Управление оборотным капиталом

Размещение оборотного капитала между предприятиями различных отраслей предопределяет отраслевую структуру оборотного капитала. Так в сфере производства структура оборотного капитала определяется степенью концентрации, характером и длительностью процесса производства, его материалоемкостью, уровнем технического оснащения и другими факторами. На предприятиях сферы обращения более высока доля запасов товарно-материальных ценностей.

Размещение оборотного капитала в воспроизводственном процессе приводит к подразделению его на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения – в процессе обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной – и не более того, для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырьё, материалы, топливо, тара, запасные части) незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах.

Исходя из принципов оптимизации размеров запасов, оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые оборотные средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств.

Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Управление оборотным капиталом тесно связано с его составом и размещением. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности предприятия. Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Прибыль предприятия

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любого коммерческого предприятия. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход в сфере материального производства.

Значение прибыли является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество производимой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие функции:

• отражает конечный финансовый результат, т.е. характеризует экономический эффект.

• стимулирующая функция состоит в том, что прибыль является основным элементом финансовых ресурсов предприятия для дальнейшего расширения производства,

• прибыль является одним из источников формирования бюджетов всех уровней (социальная).

Различают следующие виды прибыли:

1. Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и себестоимостью реализованной продукции.

2. Прибыль от продаж определяется как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции и полной себестоимостью реализованной продукции, включая управленческие и коммерческие расходы.

3. Прибыль от прочих видов деятельности (доходы за минусом расходов от инвестиционной, финансовой деятельности, прочие доходы).

4. Прибыль до налогообложения определяется как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль.

5. Чистая (нераспределенная) прибыль – это часть прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

На формирование прибыли влияют следующие факторы:

1. изменение объема производства и реализации продукции,

2. изменение уровня себестоимости продукции,

3.применяемые и устанавливаемые цены на продукцию,

4.изменение остатков нереализованной продукции (чем больше этих остатков, тем меньше прибыли получит предприятие)

5. доля более рентабельной продукции (увеличение доли малорентабельной продукции повлечет сокращение прибыли).

Планирование прибыли проводится по всем видам деятельности предприятия, а также по видам продукции, реализации основных фондов и т.д.

При планировании прибыли используют 2 основных метода: метод прямого счета и аналитический. Метод прямого счета применяется на предприятиях с небольшим ассортиментом продукции. Сущность метода прямого счета состоит в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой и полной себестоимостью продукции за минусом НДС, акцизов по формуле

П= (В*Ц) -(В*С)

П – плановая прибыль

В выпуск продукции в плановом периоде

Ц – цена за единицу товара (за вычетом налогов)

С – полная себестоимость единицы продукции

При аналитическом методе прибыль исчисляется на планируемый период исходя из базовых показателей, сложившихся за предыдущий год.

Предприятия имеют право использовать полученную чистую прибыль по своему усмотрению

Распределение прибыли – это направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Распределение прибыли на предприятии регламентируется внутренними документами предприятия, некоторые аспекты фиксируются в уставе предприятия.

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств, приобретения основных средств, кроме того направляется на выплаты дивидендов, социальные и потребительские нужды предприятия

(материальная помощь, надбавки к пенсиям и др.).