Оценка социально-экономической деятельности организации

на основе рейтингового анализа

В настоящее время одним из эффективных методов оценки социально-экономической деятельности является рейтинговый (сравнительный) анализ.

Рейтинг – это метод сравнения оценки деятельности нескольких организаций. В его основу положена обобщенная характеристика по определенному признаку (признакам), позволяющая сгруппировать организации в определенной последовательности по степени убывания (нарастания) конкретного признака.

Признаки (критерии) отражают отдельный сегменты финансового состояния организации (прибыльность, рентабельность, ликвидность, платежеспособность) или ее деятельность в целом. В качестве оценочного критерия часто применяется уровень экономической состоятельности.

Характер формирование и назначение рейтингов различны. Рейтинги независимых рейтинговых агентств базируются на изучении официальной отчетности организаций (в основном бухгалтерской и статистической отчетности). Однако адекватность таких рейтингов всецело зависит от достоверности показателей, содержащихся в отчетности. Данными рейтингами пользуются как профессионалы (аудиторы, банковские работники, научные институты и др.), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры).

Отметим ряд существенных недостатков, снижающих эффективность применения рейтинговых оценок при определении финансового состояния:

1. Проблема достоверного отражения финансового состояния организации в бухгалтерском балансе и приложениях к нему (отчет о прибылях и убытка, о движении денежных средств и пр.). Пробелы в бухгалтерском и налоговом законодательстве, несовершенство системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля не позволяют в полной мере доверять их финансовой отчетности. Поэтому целесообразно получить подтверждение достоверности бухгалтерской отчетности от третьих лиц (аудиторских организаций, поставщиков, коммерческих банков).

2. Обычно рейтинг рассчитывается по бухгалтерской отчетности на конец года или полугодия (реже используются квартальные балансы). В периодической печати рейтинг публикуется через 2-4 месяца после получения финансовой информации. Следовательно, к моменту публикации рейтинга финансового состояния уже изменяется и представленная информация устаревает.

3. Формализовать мнения экспертов и разработать усредненный критерий влияния экспертной оценки на положение организации пока не удалось.

В настоящее время при составлении рейтингов выделяются два метода – экспертный и аналитический. Экспертный метод основан на опыте и квалификации специалистов-экспертов, использующих специальную экономическую информацию, опубликованную в периодической печати. При этом в процессе экспертизы учитывается система показателей общего характера, к которым относятся:

• общие характеристики (организационно-правовая форма, наличие филиалов и дочерних компаний, лицензии и патенты, деловая репутация, товарные знаки и марки);

• обобщающие показатели (собственный капитал, наличие различных фондов и пр.);

• аналитические финансовый показатели (структура инвестиций, ликвидность, достаточность капитала, прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость) и др.).

Что касается аналитического метода, то он базируется на финансовой (бухгалтерской) отчетности и информации экономического характера. Главным документом, отражающим финансовую картину организации, является бухгалтерский баланс. Используя его данные, можно рассчитать показатели эффективности ресурсного потенциала (основных средств, оборотных средств, срок окупаемости инвестиций и пр), трудового капитала (производительность труда, показатели обеспеченности домами отдыха, санаториями), системы социальных льгот и т.д.

Как правило, выделяют три основных этапа анализа.

На первом этапе проводится идентификация организаций, то есть выявление признаков, характерных для организаций определенной отрасли и организационно-правовой формы. Затем составляют рейтинговый список.

На втором этапе проводится расчет показателей (коэффициентов), определяющих соотношение отдельных статей в балансе организаций.

Третий этап включает определение итогового балла рейтинга, который рассчитывается путем суммирования значений показателей, каждому из которых придан определенный вес.

Необходимо отметить, что наиболее полное и детальное рейтинговое обследование могут провести специалисты самой торговой организации. Однако их оценкам присущ определенный субъективизм. Поэтому считаем целесообразным привлекать высококвалифицированных независимых экспертов.