15.5. Виды и структура активов, принимаемых в покрытие страховых резервов

Инвестирование страховых резервов в подавляющем боль­шинстве стран нормируется в отношении диверсификации по типу инвестиций, лимиту вложений в определенные инвестиционные инструменты и условиям ликвидности. В странах ЕС действую­щие нормы представляют собой исчерпывающий список предель­ных относительных вложений страховых резервов в отдельные инвестиционные инструменты (активы). В некоторых странах ЕС допускается превышать эти пределы, однако инвестиции сверх ус­тановленных ограничений не считаются разрешенными активами, представляющими страховые резервы.

В отечественной практике страхового дела инвестирование страховых резервов производится в соответствии с Правилами раз­мещения страховщиками страховых резервов, утвержденными при­казом Минфина России от 8 августа 2005г. г. № 100н, а также Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утвержденными при­казом Минфина России от 16 декабря 2005г. г. № 149н. В соответствии с данным нормативно-правовыми актами можно выделить виды активов и их структурные соотношения, принимаемые в покрытие страховых резервов и собственных средств страховой организации (табл15.3).

В покрытие страховых резервов принимается недвижимое иму­щество, кроме отдельных квартир и подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего пла­вания и космических объектов. В покрытие страховых резервов не принимаются акции, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные страхов­щиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредит­ным договорам.

Все начисленные страховые резервы должны быть полностью инвестированы в указанные активы, причем доля активов за пре­делами территории России, кроме доли иностранных перестра­ховщиков, не должна превышать 20%> суммарных страховых ре­зервов.

Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, не мо­гут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).

Таблица 15.3.

Виды активов и их структурные соотношения, принимаемые в покрытие страховых резервов и собственных средств страховой организации

№	Виды активов	Активы, на покрытие страховых резервов, ≤ доли в % от общего размера страховых резервов	Активы на покрытие собственных средств ≤ доли в % от общего размера собственных средств
1	2	3	4
1	Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг	30	30
2	Стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ	15	15
3	Стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления	10	10
4	Стоимость вкладов, в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами, в банках имеющих рейтинг международных рейтинговых агенств «Standard&Poor’s», «Mood’s Investor Service» и «Fitch Inc.» не менее двух уровней от суверенного рейтинга РФ, но не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВ- соответственно или рейтинг аналогичного уровня российских рейтинговых агенств	40	60
5	Стоимость вкладов, в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами, в банках не имеющих рейтинг, указанный в п.4.	20	20
6	Максимальная стоимость вкладов, в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами	40	60
7	Стоимость вкладов, в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами в одном банке	20	20
8	Стоимость акций	15	15
9	Стоимость облигаций (кроме федеральных государственных ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы РФ, государственных ценных бумаг субъектов РФ, муниципальных ценных бумаг и ипотечных ценных бумаг)	20	20
10	Стоимость векселей банков	10	10
11	Стоимость жилищных сертификатов	5	-
12	Суммарная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления	10 и 5^*	10
13	Стоимость прав собственности на долю в общих фондах банковского управления одного доверительного управляющего	15	15
14	Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом	10	10
15	Стоимость недвижимого имущества	20 и 10	40
16	Стоимость одного объекта недвижимости	10	20
17	Стоимость слитков золота, серебра, платины и палладия, а также памятных монет РФ из драгоценных металлов	10	10

Продолжение табл. 15.3.

1	2	3	4
18	С 1 января 2007г. – суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков)	20 и 50	-
19	Суммарная величина доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Ф, в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков)	10 и 30	-
20	Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом РФ и имеющего рейтинг международного агенства в соответствии с требованиями, установленными абзацам 3-9 п.8 п.7 Правил	10 и 25	-
21	Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом РФ и не имеющего рейтинг международного агенства в соответствии с требованиями, установленными абзацам 3-9 п.8 п.7 Правил	10 и 15	-
22	Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков) доли одного перестраховщика, не являющегося резидентом РФ	10 и 25	-
23	Депо премий по рискам, принятым в перестрахование	10	-
24	Дебиторская задолженность страхователей, страховых агентов по страховым премиям (взносам), за исключением дебиторской задолженности страхователей по договорам обязательного государственного страхования	5 и 20	-
25	Дебиторская задолженность страхователей по договорам обязательного государственного страхования	100 от величины РНП	-
26	Дебиторская задолженность перестраховщиков, перестрахователей и страховщиков по операциям перестрахования и сострахования	25	-
27	Суммарная дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования, за исключением суммы дебиторской задолженности страхователей по договорам обязательного государственного страхования	25	-
28	Стоимость ипотечных ценных бумаг	5	5
29	Займы страхователям по договорам страхования жизни	10	-
30	Средства страховых резервов переданные в доверительное управление	20	-
31	Стоимость активов, необходимых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, за исключением недвижимого имущества	-	35 от минималь-ного УК
32	Суммарная стоимость активов, принимаемых для покрытия страховых резервов (за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами РФ) в стоимость страховых резервов	20	-

^*10 и 5 – соответственно от страховых резервов по страхованию жизни и от страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни.

