Розничная цена

Оптовая цена промышленности

Торговая скидка (или накидка)

Прибыль торговых организаций

Издержки сбытовых организаций

Акцизы

НДС

Оптовая цена предприятия

Сбытовая наценка

Полная себестоимость

Издержки сбыто­вых организаций

Прибыль сбыто­вых организаций

Прибыль

Уровень свободных и регулируемых цен является важнейшим фактором, влияющим на выручку от реализации продукции, а, следовательно, и на величину прибыли.

Установление оптимального уровня цены, обеспечивающей рентабельность всей деятельности, имеет ключевое значение в работе предприятия. Существуют два возможных метода формирования цены. Это – традиционный, так называемый затратный метод и рыночный.

Затратный метод предполагает, что уровень цены должен покрывать все затраты на производство и реализацию продукции и обеспечивать получение прибыли.

При рыночном методе уровень цены стал определяться не столько затратами самого предприятия, сколько рыночными принципами реализации, требованиями покупателей. Стали учитываться конкуренция, объёмы продаж, эластичность спроса на данную продукцию, уровень безубыточности.

Сущность и виды аренды

Аренда - это основанный на договоре имущественный наем предполагающий срочное, возмездное владение и пользование или временное пользование имуществом путем передачи его арендодателем арендатору за плату. В аренду может сдаваться как движимое, так и недвижимое имущество. Согласно законодательству в случае аренды недвижимости договор подлежит государственной регистрации. Правовые основы регулирования арендных отношений зафиксированы ГК РФ.

Экономическая сущность аренды как дополнительный источник финансирования предприятия, увеличение его доходов от имущества, временно не участвующего в производственном цикле.

В зависимости от объекта договора и его особенностей различают следующие виды аренды:

1. по объекту договора (аренда оборудования, аренда транспортных средств, аренда зданий, земельных участков),

2. в зависимости от вида договора (договор аренды, договор проката, договор финансовой аренды (лизинг).

3. в зависимости от изменения права собственности (аренда без выкупа имущества, аренда с выкупом имущества),

4. в зависимости от срока аренды( аренда с ограниченным сроком, аренда на неограниченный срок),

5. в зависимости от длительности периода (долгосрочная от 5 до 15 лет, среднесрочная от 1 до 5 лет, краткосрочная до 1 года.

В договоре аренды участвуют 2 стороны:

Арендодатель – собственник имущества, сдающий его в аренду,

Арендатор – получатель имущества, использующий его в своих целях, согласно условиям, зафиксированным в договоре.

В договоре аренды указывается:

1. характеристика объекта аренды,

2. размер арендной платы,

3. форма и порядок внесения,

4. права и обязанности сторон по хранению и обслуживанию арендуемого имущества,

5. срок договора,

6. условия прекращения договора.

При нарушении условий договора он может быть расторгнут.

Преимуществом арендных отношений является предоставление возможности арендатору в случае, если необходимость в имуществе исчезает, передать с согласия арендодателя права и обязанности по договору аренды другому лицу, в данном случае заключается договор субаренды.

Составляющие арендной платы:

• амортизационные отчисления, начисленные на стоимость арендуемого имущества,

• часть прибыли, которая была получена при непосредственном использовании арендуемого имущества,

• затраты на проведение ремонта,

• расходы на страхование и другие.

Формы внесения арендной платы:

• доля от продукции или доходов, полученных в результате использования арендуемого имущества,

• возложение на арендатора затрат на улучшение арендованного имущества,

• предоставление арендатором определенных услуг.

Арендная плата может вноситься единовременно или с установленной периодичностью.

Финансовое планирование на предприятии

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование финансов на предприятии осуществлялось и в прежние годы. Но рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.

Однако наряду с необходимостью широкого применения финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях.

Такие как:

1) высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни;

2) незначительная доля предприятий, располагающая финансовыми возможностями для осуществления серьёзных финансовых разработок;

3) отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заёмных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддаётся контролю и более агрессивна. И как следствие – будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

Значение финансового планирования для организации состоит в том, что она:

1) воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

2) обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

3)предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

4) служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах её владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

1) обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

2) определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

3) выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

4) установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

5. соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

6) контроль над финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовый план – это баланс доходов и расходов, состоящий из разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с

бюджетом. Он призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта, и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено рядом причин:

1) в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально - финансовая сбалансированность.

