2.29. Анализ показателей налоговой нагрузки на предприятие
В научной литературе встречается несколько методик определения налогового бремени экономического субъекта.
Различие методик определения налогового бремени проявляется в основном в использовании того или иного количества налогов, включаемых в расчет налоговой нагрузки, а также в способе определений интегрального показателя, с которым сравнивается общая сумма налогов за расчетный период. Основная идея каждой методики проявляется в том, чтобы сделать интегральный показатель налоговой нагрузки экономического субъекта универсальным, позволяющим сравнивать уровень налогообложения в различных отраслях народного хозяйства. Также каждая из методик учитывает влияние изменений количества налогов, налоговых ставок и льгот на уровень налогообложения экономического субъекта.
1) Методика Департамента налоговой политики Минфина РФ
В соответствии с методикой, разработанной специалистами Департамента налоговой политики Министерства финансов Российской Федерации, предлагается оценивать тяжесть налогового бремени отношением всех уплачиваемых предприятием налогов к выручке от реализации продукции (работ, услуг), включая выручку от прочей реализации.
Данное отношение описывается следующей формулой:
НБ = (Нобщ / Вобщ) * 100%,
где НБ — налоговое бремя,
Нобщ — общая сумма налогов,
Вобщ — общая сумма выручки от реализации.
2) Методика М.Н. Крейниной
Методика определения налоговой нагрузки, разработанная М.Н. Крейниной, заключается в сопоставлении налога и источника его уплаты:
НБ = (В - Ср - Пч) / (В - Ср) * 100%,
где НБ — налоговое бремя,
В — выручка от реализации,
Ср — затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) за вычетом косвенных налогов,
Пч — фактическая прибыль, остающаяся после уплаты налогов в распоряжении экономического субъекта.
3) Методика М.И. Литвина
В соответствии с дайной методикой показатель налоговой нагрузки рассчитывается по следующей формуле:
Т = (SТ / ТY) * 100%,
где Т — налоговая нагрузка,
SТ — сумма налогов,
ТY — размер источника средств уплаты налогов.
2.30 Концепция денежных потоков, а также рисков дохода и доходности
Анализ движения денежных средств предприятия является неотъемлемым и важнейшим элементом комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия. Информационной базой анализа являются данные бухгалтерского учета организации, а в составе внешней отчетности предприятия – форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» коммерческой организации предполагает изучение объема, состава, структуры и динамики ее денежных потоков.
В основе анализа движения денежных средств коммерческой организации согласно отчету о движении денежных средств лежит классификация ее денежных потоков по следующим основным признакам:
1. По направлению движения различаются следующие виды денежных потоков:
денежный приток, отражающий увеличение денежных средств коммерческой организации;
денежный отток, отражающий уменьшение денежных средств коммерческой организации.
Графически данная классификация представлена на рис.:
2
.
По знаку абсолютной величины следует
выделить положительный и отрицательный
денежные потоки, имеющие соответственно
положительную и отрицательную абсолютную
величину.
3. По методу расчета объема денежного потока денежные потоки можно подразделить на следующие два вида:
итоговый, или суммарный, характеризующий всю совокупность поступлений или выбытий денежных средств в рассматриваемом периоде времени;
чистый (чистые денежные средства, чистое увеличение (уменьшение) денежных средств), характеризующий разность между поступлением и выбытием денежных средств (между денежным притоком и денежным оттоком) в рассматриваемом периоде времени.
4. По видам финансово-хозяйственной деятельности организации выделяются три вида денежных потоков:
от текущей деятельности, преследующей либо не предполагающей извлечение прибыли в качестве основной цели;
от инвестиционной деятельности, связанной с приобретением и продажей внеоборотных активов, с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений;
от финансовой деятельности, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств, осуществляются расчеты с учредителями.
В настоящее время существует два концептуальных подхода к анализу денежных потоков коммерческой организации, базирующихся соответственно на прямом и косвенном методах расчета результативного чистого денежного потока. Результативный чистый денежный поток — это чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов за период, которое определяется суммированием чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение денежных средств в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности. Косвенный метод состоит в перегруппировке и корректировке данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и отличается от прямого метода спецификой расчета чистого денежного потока от текущей деятельности. При этом основная задача косвенного метода расчета результативного чистого денежного потока — выявить несовпадение его величины с чистой прибылью коммерческой организации и установить причины этого несовпадения, которые, как правило, связаны с действующими правилами ведения бухгалтерского учета.