49. Инвест.Фонды и инвест.Компании.

Инвест.институт – это ЮЛ, осущ-е посред-ю или консультац-ю дея-ть исключительно с ЦБ.

Инвест.фонд – это ЮЛ, продающее свои А и инвестирующее ср-ва в различные ЦБ, а также управляющие коллект-ми инвестициями владельцев капитала фонда.

По Рос.зак-ву, ИФ могут привлекать только ср-ва населения и могут сущ-ть только в форме АО. В фонде не допускается объединение операций с ЦБ с др. видами дея-ти. ИФ м/б откр. (продают свои А всем желающим и затем их выкупают. Объем А неограничен и в любой момент м/б осущ-а эмиссия) и закрыт. (размещают ср-ва ограниченного круга своих инвесторов. Назад свои А не выкупают и объем А строго ограничен).

ИФ раздел. на накопительные (не распределяют свой доход, реинвестируют их в новые активы) и распределительные (направляют большую часть своего дохода на выплату дивидендов).

ИФ не имеет право:

1. осущ-ть иные виды инвест-й, кроме инвестиров-я в ЦБ

2. Выпускать облигации, привелигир-е А и др. денежные обязательства, владельцы кот. получают преимущественные права перед владел-ми обыкнов-х А.

3. Приоб-ть и иметь в своих активах более 10% ЦБ одного эмитента.

4. Инвест-ть >5% своих активов в ЦБ одного эмитента

5. Выпускать долговые обязательства.

6. Выдавать и совершать залоговые сделки.

7. Приобретать и иметь в своих активах А др. ИФ.

Инвест.компании приобретают ср-ва ЮЛ и могут владеть несколькими ИФ. Большинство ИК не дают своим клиентамгарантий получения фиксированного дохода.

6.Механизм функ-ия РЦБ.

Механизм функ-ия РЦБ- взаимодействие участников РЦБ, связанное с осущ-ием фондовых операций. Он регламентируется действующим зак-вом, зависит от концепции развития ФР в нац. экономике и фин. политики того или иного региона. Он имеет особенности, кот. связаны с конкретной стр-рой обращающихся ЦБ, деловой активностью тех или иных участников рынка, общим состоянием эк-ки.

Мех=м зависит от составных эл-тов РЦБ. РЦБ можно условно разделить на отдельные сектора: 1) по стр-ре уч-ков; 2) по эк. сущности ЦБ, по их отношению к собственности (владение, распоряжение, пользование); 3) по связи ЦБ с выпуском, первичным размещением и обращением; 4) по гражданству эмитентов и инвесторов; 5) по территории, на кот. обращаются ЦБ; 6) по степени риска.

Отдельные сектора РЦБ оказывают большое влияние на его развитие.

10. Задачи и ф-ции фкцб.

Ф-ции ФКЦБ: 1) проводит гос. политику в области ЦБ; 2) осущ-ет разработку осн. направлений рос. ФР; 3) проводит контроль за професси-ональной дея-тью уч-ков РЦБ; 4) разрабатывает нормативн. документацию, регламентирующую развитие РЦБ; 5) осущ-ет аттестацию и лицензирование проф. участников РЦБ: 6) проводит регистрацию и лицензирование саморегулирующих организаций.

Ф-ции регион. Подразделений: 1) проводят контроль за достоверностью инфо, предоставленной эмитентами РЦБ; 2) регистрируют проспекты эмиссии ЦБ в соответствии с з-ном РФ; 3) в случае грубого нарушения проф. уч-ками зак-ва РФ «О ЦБ» ходатайствуют перед ФКЦБ России о приостановлении действующих лицензий, выданных на осущ-ие проф. дея-ти; 4) Организовывают аудитор-ские проверки и проводят ревизии фин-хоз дея-ти эмитентов, проф. уч-клв ФБ и инветиц. институтов; 5) проводят аттестацию проф.уч-ков РЦБ,