2)статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производство продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, прибыли и рентабельности и т.п.

таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности предприятия

посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

В условиях, когда народнохозяйственные интересы обеспечиваются через рыночное саморегулирование экономики, каждое предприятие само планирует свою деятельность, самостоятельно оценивает потребность в финансовых ресурсах и эффективность их использования в производстве или в доходных вложениях, несет полную ответственность за полученные результаты. В этих условиях для обеспечения координированности работы всех подразделений организацию контроля над производственными процессами и рациональным использованием ресурсов, стимулирования работников возрастает роль финансовых планов организаций и предприятий всех форм собственности и масштабов производства.

Финансовое планирование связано с процессом составления финансовых планов, контролем над их исполнением, выявлением причин отклонений от нормативов запланированного и является видом управленческой деятельности.

В основе финансового планирования лежат стратегический и производственный планы. Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривает определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

Разработка финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации денежного хозяйства предприятием.

Бюджет — оперативный финансовый план, составляемый, как правило, на год, отражающий расходы и поступления средств от операционной, инвестицион­ной и финансовой деятельности предприятия.

В практике управления финансами фирмы используют два основных вида бюджетов — текущий (оперативный) и капитальный (долгосрочный).

Известны два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный. Основное целевое назначение первого – определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия; целью второго является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования

1) анализ финансового положения компании;

2) составление прогнозных смет и бюджетов;

3) определение общей потребности компании в финансовых ресурсах;

4) прогнозирование структуры источников финансирования;

5) создание и поддержание действенной системы контроля и управления;

6) разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

В практике готовятся несколько вариантов финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

В общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы:

1) Инвестиционная политика

Политика финансирования основных средств

Политика финансирования нематериальных активов

Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений

2) Управление оборотным капиталом

Управление денежными средствами и их эквивалентами

Финансирование производственных запасов

Политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью

3) Дивидендная политика и структура источников

4) Финансовые прогнозы

Характеристика финансовых условий

Доходы фирмы

Расходы фирмы

Прогнозная финансовая отчетность

Бюджет денежных средств

Общая потребность в капитале

Потребность во внешнем финансировании

5) Учетная политика

6) Система управленческого контроля.

В современных условиях роль финансового планирова­ния принципиально изменяется по сравнению с той, что оно играло в централизо­ванно управляемой экономике. Теперь предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на ближайшую перспективу. Это необходимо, во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйствен­ной деятельности, а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства пе­ред бюджетом, социальными фондами, банками и другими кредиторами и тем са­мым защитить себя от штрафных санкций.

Принципы финансового планирования вытекают из общих принципов организации финансов, но имеют и свои особенности.

1) принцип единства предполагает, что планирование должно иметь, системный характер, т. е. представлять собой совокупность взаимосвязанных элементов, развивающихся в едином направлении ради общей цели. Единство плановой деятельности должно обеспечиваться общностью целей фирмы;

2) принцип координации выражается в том, что нельзя планировать эффективную деятельность одного подразделения фирмы вне связи с другими и всякие изменения в планах одной структурной единицы должны

быть отражены в планах других. Взаимосвязь и синхронность — ключевые черты координации планирования на предприятии;

3) принцип участия означает, что каждый специалист фирмы независи­мо от должности и выполняемой им функции участвует в планировании;

4) принцип непрерывности заключается в том, что, во-первых, планирование должно осуществляться систематически в рамках установленного цикла, а во-вторых, разработанные планы должны непрерывно сменять друг друга (план закупок -> план производства -> план по маркетингу). В то же время неопределенность внешней и внутренней среды обстановки требуют корректировки и уточнения планов фирмы;

5) принцип гибкости, состоит в прида­нии планам и планированию способности изменяться при возникновении непредвиденных обстоятельств. Гибкость планам придают так называемые резервы безопасности (ресурсы, производственные мощности и т. д.);

6) принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в тон степени, в какой позволяют внеш­ние и внутренние условия деятельности фирмы.