Типовые задачи

Задача 33. Величина резерва по страхованию жизни на 1 октября – 1,5 млн.руб. В течение 4го квартала страховщик собрал страховых взносов 800 тыс.руб. и выплатил страховое обеспечение 900 тыс.руб., выкупных сумм – 50 тыс.руб. Доля нетто-ставки в структуре тарифа – 90%. Годовая норма доходности, использованная при расчете тарифной ставки – 7%. Определите величину резерва по страхованию жизни на 1 января.

Решение:

Резерв по страхованию жизни на 1 января составит:

(1500 * ((100+0,25*7)/100)) + (0,9 * 800 * ((100+0,125*7)/100)) – 900 – 50 = 1 302,55 тыс.руб.

Задача 34. Страховой компанией 1 августа заключен договор страхования имущества на срок до 1 мая следующего года. Страховая брутто-премия – 120 тыс. руб. Вознаграждение агенту за заключение договора страхования – 7%, отчисления в резерв предупредительных мероприятий – 3%. Определите незаработанную премию на 1 января по данному договору страхования.

Решение:

Определим базовую страховою премию:

120 – (7*120/100) – (3*120/100) = 108,0 тыс. руб.

Определим незаработанную премию:

108,0 * ((273-153) / 273) = 47,472 тыс. руб.

Задача 35. Базовая страховая премия по подгруппам договоров, относящихся к учетной группе 4 (страхование граждан, выезжающих за границу) и заключенных сроком на 1 год в прошедшем году (тыс. руб.): в январе – 70; в июне – 120; в декабре – 50.

Определите резерв незаработанной премии методом «1/24» на 1 января.

Решение:

Определим РНП:

70 * 1/24 + 12 *11/24 +50 * 23/24 = 105,833 тыс. руб.

Задача 36. Сумма заявленных в связи со страховыми случаями претензий за отчетный год составила 700 тыс. руб. Величина страховых выплат – 705 тыс. руб. Неурегулированные претензии за периоды, предшествующие отчетному, - 150 тыс. руб., сумма страховых премий, подлежащих на отчетную дату возврату страхователям в связи с досрочным прекращением договоров, - 60 тыс. руб. Определите резерв заявленных, но неурегулированных убытков.

Решение:

РЗУ равен:

150 + 700 – 750 + 60 + 3% (150 + 700 - 750 + 60) = 164,8 тыс. руб.

Задачи для самоконтроля

Задача 37. Определите величину резерва по страхованию жизни на 1 июля, если известно, что на 1 апреля величина этого резерва составляла 1200 тыс. руб., в течение второго квартала страховщиком было собрано 800 тыс. руб., а выплаченное страховое обеспечение – 600 тыс. руб. Доля нетто-ставки в тарифе – 91%. Годовая норма доходности, использованная при расчете тарифной ставки, - 6%.

Задача 38. Сумма заявленных в связи со страховыми случаями претензий за отчетный год составила 1800 тыс. руб. Величина страховых выплат – 1850 тыс. руб. Неурегулированные претензии за периоды, предшествующие отчетному, - 120 тыс. руб. Определите резерв заявленных, но неурегулированных убытков.

Задача 39. Базовая страховая премия по подгруппам договоров, относящихся к учетной группе 9, заключенных сроком на 12 год, составила по кварталам прошедшего года (тыс. руб.): в первом – 260; во втором – 320; в третьем – 480; в четвертом – 380. Определите резерв незаработанной премии на 1 января методом «1/8».

Задача 40. Страховой компанией заключен договор страхования имущества на период с 1 марта по 21 июля текущего года. Страховой взнос – 50 тыс. руб. Комиссионное вознаграждение – 10%, отчисления в резерв предупредительных мероприятий – 3%.

Определите величину незаработанной премии на 1 июля по данному договору методом «pro rata temporis».

Вопросы для самоконтроля:

1. Каково значение страховых резервов?

2. На каких условиях должно осуществляться размещение средств страховых резервов?

3. Какие виды страховых резервов выделяют в соответствии с законодательством РФ?

4. Что собой представляет резерв незаработанной премии, каким образом его можно рассчитать?

5. В чем отличие РЗНУ от РПНУ?

6. Из каких источников формируется стабилизационный резерв страховщика?

7. Как в общем случае можно рассчитать резерв по страхованию жизни?

8. Что такое базовая страховая премия?

9. Какое значение для страховой компании имеет успешность инвестиционной деятельности?

10. Какие принципы инвестиционной деятельности необходимо соблюдать для успешности вложения временно свободных средств как страховых резервов, так и собственных средств страховщика?

11. В какие виды активов могут быть вложены средства страховых резервов?