Анализ деятельности банка

1. Теоретические аспекты экономического анализа. Понятие анализа, цель анализа. Предмет анализа деятельности коммерческих банков. Функции и задачи анализа. Принципы анализа.

Банк – это сложный экономический объект, анализ его деятельности представляет собой комплекс методов исследования и средств их реализации, функционирующих в соответствии с принципами и правилами их применения. Цель анализа – повысить оперативность, обоснованность и эффективность управленческих решений, снизить риски ошибок управления. Анализ не только констатирует состояние дел в прошлом и настоящем, но и является инструментом активного воздействия на настоящее и будущее положение банка. Анализ способствует получению конкурентного преимущества на рынке, помогает поддерживать стабильность банка в изменяющейся экономической среде. Анализ позволяет осуществлять действенный контроль со стороны руководства банка и органов банковского надзора за функционированием, финансовым положением и изменениями в финансовом положении кредитной организации. Кроме того, он используется центральным банком при оценке состояния развития денежно-кредитного рынка страны, разработке денежно-кредитной и валютной политики.

Предметом анализа деятельности коммерческого банка является коммерческая деятельность как банка в целом, так и его отдельных структурных составляющих, изучаемая на основе данных учета, отчетности и других источников информации. Можно выделить следующие структурные элементы предмета анализа: миссия банка, стратегия и тактика его развития, цели, задачи, место на финансовом рынке, результат деятельности и степень ликвидности и устойчивости банка (общий уровень риска его операций), а также факторы, влияющие на перечисленные компоненты.

Главными функциями анализа являются:

• Формирование выбор целесообразных путей развития;

• Выявление и изучение объективно сложившихся закономерностей и тенденций развития, оценка их значимости и соответствия целям деятельности банка, учет последствий данных тенденций;

• Адекватное реагирование на изменение внешней среды, в том числе под средством выявления альтернатив развития, позволяющих достигнуть наивысшего экономического эффекта при приемлемых рисках и наименьших затратах при различных вариантах развития банка в целом, его отдельных подразделений, используемых технологий, капитальных вложений, организации деятельности;

• Выявление потребности клиентов в определенных видах банковских продуктов.

Анализ позволяет сделать правильный выбор экономических (рыночных) и административных методов управления, способствует выявлению и распространению положительного опыта работы.

Основные задачи анализа:

• Ориентация в рыночной среде;

• Оценка банковских рисков;

• Выявление внутренних резервов.

Задачи анализа характеризуются общей протяженностью во времени (кратко-, средне-, долгосрочные) и разной степенью сложности (оперативные, тактические, стратегические). К наиболее сложным задачам относятся: расчет оптимизация финансовых показателей, характеризующих деятельность банка в целом; расчет управляющих воздействий, необходимых для достижения оптимальных финансовых показателей.

К аналитической работе в банке предъявляется ряд требований: объективность, достоверность, конкретность, своевременность, систематичность. В процессе анализа в обязательном порядке должны соблюдаться основные методические принципы, которые определяют общие свойства анализа деятельности банка.

Принцип системности, согласно которому объект анализа должен рассматриваться комплексно и строго как система взаимосвязанных и взаимообусловленных внутренних и внешних для банка характеристик. К примеру, во взаимосвязи следует изучать на всех уровнях управления финансовые, технологические и трудовые ресурсы. Системный подход требует наличия единой методологической базы и информационной сети.

Принцип специфичности предполагает учет собственностей изучаемого объекта (процесса, операции). Следствием нарушения данного принципа являются ошибки управления.

Принцип комплексности предусматривает раскрытие всех возможных сторон и аспектов исследуемого объекта в рамках поставленной цели анализа.

Принцип непрерывности характеризуется тем, что по мере поступления данных от объектов анализа к блоку анализа последний возобновляется (по схеме замкнутого цикла). Анализ призван служить росту эффективности банковского менеджмента, одновременно выступая составной частью управления. Процесс управления носит непрерывный характер, соответственно и анализ деятельности банка с момента завершения разработки вступает в новый цикл исследования.

Принцип верифицируемости требует определенной обоснованности результатов анализа, точности и достоверности оценок состояния объекта.

Принцип полезности предполагает, что экономические выгода от использования результатов анализа должны превышать затраты.

Принцип минимизации затрат при заданной достоверности и точности.