Эти общие положения целесообразно дополнить принципами именно финан­сового планирования, включающими в себя;

1) принцип соотношения сроков получения и использования средств — капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;

2) принцип платежеспособности — планирование денежных средств должно постоянно обеспечивать платежеспособность предприятия, т. е. наличие ликвидных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств;

3) принцип рентабельности капиталовложений — для капиталовложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг), привлекая заемный капитал лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага;

4) принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений);

5) принцип приспособления к потребностям рынка – важно учитывать конъюнктуру рынка и зависимость предприятия от предоставления кредитов;

6) принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рента­бельность.

Финансовое планирование на отечественных предпри­ятиях прошло довольно сложный путь развития. В дореволюционной России ак­ционерными обществами с публичной отчетностью разрабатывался лишь один финансовый план — прогноз отчетного баланса планового года, т.е. говоря со­временным языком, баланс активов и пассивов.

В послеоктябрьский период, когда национализированную промышленность перевели на сметное финансирование, основным финансовым документом пред­приятия стала смета прихода и расхода — аналог современного сводного бюдже­та расходов и доходов предприятия. В конце 1920-х — начале 1930-х гг. тресты и подведомственные им предприятия стали разрабатывать годовые промтехфинпланы. включавшие составной частью финансовый план в форме баланса доходов и расходов.

По мере развития социалистического планирования несколько менялась и со­вершенствовалась форма финансового плана. До 1958 г. его составляли по прин­ципу «брутто», показывая в его доходной части всю выручку от реализации про­дукции, а в расходной - себестоимость.

С 1958 г. в основу составления баланса доходов и расходов предприятия был положен принцип «нетто», предполагающий отражение только доходов в форме прибыли, амортизации, ряда других важнейших поступлений и расходов. Баланс доходов и расходов состоял из четырех разделов: «I. Доходы и поступления средств»; «II. Расходы и отчисления средств»; «III. Вза­имоотношения с кредитной системой»; «IV. Взаимоотношения с бюджетом».

Кроме того, в справочном разделе приводили плановые данные об объеме реализованной продукции и нормативе собственных оборотных средств. В процессе разработки баланса доходов и расходов выполняли более десятка вспомогательных расчетов, в частности плана реализации и прибыли, ее распределения, потребности в оборотных средствах, амортизационных отчислений, финансирования капитальных вложений, фондов экономического стимулирования и ряд других.

В 1965 году предприятия формально получили право самостоятельно разрабатывать финансовый план, однако использовать это право на практике не могли. В условиях командно-административной системы государство посредством всеобъемлющего планирования активно воздействовало на пропорции производства, распределение частей валового общественного продукта и национального дохода на цели потребления и накопления, координировало в масштабах всего народного хозяйства движение материальных и финансовых ресурсов. В значительной степени успех обеспечивался именно императивностью плановых заданий, возведенных в ранг закона, нарушение которого должно караться.

Финансовое планирование на предприятиях было тесно связано с бюджетным, кредитным и кассовым планированием, а также балансом денежных доходов и расходов населения, что позволяло не допускать общественного бюджетного дефицита и в целом обеспечивать сбалансированность движения материальных и финансовых ресурсов.

Методику разработки финансовых планов во всех отраслях устанавливало Министерство финансов СССР, которое ежегодно доводило до отраслевых министерств указания, вытекающие из проекта бюджета. Предприятия, ориентируясь на спущенные отраслевыми министерствами контрольные цифры (объемы прибыли, капитальных вложений, нормативы и размер отчислений в фонды экономического стимулирования и др.). разрабатывали (в августе - сентябре) проекты годовых финансовых планов и направляли их в вышестоящие организации.

Последние эти планы обобщали в сводные планы — заявки министерств, которые и направляли в Госплан СССР и Министерство финансов СССР. Заявки (обычно завышенные в части бюджетного финансирования) использовали при разработке проекта бюджета. После утверждения бюджета и народнохозяйственного плана министерства направляли подведомственным предприятиям «возвратные планы», вытекающие из бюджетных показателей.

Подобный порядок планирования сковывал инициативу предприятий, ориентировал на занижение плановых объемов производства, прибыли и стимулировал необоснованный высокий спрос на бюджетное финансирование инвестиций. Попытки модернизировать эту систему в 1970-х — 1980-х гг. носили косметический характер и не привели к существенным изменениям.

