- •Академия управления при Президенте Республики Беларусь Система открытого образования
- •Анализ хозяйственной деятельности
- •Часть II
- •Содержание
- •Введение
- •Тема 9. Анализ формирования, выполнения плана (прогноза) и динамики прибыли от хозяйственной деятельности
- •Методические указания
- •Тема 10. Анализ распределения и использования прибыли
- •Методические указания к решению задания
- •Тема 14. Анализ эффективности использования оборотных средств
- •Тема 17. Анализ эффективности использования капитала предприятия в целом
- •Тема 18. Анализ рентабельности. Факторный анализ рентабельности, прибыли в системе директ–костинг
- •Анализ прибыли в системе директ–костинг
- •Факторный анализ рентабельности в системе директ–костинг
- •Тема 19. Анализ инвестиционной деятельности Методические указания Оценка эффективности реальных инвестиций
- •Методические указания к решению задания
- •Тема 20. Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования Методические указания
- •Тема 21. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости Методические указания
- •Методические указания к выполнению задания по оценке финансовой устойчивости предприятия, исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств
- •Методические указания к выполнению задания
- •Тема 22. Особенности анализа и оценки неплатежеспособности субъектов хозяйствования и рейтинговая оценка деятельности субъектов хозяйствования, их деловой активности Методические указания
- •Методические указания по выполнению задания
- •Методические указания к заданию
- •Методические указания к выполнению задания
- •Приложение 1 бухгалтерский баланс
- •Приложение 2 к постановлению Министерства финансов Беларусь 17.02.2004 №16 Для промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности
- •2. Расшифровка отдельных доходов и расходов
- •Приложение 3 к постановлению Министерства финансов Беларусь 17.02.2004 №16 Для промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности
- •1. Движение источников собственных средств
- •2. Справка о целевом использовании бюджетного и внебюджетного финансирования
- •Приложение 4
- •К постановлению Министерства финансов Республики
- •Беларусь 17.02.2004 №16
- •Для промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности
- •Приложение 5
- •К постановлению Министерства финансов Республики
- •Беларусь 17.02.2004 №16
- •Для промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности
- •1. Движение заемных средств
- •2. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •3. Амортизируемое имущество
- •5. Финансовые вложения
- •Приложение 6
- •К постановлению Министерства финансов Республики
- •Беларусь 17.02.2004 № 16
- •Для промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности
Методические указания к выполнению задания
Значения критериальных показателей для распределения предприятий промышленности по классам кредитоспособности приведены в табл. 21–12.
Таблица 21–12
Значение критериальных показателей для распределения промышленных предприятий по классам
кредитоспособности
Наименование показателя |
Значение показателя по классам |
||
I класс |
2 класс |
3 класс |
|
Соотношение заемных и собственных средств |
Менее 0,8 |
0,8–1,5 |
Более 1,5 |
Вероятность банкротства (Z–счет Альтмана) |
Более 3,0 |
1,5–3,0 |
Менее 1,5 |
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) |
Более 2,0 |
1,0–2,0 |
Менее 1,0 |
Модель «Z–счета» Е Альтмана, имеет два варианта: для предприятий, акции которых котируются на бирже (22–6) и для предприятий, акции которых не котируются на бирже (22–7):
Z=1,2 X1+1,4 X2+3,3 X3+0,6 Х4+0,999 Х5, (22–6)
где Х1 – (оборотные активы – текущие пассивы): объем активов, или доля чистого оборотного капитала в активах;
Х2 – нераспределенная прибыль: объем активов, или отношение накопленной прибыли к активам;
Х3 – прибыль: объем активов, или рентабельность активов;
Х4 – курсовая стоимость акций: заемные средства, или отношение рыночной стоимости обычных и привилегированных акций предприятия к заемным средствам;
Х5 – чистая выручка от реализации: объем активов, или оборачиваемость активов.
Z=8,38X1+X2+0,054 X3+0,63 Х4 (22–7)
где Х4 –балансовая, а не рыночная стоимость акций.
Задание 10.
По данным Приложения 1 рассчитать показатели, приведенные в табл. 21–12 и определить класс кредитоспособности предприятия.
Тема 22. Особенности анализа и оценки неплатежеспособности субъектов хозяйствования и рейтинговая оценка деятельности субъектов хозяйствования, их деловой активности Методические указания
Для оценки платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности в Республике Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14.05.2004 №81/128/65 утверждена «Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» (далее Инструкция).
В соответствии с Инструкцией оценка финансового состояния предприятия начинается с оценки структуры бухгалтерского баланса. В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеют значение менее нормативного.
Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.
Задание 1.
По данным Приложения 1 рассчитать показатели, приведенные в табл. 22–1 и письменно дать оценку удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации
Таблица 22–1
Значения коэффициентов для анализа финансового
состояния организации
№ п/п |
Наименование показателей |
На начало периода |
На момент установления неплатежеспособности |
Норматив коэффициента |
1 |
Коэффициент текущей ликвидности ( ) |
|
|
не менее 1,7 |
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( ) |
|
|
не менее 0,2 |
3 |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами ( ) |
|
|
не более 0,85 |
4 |
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами ( ) |
|
|
– |
5 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коос) |
|
|
– |
Задание 2.