Кроме выше названных дополнительно выделяют принцип аналогичности, т.е. поиск объекта аналога и сопоставление его свойств с характеристиками исследуемого объекта.

Своевременное и правильное использование результатов анализа позволяет: продавать банковские продукты по наиболее приемлемым ценам; маневрировать ресурсами, использовать их в наиболее выгодных направлениях; принимать оперативные меры по изменению объемов и структуры портфелей кредитов и инвестиций, ценных бумаг в случае ожидаемого значительного изменения (улучшения, ухудшения) рыночной конъюнктуры.

2. Анализ состояния собственных средств банка. Структура собственного капитала. Задачи анализа собственных средств. Собственный капитал. Основной, дополнительный капитал. Иммобилизация.

В соответствии с действующим в РБ законодательством собственный капитал банка состоит из уставного, резервного фондов, фонда развития банка и прочих фондов. Порядок их формирования и использования устанавливается НБ и соответствующими локальными нормативными документами коммерческих банков.

К основным задачам анализа собственного капитала банка относится следующие:

• Оценить состояние собственного капитала банка;

• Дать оценку произошедшим изменениям в структуре капитала банка;

• Определить сумму иммобилизации и выявить причины ее возникновения.

Для анализа состава собственного анализа капитала банка следует рассчитывать удельный вес отдельных элементов в его общем объеме. Наибольший удельный вес в собственном капитале банка принадлежит его уставному фонду. Поэтому важным направлением анализа является изучение уставного фонда. Для общей характеристики изменений масштабов деятельности банка рассчитывается темп прироста уставного фонда по следующим формулам:

Темп роста =сумма зарегистрированного УФ/величина первоначально объявленного УФ *100%

Темп прироста = темп роста – 100%.

С целью определения экономических нормативов (минимальный размер собственных средств (капитала) банка, нормативы достаточности капитала и др.), регулирующих деятельность кредитной организации, рассчитывается двухуровневый собственный капитал, состоящий из основного и дополнительного капитала. При этом из общей суммы капитала исключаются вложения в дочерние юридические лица, долевые участия, составляющие 20% и более уставного фонда эмитента, иммобилизация, недосозданный специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, и недосозданный резерв под обесценение ценных бумаг, а также предоставленный субординированный кредит (заем) банкам-резидентам в части, которую последние учитывают в составе источников дополнительного капитала.

Основной капитал состоит из зарегистрированного уставного фонда; эмиссионных разниц; фондов, сформированных из прибыли, подтвержденной внешним аудитом (кроме фонда дивидендов); от нереализованных курсовых разниц от переоценки иностранной валюты в вышеуказанных фондах в части СКВ; прибыли прошлых лет. Основной капитал уменьшается на сумму собственных акций, выкупленных банком у учредителей (участников), а также на сумму убытков отчетного года и прошлых лет.

Дополнительный капитал включает прибыль отчетного года; неподтвержденную нераспределенную прошлого года; фонды, сформированные за счет прибыли отчетного и прошлого годов, неподтвержденной внешним аудитом; нереализованные курсовые разница от переоценки иностранной валюты в уставном фонде, эмиссионном доходе, и фондах банка, сформированных в ОКВ; переоценку основных средств, произведенную в соответствии с постановлениями Совета Министров РБ; переоценку именных приватизационных чеков «Имущество»; привлеченный субординированный кредит (заем, депозит) в сумме, не превышающей 50% величины основного капитала.

Под субординированным кредитом (займом, депозитом) понимается кредит, привлеченный банком на следующих условиях:

• срок кредитования составляет не менее 5 лет;

• предоставляется в бел. рублях и /или в СКВ;

• кредит не может быть истребован кредитором, ранее предусмотренного договором срока погашения;

• процентная ставка по кредиту, предоставленному белорусских рублях, не должна превышать базовую ставку рефинансирования, установленному НБ;

• выплата основной суммы долга происходит единовременно после окончания срока договора;

• в случае ликвидации банка-кредитополучателя требования кредитора по предоставленному кредиту удовлетворяются после полного погашения задолженности перед иными кредиторами.

При анализе собственного капитала следует различать понятия «собственный капитал-брутто» и «собственный капитал-нетто». Понятие собственного капитала-брутто шире, поскольку оно включает в себя сумму как фактического остатка собственного капитала-нетто, который может быть использован банком в качестве ресурса проведения собственных операций, так и отвлеченных (иммобилизованных) собственных средств. Собственный капитал банка, рассчитанный по методике НБ, является капиталом-нетто. К иммобилизации относятся собственные акции выкупленные у учредителей, убытки банка, вложения банка в инвестиции, превышение затрат банка капитального характера над имеющимися источниками осуществления этих затрат, недосозданный резервы под сомнительные активы и выданный собординированный кредит.