После перехода России к рынку высокие темпы инфляции, непредсказуемость налогового законодательства снизили интерес предприятий к финансовому планированию. Даже текущие годовые планы стали составлять в основном только государственные предприятия и крупные акционерные общества. Большинство малых и средних фирм практически отказались от разработки годовых и перспективных планов.

Однако по мере стабилизации экономики, снижения темпов инфляции, роста конкуренции на внутренних и внешних рынках, с приходом нового поколения менеджеров и собственников интерес к финансовому планированию, особенно его новым, рыночным аспектам снова пробудился. Этому способствовало и утверждение Минэкономики РФ методических указаний разработке финансовой политики и финансовому планированию.

Современная система финансового планирования на предприятиях России является важнейшим элементом обеспечения производственной и финансовой устойчивос­ти российского предприятия и состоит из систем бюджетного планирования:

1) деятельности структурных подразделений предприятия;

2) деятельности предприятия в целом.

В рамках указанных систем реализуются процессы формирования согласова­ния, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

Бюджетное планирование несет в себе следующие основные преимущества:

1) помесячное планирование бюджетов структурных подразделений дает бо­лее реальное представление об объемах и структуре доходов и расходов, чем-то, что можно составить на основе ныне действующей отчетности;

2) структурным подразделениям предприятия предоставляется большая самостоятельность в расходовании средств на оплату труда в рамках утвержденных месячных бюджетов;

3) минимизация числа планируемых показателей позволяет снизить затраты рабочего времени персонала экономических служб предприятия;

4) достигается экономия денежных ресурсов, что особенно важно, если предприятие переживает финансовый кризис.

Эффективное бюджетное планирование на уровне структурных под­разделений предприятия обеспечивается сквозной системой бюджетов, кото­рая охватывает весь денежный оборот и включает в себя:

1) бюджет материальных затрат;

2) бюджет потребления энергии;

3) бюджет фонда оплаты труда;

4) бюджет амортизационных отчислений;

5) бюджет прочих расходов;

6) бюджет погашения ссуд банков;

7) налоговый бюджет.

При составлении бюджетов структурных подразделений и служб предприя­тий руководствуются принципом декомпозиции. Он заключа­ется в том, что каждый бюджет более низкого уровня является детализацией бюд­жета более высокого уровня, т.е. бюджеты цехов и отделов входят в сводный (консолидированный) бюджет предприятия.

Таким образом, сводный бюджет предприятия равен сумме бюджетов структурных подразделений, налогового и кредитного бюджетов. Ди­рекции предприятия целесообразно добиваться более активного участия всех структурных подразделений в подготовке бизнес-плана и консолидированного бюджета.

Оптимальным считается бюджет доходная часть которого равна расходной части. Дефицитный бюджет нуждается в корректировке посредством увеличения доходов или снижения расходов.

Для определения финансового потенциала на текущий и долговременный периоды предприятия вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов (бюджетов), таких как, баланс (план) доходов и расходов, план распределения валовой и чистой прибыли, кассовый план (заявка), прогноз баланса пассивов и активов, план движения денежных средств по видам деятельности и др.

Зарубежные авторы советуют также разрабатывать перспективные (на два-пять лет) бюджеты. Однако сегодняшняя экономическая ситуация в России вряд ли допускает составление перспективных планов (на период более одного года). Также необходимо отметить, что перспективы планирования на отечественных предприятиях осложняются во-первых несопоставимостью либо недостаточностью статистических данных, ограниченных рамками короткого исторического периода, а во-вторых, экономической нестабильностью в России. Но, по мере стабилизации экономической ситуации, необходимость и возможность разработки долгосрочных планов отечественными предприятиями станет очевидной.

Финансовое планирование подразделяется на три вида:

1. перспективное финансовое планирование (финансовые планы составляются на период до двух, трех, пяти лет),

2. текущее финансовое планирование (финансовые планы составляются на период до одного года),

3. оперативное финансовое планирование (финансовые планы составляются на период – декада, месяц, квартал. К ним относятся кассовый план, платежный календарь).