2.3 Основные экономические показатели деятельности организации, ее финансовое состояние и платежеспособность

В условиях экономической обособленности и самостоятельности, хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть ликвидными. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

От эффективности использования производственных ресурсов зависит производственный и финансовый результат деятельности организации. Далее рассмотрим показатели эффективности использования ресурсов и капитала организации в таблице 4.

Таблица 4

Показатели эффективности использования ресурсов и капитала организации

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007г.
1	2	3	4	5
А. Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств
1.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	50373	56718	53712	107
2.Фондообеспеченность, тыс.руб.	25,3	28,5	27,0	107
1	2	3	4	5
3.Фондовооруженность, тыс.руб.	1071,8	977,9	839,3	78
4.Фондоемкость, руб.	1,4	1,4	1,0	71,4
5.Фондоотдача, руб.	0,74	0,72	1,05	142
6. Рентабельность использования основных средств, %	10,9	3,9	21,7	-
1	2	3	4	5
Б. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
7.Затраты труда , тыс.чел.час. в растениеводстве В животноводстве	72 50	83 72	103 82	143 164
8.Производительность труда, тыс.руб., в растениеводстве В животноводстве	31,6 45,6	-48,8 -56,2	76,4 96,0	186 339
9.Фонд оплаты труда, тыс.руб.	2203	3575	5736	260
10.Выручка на 1 руб. оплаты труда, руб.	17,0	11,4	9,8	57,6
В. Показатели эффективности использования земельных ресурсов
11. Произведено ц молока на 100 га с.-х. угодий зерна на 100 га пашни и др.	1033,7 1203,1	952,0 724,2	806,6 922,8	78 77
Г. Показатели эффективности использования материальных ресурсов
12.Материалоотдача, руб.	0,1	0,1	0,2	200
13.Материалоемкость, руб.	14,9	-10,1	5,0	34
14.Прибыль на 1 руб. материальных затрат, руб.	0,3	0,1	0,14	47
15. Затраты на 1 руб. выручки от продажи продукции (работ, услуг), руб.	0,9	1,0	0,7	78
Д. Показатели эффективности использования капитала
16.Рентабельность совокупного капитала (активов), %	5,05	1,88	9,76	-
17. Рентабельность собственного капитала, %	23,97	8,38	34,68	-
18. Рентабельность внеоборотных активов, %	7,97	2,50	13,97	-
19.Рентабельность оборотных активов, %	13,8	7,52	32,46	-

Анализ данных таблицы 4 показывает, что увеличилась среднегодовая стоимость основных средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 7%.

Фондоотдача и фондоемкость относятся к числу обобщающих показателей эффективного использования основных фондов. Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки организация получает с каждого рубля вложенных в производство основных средств.

Наблюдается рост фондоотдачи в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 42%. Являясь обратным показателем фондоотдаче, фондоемкость показывает, какая величина основных фондов потрачена на то, чтобы получить 1 рубль выручки. Наблюдается снижение фондоемкости в 2009 году по сравнению с 2007 годом. В динамике показатели эффективности использования основных фондов улучшаются. Это свидетельствует о эффективном использовании основных средств в организации.

Фондовооруженность является показателем технической вооруженности труда в организации. Она характеризует, какая часть стоимости основных производственных фондов приходится на одного работника в организации. В 2009 году фондовооруженность снизилась на 22% по сравнению с 2007 годом, что отрицательно характеризует технико-организационный уровень организации.

Материалоотдача характеризует отдачу материалов, то есть сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии). Происходит увеличение показателя на 100%.

Материалоемкость показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции. Значение показателя в 2009 году по сравнению с 2007 годом снизилось на 66%.

Показатели уровня рентабельности за два последних анализируемых года увеличились, что говорит о рациональном использовании средств и распределении затрат организации.