Иммобилизация, ее рост отрицательно влияют на доходность банковских операций, ухудшают значение нормативов достаточности капитала. Поэтому определение суммы иммобилизации, ее составляющих и оценка ее динамики, а также разработка мероприятий по сокращению отвлеченных средств будут способствовать росту доходов и повышению ликвидности банка. С целью определения качественной характеристика собственного капитала банка следует рассчитывать и анализировать в динамике коэффициент иммобилизации:

К_им=сумма иммобилизации / сумма собственного капитала-брутто.

3.Анализ привлечённых средств банка. Приведите состав и структура привлечённых средств банка. Дайте определение стоимости привлечённых средств. Охарактеризуйте анализ депозитных операций.

Привлеченные средства - это средства, не принадлежащие банку, но временно участвующие в его обороте в качестве источников активных операций. Состав привлеченных средств: -остатки на текущих счетах -банк.сертификаты, векселя и БПК -вклады и депозиты Структура привлеченных средств банка: Привлекать средства юридических лиц коммерческие банки имеют право с момента своего образования. Для работы со средствами физический лиц может получить лицензию только финансово устойчивый банк, имеющий стаж работы продолжительностью не мене 2-х лет. В РБ существуют ограничения по возможному объему средств, привлеченных коммерческими банками от физических лиц. Их максимальный размер ограничивается 100 % собственного капитала банка. При анализе привлеченных средств коммерческого банка в первую очередь изучается их структура путем определения удельного веса каждой группы привлеченных средств в их общей сумме. Также изучают эффективность использования привлеченных средств. Для этого определяют показатели эффективности, как отношение общей суммы привлеченных средств к сумме выданных кредитов. Значение этого показателя более 100 % говорит о том, что банк использует привлеченные средства не только в качестве кредитных ресурсов, но и на собственные нужды. Стоимость привлечённых средств: Стоимость привлеченных средств (облигаций, не котирующихся на рынке, или долгосрочных займов, не имеющих формы рыночных ценных бумаг) определяется на основе расчета текущей стоимости непогашенной суммы основного долга и процентных выплат.

4. Анализ доходов банка. Классификация процентных и непроцентных доходов. Источники доходов. Факторы, влияющие на величину доходов и анализ этих факторов.

К процентным доходам относятся доходы, полученные от проведения следующих активных операций:

1. размещение средств в банках, т. е. в НБ и других банках. Данную группу составляют про­центные доходы по корреспондентским счетам, по счетам до востребования, по срочным вкладам (депозитам), по обяза­тельным резервам в НБ, по предоставлен­ным другим банкам кредитам, в том числе по лизингу и ис­полненным гарантийным обязательствам, а также по опера­циям с драгоценными металлами;

2. предоставление кредитов клиентам. Эту группу доходов объединяют проценты, получаемые банком в результате со­вершения кредитных операций с клиентами банка. К кредитным операциям в данном случае относятся краткосрочные и долгосрочные кредиты, операции с использованием векселей, лизинг и факторинг, исполненные гарантийные обязательства;

3. проведение операций с ценными бумагами, а именно по вложениям банка в облигации, акции и прочие ценные бу­маги, а также по учтенным векселям;

4. прочие процентные доходы. К ним относятся доходы по внебалансовым операциям и прочие процентные доходы.

Непроцентные доходы банка составляют следующие группы:

1. комиссионные доходы, которые могут начисляться в процентах от суммы каждой сделки либо в твердой сумме, уп­лачиваемой периодически или в разовом порядке;

2. прочие банковские доходы: полученные дивиденды, доходы по операциям с ценными бумагами, по операциям на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, доходы по оказанным консультациям, доходы по предоставленным платежным средствам, по операциям между филиалами;

3. прочие операционные доходы: от реализации (выбытия) имущества, от продажи долгосрочных финансовых вложе­ний, полученные штрафы, неустойки, прибыль прошлых лет и прочие доходы;

4. доходы, связанные с уменьшением резервов под сомни­тельную задолженность, под обесценение ценных бумаг, а также поступление по ранее списанным долгам;

