Тема 7. Международные валютно-расчетные отношения

Сущность, задачи и функции международной валютно-расчетной системы. Основные элементы международной валютно-расчетной системы. Понятие иностранной и национальной валюты. Роль мировых денег. Валютные рынки. Валюты и валютные курсы. Конвертируемость валюты. Основные черты и особенности современной международной валютно-расчетной системы. Европейская валютная система. Доллар и ЕВРО в мировой валютной системе. Международное кредитование и финансирование. Международные расчеты. Риски в международных валютных и кредитно-финансовых операциях. Инновационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитных операциях.

• Сущность, задачи и функции международной валютно-расчетной системы. Основные элементы международной валютно-расчетной системы

• Особенности современной международной валютно-расчетной системы. Европейская валютная система. Доллар и ЕВРО в мировой валютной системе.

• Международный валютный рынок: сущность, функции, структура.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

Валютные отношения, валютная система, национальная валютная система, мировая валютная система (МВС), элементы валютной системы, этапы развития мировой валютной системы, Европейская валютная система (ЕВС), ЭКЮ, валюта, национальная валюта, иностранная валюта, резервная валюта, конвертируемость валюты, обратимость валюты, валютный курс, валютный рынок, национальный валютный рынок, международный валютный рынок, Международный Валютный Фонд (МВФ), группа Всемирного банка, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

§ 1. Сущность, задачи и функции международной валютно-расчетной системы. Основные элементы международной валютно-расчетной системы

Валютными отношениями называются совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами.

Под валютной системой понимается совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах.

Первоначально возникла национальная валютная система - это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями международного права.

На национальную валютную систему возлагается ряд функций:

• формирование и использование валютных ресурсов;

• обеспечение внешнеэкономических связей страны;

• обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

Мировая валютная система (МВС) - глобальная форма организации валютных отношений в рамках мировой экономики, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны, валютный механизм. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

В качестве основных функций МВС назовем следующие:

• опосредование международных экономических связей;

• обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

• обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации товаров;

• регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;

• унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Таблица 1

Основные элементы национальной и мировой валютных систем.

Национальная валютная система	Мировая валютная система
1) национальная валютная единица	1) резервные валюты и международные счетные валютные единицы
2) условия конвертируемости национальной валюты	2) условия взаимной конвертируемости валют
3) паритет национальной валюты	3) унифицированный режим валютных паритетов
4) режим валютного курса	4) регламентация режимов валютных курсов
5) наличие или отсутствие валютных ограничений	5) межгосударственное регулирование валютных ограничений
6) регулирование использования международных кредитных средств обращения	6) унификация использования международных кредитных средств обращения
7) регулирование внешнеэкономических расчетов страны	7) унификация форм международных расчетов
8) режим национального валютного рынка	8) режим мировых валютных рынков
9) режим национального рынка золота	9) режим мировых рынков золота
10) состав и структура ликвидности страны	10) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
11) национальные государственные органы, регулирующие валютные отношения страны	11) международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Современная структура мировой финансовой системы представлена, во-первых, участниками финансовых рынков. К ним относятся государства, население, международные финансовые органы, предприятия, банки, страховые компании, инвестиционные, взаимные, пенсионные и иные фонды, а также брокеры, дилеры и играющие все большую роль частные спекулянты. Во-вторых, это – финансовые рынки, связывающие всех участников: валютные, акций, обязательств, вексельные, кредитов, страховые, фьючерсные, опционные, своповые и другие деривативные. В-третьих, инфраструктурные элементы финансовых рынков, к которым относятся биржи и электронные рыночные системы.