По данным Приложения 1 рассчитать показатели гр.4 в табл. 22–2 и письменно дать оценку о возможности (невозможности) признании предприятия устойчиво неплатежеспособным.
Таблица 22–2
Значения коэффициентов для анализа финансового
состояния организации
№ п/п |
Наименование показателей |
За четыре квартала до момента установления неплатежеспособности |
На момент установления неплатежеспособности |
Норматив коэффициента |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Коэффициент текущей ликвидности ( ) |
1,24 |
|
не менее 1,7 |
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( ) |
0,19 |
|
не менее 0,2 |
3 |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами ( ) |
0,75 |
|
не более 0,85 |
4 |
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами ( ) |
0,2 |
|
– |
5 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коос) |
1,21 |
|
– |
Задание 3.
По данным Приложения 1:
Рассчитать показатели, приведенные в табл. 22–3.
Письменно выполнить анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и сделать выводы о влияния основных разделов баланса на пополнение его активной части.
Таблица 22–3
Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияния основных разделов баланса на пополнение его
активной части
№ п/п |
Наименование статей баланса предприятия |
Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса |
|||||
на начало периода |
на конец периода |
прирост (+), снижение (–) |
|||||
млн. руб. |
уд. вес (%) |
млн. руб. |
уд. вес (%) |
млн. руб. |
уд. вес (%) |
||
1 |
Источники собственных средств (строка 590) |
|
|
|
|
|
|
2 |
Доходы и расходы (строка 690) |
|
|
|
|
|
|
3 |
Расчеты (строка 790) |
|
|
|
|
|
|
3.1 |
долгосрочные кредиты и займы (строка 720) |
|
|
|
|
|
|
3.2 |
краткосрочные кредиты и займы (строка 710) |
|
|
|
|
|
|
3.3 |
кредиторская задолженность (строка 730) |
|
|
|
|
|
|
3.3.1 |
расчеты с поставщиками и подрядчиками (строка 731) |
|
|
|
|
|
|
3.3.2 |
расчеты по оплате труда (строка 732) |
|
|
|
|
|
|
3.3.3 |
расчеты по прочим операциям с персоналом (строка 733) |
|
|
|
|
|
|
3.3.4 |
расчеты по налогам и сборам (строка 734) |
|
|
|
|
|
|
3.3.5 |
расчеты по социальному страхованию и обеспечению (строка 735) |
|
|
|
|
|
|
3.3.6 |
расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (строка 736) |
|
|
|
|
|
|
3.3.7 |
расчеты с разными дебиторами и кредиторами (строка 737) |
|
|
|
|
|
|
3.4 |
прочие виды обязательств (строка 740) |
|
|
|
|
|
|
4 |
Баланс (строка 890) |
|
|
|
|
|
|
Задание 4.
По данным Приложения 1:
Рассчитать показатели, приведенные в табл. 22–4.
Письменно выполнить анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов и сделать выводы о влиянии финансового состояния предприятия на его платежеспособность.
Таблица 22–4
Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его
основных разделов
№ п/п |
Наименование статей баланса предприятия |
Показатель структуры актива в валюте (итоге) баланса |
|||||
на начало периода |
на конец периода |
прирост (+), снижение (–) |
|||||
млн. руб. |
уд. вес (%) |
млн. руб. |
уд. вес (%) |
млн. руб. |
уд. вес (%) |
||
1 |
Внеоборотные активы (строка 190) |
|
|
|
|
|
|
1.1 |
основные средства (строка 110) |
|
|
|
|
|
|
1.2 |
нематериальные активы (строка 120) |
|
|
|
|
|
|
1.3 |
доходные вложения в материальные ценности (строка 130) |
|
|
|
|
|
|
1.4 |
вложения во внеоборотные активы (строка 140) |
|
|
|
|
|
|
1.5 |
прочие внеоборотные активы (строка 150) |
|
|
|
|
|
|
2 |
Оборотные активы (строка 290) |
|
|
|
|
|
|
2.1 |
запасы и затраты (строка 210) |
|
|
|
|
|
|
2.1.1 |
сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма строк 211 и 212) |
|
|
|
|
|
|
2.1.2 |
незавершенное производство (издержки обращения) (строка 213) |
|
|
|
|
|
|
2.1.3 |
прочие запасы и затраты (строка 214) |
|
|
|
|
|
|
2.2 |
налоги по приобретенным ценностям (строка 220) |
|
|
|
|
|
|
2.3 |
готовая продукция и товары (строка 230) |
|
|
|
|
|
|
2.4 |
товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (строка 240) |
|
|
|
|
|
|
2.5 |
дебиторская задолженность (строка 250) |
|
|
|
|
|
|
2.6 |
финансовые вложения (строка 260) |
|
|
|
|
|
|
2.7 |
денежные средства (строка 270) |
|
|
|
|
|
|
2.8 |
прочие оборотные активы (строка 280) |
|
|
|
|
|
|
3 |
Баланс (строка 390) |
|
|
|
|
|
x |
Задание 5.
По данным Приложения 1:
1. Рассчитать по формуле 22–1 рейтинговое число R.
2. Сделать выводы по оценки финансового состояния предприятия.