5. непредвиденные доходы

Уровень доходности зависит от целей и задач деятельности банка, сложившихся пропорций и соотношений активов и пассивов, качества управления банковскими рисками, доходами и расходами, от применяемых методов поддержания банковской ликвидности. Источниками доходов являются различные виды банковского бизнеса: ссудный, охранный, дисконт-бизнес, бизнес с ценными бумагами, бизнес по приему вкладов, гарантийная деятельность и т.п. В процессе анализа состава и структуры банковских доходов определяется удельный вес каждого вида дохода в их общей сумме или соответствующей группе доходов. Определяется место процентных и непроцентных доходов. При определении степени выполнения плана по доходам анализируются причины отклонений фактических показателей от плановых. Далее проводится анализ доходов по операциям.

Следующим этапом проведения анализа является расчет влияния факторов на изменение доходов банка. На величину непроцентных доходов оказывают влияние следующие факторы: средняя сумма предоставленных кредитов (размещенных депозитов) и средняя процентная ставка по кредитам (размещенным депозитам) Количественное влияние этих факторов на изменения величины полученных доходов определяется методом абсолютных разниц.

Динамика величины доходов в связи с изменением суммы предоставленных кредитов (размещенных депозитов) рассчитывается по формуле: Д_к =(К₁- К₂)*Пр₀, где Д_к – доходы; К₁, К₀ – средние суммы предоставленных кредитов в анализируемом и предшествующем периоде; Пр₀ – средняя процентная ставка по предоставленным кредитам (размещенным депозитам) в предыдущем периоде. Влияние изменения средней процентной ставки на изменение величины полученных доходов определяется по формуле: Д _(пр.) =(Пр₁-Пр₀)*К₁, где Пр₀, Пр₁ – средние процентные ставки в анализируемом и предшествующих периодах; К₁ – средняя сумма предоставленных кредитов в анализируемом периоде.

В процессе анализа доходов банка важное значение имеет выяснение причин, повлиявших на динамику доходов. Динамика изменения средних остатков по счетам ссудной задолженности может быть обусловлена следующими причинами:

1. общим ростом ссудной задолженности (если отношение задолженности по кредитам в отчетном периоде к соответствующей задолженности предыдущего периода больше 1, то деятельность банка можно охарактеризовать положительно)

2. увеличение удельного веса ссудных активов, приносящих доход в общей сумме активов (если значение данного показателя ниже чем 0,8, то считается, что у банка имеются резервы для качественного улучшения структуры доходов)

3. динамика среднего уровня процентной ставки по кредитным операциям: внешними факторами – денежно-кредитная политика, конкуренция на рынке кредитных услуг; внутренними факторами – структура кредитного портфеля, рост удельного веса рисковых активов, процентная ставка.

Анализируя процентные доходы важно оценить средний уровень доходности кредитный операций. Для этого рассчитываются следующие показатели:

1. отношение общей суммы процентных доходов к средним остаткам задолженности по всем ссудным счета;

2. отношение процентных доходов по краткосрочным кредитам к средним остаткам задолженности по краткосрочным ссудам;

3. отношение процентных доходов по отдельным видам кредитов к средним остаткам по соответствующим ссудным счетам;

4. отношение процентных доходов по долгосрочным кредитам к средним остаткам задолженности по долгосрочным ссудам.

Доля непроцентных доходов в общей сумме доходов, а также анализ их состава и структуры в динамике показывает, насколько активно банк использует прочие источники получения доходов от оказания различных видов услуг, резервом роста процентных доходов является расширение круга платных услуг банка и нетрадиционных операций.

5. Анализ расходов банка. Классификация процентных и непроцентных расходов. Факторы, влияющие на величину расходов и анализ этих факторов. Резервы сокращения неоправданных расходов.

Процентные расходы представляют собой проценты, уплаченные в течении определенного периода с учетом суммы накупленных процентов по состоянию на конец этого периода по следующим операциям:

• по средствам других банков, включая НБ

• по средствам клиентов

• по операциям с ценными бумагами

• прочие

Таким образом процентные расходы включают все процентные платежи по пассивным операциям, отраженным по счетам первого, третьего и четвертого класса плана счетов, а также по внебалансовым статьям.

