I.4Орг-ция с.К-лс п-я: состав, кл-ция, форм-ние и исп-ние

СК П-я – консолид-ные имущ-ные вклады учр-лей в финн-е ресурсы, инвест-мые и аванс-ные в предпр-скую деят-ть с целью извлечения прибыли или соц-го эф-та. Орг-ция СК предполагает: форм-ние СК при создании п-я, изменение СК в пр-се функц-ния, прогноз-ние изменения суммы СК на конец пл. г., опер. работа по реал-ции прогнозов и рег-ю СК, составление фин. отч-ти, ан-з и контроль за состоянием СК.

По целевому назн-нию выд-т к-лообраз-е (УК, ДК), капиталодоп-щие (НП, ФСОбС, ФСС, ФН, доходы буд.периодов), капиталосбер-е (АФ), капиталорег-е (РК, РФ, резервы).

Капиталообр-щие ДФ УК

УК – сумма ср-в, инв-ная соб-ками в пр-ю деят-ть с целью извл-ния дохода и зафиксированная в учр-х документах в разрезе соб-в.= номинальной стоимости вкладов.ОАО –1000 МРОТ;ЗАО - 100 МРОТ, ГУП – 5000, МУП – 1000

Опр-ние величины УК для П-й, обр-х впервые: I. Балансовый метод: А)расчет методикой прям. счёта – исходим из рав-ва УК=Актив=ОС+ОбС б) комбинированный: П-е рассчитывает достаточную сумму ОА, затем опр-ся оборотные активы, необходимые П-ю для текущей деятельности постоянно (опр-ся min, min+страх.запас, max)

Расчёт УК с пом. Прямого счёта проводят по 3 вариантам: min, max, промежуточный

• мин-я сумма УК по ОС – аренда, опр-ся min ОбС по нормам или по коэф-ту маневренности – самый эф-й вариант

• Макс-я сумма –ОА (приобретение) и мин ОбА + страховые запасы

• Промеж-й вариант – по возможностям П-я

II. Метод аналогии: берется сумма УК как у аналогичного П-я

III. Метод удельной капиталоёмкости – путем умножения уд.кап-ти (в ср. по стране на 1 рубль выручки сумма капитала) на плановый объём реал-ции пр-ции+предстартовые и единовременные расходы.

При реорг-ции П-я сумма УК реорг-го П-я =ЧА преобразов. п/п из других форм. Опред стартовая величина Уст К, по инвентаризац. описи делают оценку имущества, на эту величину созд УК нового П-я.

Увел-ние: за счёт соб-х ист-ков и за счёт доп. вкладов. Умен-ние УК: при неполной оплате УК в теч-е года, при выходе учр-лей и изъятии вклада (кроме АО), если ЧА<Уст К. , при снижении номинала акций

ДК – это СК, не распр-й между собств-ками. Его обр-ние не связано с -ми взносами соб-ков. ДК> УК: дооценка ВА, эмис-й доход, целевое фин-ние. Уменьшение ДК: уценка ВА, напр-е в УК, распр-е при выходе из П-я.

Капиталодоп-щие ДФ: НП – часть прибыли тек-го года, не исп-я для выплаты див-в, а на расш-ное воспр-во. Фонд накопления – часть НП, зарезерв-ная для фин.обесп-ния производств-го разв-я П-я. Принцип пл-ния по потр-ти и возм-ти. Потр-ть = Сумма произ-х инв-ций – сумма Ам-ции. ФСС - часть НП для социального развития П-я. Уменьшение фонда: приватизация жилья, выбытие объектов соцкультбыта из-за износа, передача муниц.органам.ФСОС – НП, напр-я на увеличение СОбК. По потребности и воз.

К-лосберег-е ден. фонды: 1) .АФ -осн вид ден-х нак-ний, отраж часть дохода, накапливаемую в теч. срока полезн. исп-я ОС для возмещения износа. Цель – капиталосбережение для буд инв-ния. Методы начисления ам-ции (линейный, по сумме чисел лет, пропорц объему работ и услуг, уменьшающийся остаток) Пл-ние амортиз-го фонда по норме ам-ции и план. ст-ти ОС (среднегод.) Пл-ние по правилам: 1.ввода и выбытия осн. средств из эксплуатации; 2.учит аморт. группы осн ср-в .3.после полного износа аморт. не начисляют.4)учитывать налоговые ограничения.

