Тема 5 Управление основными компонентами оборотных активов

Вопросы и задания

1. Для чего необходимо знать модель Уилсона? Какие направления охватывает политика управления запасами?

2. Какими показателями характеризуется эффективность управления дебиторской задолженностью?

3. Перечислите основные формы безналичных расчётов.

4. Какие модели определения оптимальной и минимальной суммы денежных средств для предприятия вам знакомы?

5. Дайте характеристику традиционным способам краткосрочного финансирования текущей деятельности предприятий.

6. Охарактеризуйте форвардные и фьючерсные контракты.

Задание 5.1.

Для любой компании необходимо знать модель EOQ и уровень запасов, при котором делается заказ для всех компонентов производственных запасов. Только в этом случае можно оптимизировать сумму денежных средств, вложенных в запасы. Обсудите это утверждение.

Задание 5.2.

Рассчитайте оптимальный размер заказа (EOQ) и требуемое количество заказов в течение года, если Стоимость выполнения одной партии заказа равна 20 руб., годовая потребность в сырье - 2000 ед., затраты по хранению - 10 % oт цены приобретения.

Задание 5.3.

Торговая фирма имеет следующие средние еженедельные кассовые остатки (тыс.руб):

Неделя	Ср.кассовый остаток
1	20
2	25
3	12
4	17
Всего	74

Определите средний ежемесячный кассовый остаток. Предположив, что ежегодная ставка процента составляет 19%, рассчитайте прибыль, получаемую ежемесячно от среднего кассового остатка.

Задание 5.4.

У предприятия потребность в наличных составляет 10 000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 23% . стоимость каждой операции займа или снятия денег со счёта составляет 120 руб. Определить оптимальную сумму операции и среднюю величину кассового остатка.

Задание 5.5.

Продажи в кредит в компании составляют 500 тыс. руб. Период поступления денег - 90 дней. Себестоимость составляет 50% от цены реализации. Определите средние вложения в дебиторскую задолженность.

Тесты для проверки

Назовите правильные варианты ответов

1. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения входят в состав:

А) оборотных активов;

Б) внеоборотных активов;

В) краткосрочных пассивов.

2. В состав операционных активов предприятия включаются:

А) производственные основные активы;

Б) нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс;

В) оборотные операционные активы;

Г) инвестиционные активы.

3. Условно ликвидные активы- это такие виды активов предприятия:

А) которые быстро могут быть конвертированы в денежную форму;

Б) находящиеся в постоянном его владении;

В) которые самостоятельно реализованы быть не могут.

4. Если СОС>0, то :

А) предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств.

Б) оборотные активы покрываются собственными средствами предприятия и долгосрочными кредитами.

5. Текущие финансовые потребности (ТФП)- это:

А) текущие пассивы без денежных средств;

Б) текущие активы без денежных средств;

В) недостаток СОС.

6. На величину ЧОК оказывают влияние следующие факторы:

А) сезонность производства и реализации готовой продукции,;

Б) состояние конъюнктуры рынка, темпы роста производства, сбыта,

В) чем больше ДС, тем в большей степени КЗ способна компенсировать ДЗ.

7. Цена отказа от скидки сопоставляется:

А) со стоимостью банковского кредита;

Б) со стоимостью капитала;

В) со СРСП.

8. Агрессивной политике управления текущими активами может соответствовать:

А) умеренный или консервативный тип политики управления текущими пассивами,

Б) любой тип политики управления теку­щими пассивами

В) агрессивный или умеренный тип по­литики управления текущими пассивами.

9. Расчёт оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов осуществляется по формуле, известной как:

А) Модель Миллера-Орра;

Б) модель Уилсона;

В) модель Гордона.

10. Форфейтинг (от франц. a forfait — целиком) представляет собой:

А) операцию по приобретению факторской компанией или банком права на взыскание долга.

Б) кредитование экспортера путем покупки векселей, акцеп­тованных импортером.

В) крат­косрочный кредит, когда банк перечисляет оговоренную сумму на расчетный счет заемщика.

1. Классифицируйте активы по критерию отношения к оборотным и внеоборотным: нематериальные активы, дебиторская задолженность, запасы, основные средства, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Оборотные активы	Внеоборотные активы