К непроцентным относят следующие группы расходов:

• комиссионные расходы

• прочие банковские расходы

• прочие операционные расходы

• отчисления в резервы

• непредвиденные расходы

• налог на прибыль

Анализ расходов банка проводится по тому плану, что и анализ доходов: определяется роль и место каждой группы расходов в их общей сумме, а также изменение в динамике; с целью определения степени выполнения плана целевого использования средств и изыскание резервов рассматривается каждая расходная статья, проводится факторный анализ процентных расходов. На величину оказывают влияние следующие факторы:

1. средние остатки привлеченных депозитов, вкладов, кредитов;

2. средняя процентная ставка по депозитам, вкладам, привлеченным кредитам.

Влияние средних остатков привлеченных депозитов на процентные расходы рассчитывается как произведение разности средних остатков по всем привлеченным депозитам за анализируемый и предшествующий период на среднюю процентную ставку по размещенным депозитам в предыдущем периоде.

Влияние изменения средней процентной ставки на сумму произведенных расходов определяется произведением разности средних процентных ставок за анализируемый и предшествующий период на средние остатки по всем привлеченным депозитам за анализируемый период.

Динамика средних остатков привлеченных депозитов обусловлено следующими причинами:

• ростом объема привлеченных банком ресурсов. Если отношение средних остатков на депозитных счетах за анализируемый период к соответствующим остаткам предыдущего периода превышает 1, то это характеризует деятельность банка с положительной стороны;

• увеличением доли оплачиваемых депозитов в общей сумме пассивных операций банка.

Изменение средних процентных ставок зависит от внешних и внутренних факторов. Внешние факторы обусловлены динамикой рыночного уровня процентных ставок по депозитам на денежном рынке. Внутренние факторы определяются прежде всего структурой депозитной базы.

Следующим этапом проведения анализа банка является непроцентных расходов, Для чего сначала анализируется место, доля в общей сумме расходов, а затем состав и структура. Далее изучается динамика и дается оценка степени выполненного плана по ним. К резервам сокращения неоправданных расходов следует отнести:

1. оптимизацию структуры ресурсной базы банка, обеспечивающую разумное снижение в процентных расходах

2. обоснованное сокращение непроцентных расходов

3. улучшение качества активов, подверженных кредитному риску.

Анализ внутренней стоимости банковских операций. При расчете минимального уровня доходности операций используются следующие данные:

1. общая сумма расходов банка

2. прочие доходы банка (прочие операционные доходы, уменьшение резервов, поступление по ранее списанным долгам).

3. сумма активов баланса (НЕТО)

4. сумма статей активов, не приносящих доходов (касса, недвижимость)

Коэффициент внутренней стоимости банковских услуг рассчитывается как отношение разницы общих расходов банка и прочих доходов к разнице суммы всех активов и суммы активов, не приносящих доход, умноженное на 100%. Этот показатель позволяет определить минимально необходимый размер доходной маржи банка. Чем ниже коэффициент внутренней стоимости банковских услуг, тем больше возможность получать прибыль.

Для определения уровня покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами рассчитывается показатель уровень покрытия (отношение непроцентных доходов к непроцентным расходам).

6.Анализ прибыли банка. Назовите основные принципы построения банковской системы, влияющие на роль прибыли. Перечислите задачи анализа прибыли. Назовите источники проведения анализа прибыли. Приведите порядок проведения анализа прибыли и ее распределение.

Прибыль банка явл осн показателем результативности его деятельности. Прямо или косвенно в банковской прибыли заинтересованы все участники экономического процесса. Для акционеров прибыль банка представ собой доход на инвестируемый ими капитал. Для вкладчиков банковская прибыль выгодна в том плане, что увеличение прибыли создает более надежную и эффективную банковскую систему. Интерес, на 1ый взгляд косвенный, заемщика в достаточной прибыли бан­ка проявляется в том, что возможность банка предостав­лять ссуды зависит от размера и структуры его собств капитала, осн источником кот явл прибыль.

В настоящее время роль прибыли в значительной степени проявляется в качестве оценочного показателя дея­тельности банков.

Анализ прибыли банка предполагает решение след задач:

-оценка степени выполнения плана по прибыли (финансового плана) и темпов ее роста;

-изучение состава балансовой прибыли и определение источников ее формирования;

- выявление и измерение влияния факторов, оказываю­щих воздействие на формирование прибыли банка;

-определение резервов увеличения прибыли и путей их реализации;

- при наличии убытков - определение причин их воз­никновения и путей их устранения.