Годовая ам-ции=Среднегод ост-к ОС*Среднегод.норма ам-ции

Среднегод.ост-к= Ост-к на н.г+Среднегод.пост-я-Среднегод.выбытие

Среднегодовое пост-е(выб-е)= ( пост-я(выб-я) ОС в соот.квартале * К-во кварталов до конца года от момента пост-я(выб-я))/4

Капиталорегулир-е ден. фонды – предназначены для рег-ния ∑СК в связи с разными рисками (предприним-ми, рын-ми, конъюнк-ми – банк-во контрагентов). РК– часть СК, предназн. для регулирован. УК и НП. Обр-ся по уставу только в АО (5%) и ПК (10% паев. фонда). Ист-к – Р. Цель – на покрытие убытков за отч.год; пополнение УК,если ∑ ЧА больше УК; в АО – погашение облигаций и выкуп акций.

Оценочные резервы необх. для покрытия ∑уменьшения активов в рез-те снижения рын. цены ц.б. и из-за безнад. долгов. Ист-к – общ. прибыль. Резервы предстоящ. расходов и платежей.Это не СК.Цель–для равномерного включения затрат в СБ. в связи с их сез-тью. Осн. виды резервов: на ремонт ОС; на отпуска; на гарант. ремонт и гарант. обслуж-е; на выплату вознагражд. за выслугу лет.

I.5Об. к-л П-я эк-е сод-е, состав и функции

Об. к-л – это сов-ть фин-кред. ресурсов, аванс-х в обслуж-ние одного производственно-ком-го цикла и мат-х в об-х произ-х активах и активах в сфере обр-я. Часть ОбА в виде предметов труда, кот. авансируется только в 1 пр-но-коммерческий цикл с целью создания новой стоимости называют оборотным производственным капиталом. Эта часть выполняет производственную ф-цию.

Но производством ГП кругооборот не заверш-ся. Есть ещё стадия обращения, в кот-й проис-т превращение ГП в ден-е ресурсы. Часть ОбК, обсл-я процесс превращения ст-ти изделий в ден-е ресурсы, наз. ОбК в сфере обращещения. Эта часть Вып-ет расчётно-платёжную ф-цию.ОбК имеет двуединую природу: воплощен в ОбА, отражает чью-то собственность. Организация ОбК предполагает: опр-е состава и стр-ры ОбА и источников их покрытия, опр-е плановой потребности в ОбК, распоряжение (рег-ние) ОбК.

ОбА – натурально-вещ-ное воплощение ОбК – это ср-ва, предн-ные для краткосрочного исп-ния и обращаемые в ден-ю нал-сть в течении 1 ПКЦ. Состав: об-е произ-е активы (ПЗ, НП), ОбА в сфере обращения (ГП и товары, ДЗ, ДС). Структура ОбА зависит от отрасли, специализации, уровня товарности, хар-ра экономических связей, деловой активности, финансовой дисциплины.

Источники форм-ния ОбС хар-ют постоянное или временное исп-ние ден-х ресурсов в воспроиз-м процессе. Состав: соб-е, заёмные, привл-е, прочие.

Собственные – отр-т часть СК, вложенную в ОбА, обслуживают кругооборот средств постоянно. Расчёт СОбК: 2 способа

Заёмные источники отр-т временное использование О-й кредитных ресурсов. Хаар-я черта – привлечение на строго опр-й срок с уплатой процентов по кредитному договору – до 1 года. Погашение кредитов и займов осуществляется из фонда возмещения (фонда СОбС). Погашается из выручки. Проценты погашаются за счёт прочих расходов, снижая общую прибыль.

Привлеченные источники характеризуют временное использование собств-ти других лиц в обороте П-я без кредитного договора и без фиксированной платы.

Прочие источники имеют специальное назначение, но в данный момент вложены в ОбА: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Источники увеличения СОбК:

• Прибыль (ФСОбС)

• Дополнительные взносы собственников при наличии Ипр

Ист-ки недостатка СОбК:

• РК( т.к. его нельзя использовать на ВА, иногда только в ЦБ)

• Дополнительные взносы собственников (кроме АО)

При отсутствии этих источников принимают решение о покрытии убытка из прибыли будущего года, уменьшении УК на сумму убытков до установленного минимума

Стр-ра источников ОбК зависит от:

Отраслевой принадлежности (чем больше обор-ть, тем меньше СОбК)

Рентабельности

Состояние финансовой дисциплины

Ритмичности

Общее состояние экономики

Кредитная политика поставщиков