В условиях рыночных отношений у экономических субъектов могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в договорные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов и поставщиков товарно-материальных ценностей и других обязательств.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если остатки на балансе ее денежных средств, финансовых вложений (ценные бумаги, предоставленные другим организациям краткосрочные займы) и активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства (задолженность).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму стоимости соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени потребуется для превращения активов в денежную форму стоимости, тем они ликвиднее, т.е. тем выше их ликвидность.

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитической информации.

Таблица 5

Показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Показатели	Нормальное ограничение	На конец года			2009 г. в % к 2007г.
		2007г.	2008г.	2009г.
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	≥ 2	3,2	2,04	2,7	84
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ (0,2÷0,5)	0,3	0,002	0,03	10
3.Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	≥ 1	0,4	0,2	0,26	65
4.Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб.	­­­______	(68569)	(56960)	(42878)	63
5.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	______	28917	29450	38449	133
1	2	3	4	5	6
6.Излишек (+) или недостаток (-), тыс.руб. А. собственных оборотных средств Б. общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	_______	(94058)	(84697)	(80619)	85,7
	______	(173904)	(142943)	(131982)	76
7.Коэффициент автономии (независимости)	≥ 0,5	0,2	0,2	0,3	150
8.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1	3,8	3,1	2,1	55
9.Коэффициент маневренности	≥ 0,5	(2,6)	(2,04)	(1,02)	39
10.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥ 0,1	(2,3)	(1,9)	(1,03)	45
11.Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	≥ 1	0,3	0,3	0,5	167
12.Коэффициент финансовой независимости	≤ 1,25	4,8	4,1	3,1	65

По данным таблицы 5 наблюдаем, что коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) за анализируемый период снизился на 16 пункта, достигнув в 2009 году 2,7. Организация покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами, поскольку значение коэффициента текущей ликвидности выше оптимального значения и это свидетельствует о том, что у организации достаточно собственных средств.

Значение коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности ниже нормативных значений и это свидетельствует о том, что у организации при наступлении срока платежа по краткосрочным обязательствам не хватает денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности

Коэффициент срочной ликвидности показывает, что в 2007 году краткосрочные долговые обязательства на 3 % покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. В 2009 году значение коэффициента увеличилось на 0,23 пункта, но оно ниже оптимального значения и это говорит о том, что текущие обязательства не могут быть погашены наиболее ликвидными активами и активами быстрой реализации. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как организация не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность организации зависит от их платежеспособности. В нашем случае уровень коэффициента срочной ликвидности не соответствует нормативному уровню и указывает на то, что сумма ликвидных активов организации не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился в 2009 году по сравнению с 2007 годом и показывает, что в 2009 году лишь 20 % краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг организации. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым значением можно отметить, что организация имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данной организации со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.

Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность (достаточность – излишек или недостаток) его запасов и затрат источниками их формирования. Для более глубокого анализа финансового состояния организации целесообразно рассчитать ряд относительных показателей – финансовых коэффициентов.

По данным таблицы наблюдается, что коэффициент автономии имеет тенденцию к увеличению. Его значение в 2009 году показывает, что имущество организации на 30 % сформировано за счет собственных средств, то есть организация не может погасить все свои долги, реализуя имущество, сформировано за счет собственных источников.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2009 году на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 2 руб. 10коп. заемных средств. Зависимость от заемных средств достаточно велика.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов указывает на критический уровень, поскольку текущие активы не покрываются собственными оборотными средствами.

Значение коэффициента маневренности указывает на отсутствие собственных средств организации, которые находились бы в мобильной форме и позволили свободно маневрировать этими средствами.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость организации от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств у организации и тем рискованнее сложившаяся ситуация, что может привести к банкротству организации, которая должна платить не только проценты, но и погашать основную сумму долга. Рассчитанный показатель указывает на высокий уровень коэффициента, что означает потенциальную опасность возникновения дефицита у организации денежных средств.

Анализ данных таблицы 5 показал, что в организации наблюдался низкий уровень финансовой устойчивости, что связано с отсутствием собственных оборотных средств организации и высокой долей заемных средств.