Источниками проведения анализа банк прибыли явл финанс план банка,его баланс,отчет о прибылях и убытках,материалы аналит учета.В балансе банка прибыль отражается на активно-пассивном баланс счете «Прибыль (убыток) отч года».Прибыль на этом счете образуется путем закрытия на него доходов и расходов банка в последний раб день отчет года.

Анализ прибыли следует начинать с оценки степени вы­полнения фин плана по прибыли и темпов ее роста. Затем переходят к изучению факторов, влияющих на прибыль. Сопоставление темпов роста доходов и расходов банка позволяет оценить,какой из факторов оказал позитивное (негативное) влияние на прибыль.

Далее анализируются источники формирования баланс прибыли.Как уже отмечалось,общая сумма прибыли банка определяется как разница между общей суммой доходов и общей суммой расходов.Слагаемыми суммарной прибыли банка явл разницы между отдельными группами доходов и соответствующими им расходами.Затем анализ целесообразно детализировать и внутри каждого источника рассмотреть его составляющие элементы. Такой анализ позволяет выявить резервы роста банк прибыли. Анализ проводится в динамике, в абсолютных величинах.

Определенный интерес представ анализ источников формир прибыли банка по видам банк операций.

Прибыль от кредитно-депозитных операций представ разницу между соответств группами %ных доходов и расходов по операциям с банками и клиентами а так же по операциям с созданием (увеличением) и аннулированием (уменьшением) резервов под сомнительную задолженность.

При ритмичном приросте прибыли банка особое внимание следует обратить на динамику прибыли, полученной от операций, не связанных с эффективностью деятельности банка, на пример прибыли от полученных штрафов, пеней, неустоек, прибыли от реализации имущества и прочих такого рода операций.

С целью изыскания резервов банк прибыли изучаются факторы,влияющие на величину прибыли.Сопоставление темпов роста доходов и расходов банка позволяет оценить, какой из факторов оказал позитивное(негативное)воздействие на динамику прибыли.Расчет количествен влияния их на прирост прибыли производится по след, формулам:

а) за счет роста доходов банка(или за счет выполнения (перевыполн) плана по доходам):

ПД = Д1 - До или П (д) = ДФ - Дпл ,

где Д1 и До - доходы, полученные банком в анализ и предыдущем периодах соотв; Д_ф - фактически полученные доходы; Дпл - плановые данные по доходам;

б) за счет динамики расходов банка (или с точки зрения выполнения плана по расходам):

ПР = Ро - Р1 или Пр = Рпл - Рф,

где Р₀ и Р1-расходы,произведенные банком в предыдущ и в анализ периодах соотв; Рпл-плановые данные по расходам; Р_ф - фактически произведенные расходы.

Таким образом, к резервам роста банк прибыли можно отнести все мероприятия, способствующие увеличению доходов и обоснованному росту расходов.Неоправданные расходы банка должны сокращаться.

Управление прибыльностью банка сводится к следующему:

- управление доходностью банка;

- контроль формирования прибыли;

- оценка уровня доходности и прибыльности банка с количествен и качествен позиций;

- оценка рентабельности подразделений банка;

- оценка рентабельности банковского продукта и услуг.

С этой целью рассчитываются след коэффициенты прибыльности: отношение валовой либо чистой прибыли к А банка; к активам, приносящим доход; к собств капиталу банка; к уф.

Деньги. Кредит. Банки

1. Раскройте сущность и назовите функции денег. Охарактеризуйте роль денег в экономике.

Сущность денег

Взгляды на сущность денег:

-Прагматическое толкование.

Сторонники прагматического толкования считают, что поскольку невещные, не разменные на благородный металл деньги фактически выступают в роли исключительного денежного антипода, противостоящего товарному миру, а процесс ценообразования осуществляется в этих деньгах, то это доказывает, что они служат реальной мерой стоимости товаров. Такое толкование является достаточным для решения ограниченных аналитических задач, но не дает возможности проникнуть в глубинную сущность явлений

-Концепция представительной стоимости.Данная концепция рассматривает бумажные деньги в качестве I представителей стоимости товаров и включает два варианта.

1. Приверженцы первого варианта трактуют современные невещные, кредитные деньги в качестве представителей суммарной стоимости всех обращающихся на рынке товаров, воплощающей общественно необходимый труд, затраченный на производство этих товаров.

2. Сторонники второго варианта высказывают предположение о том, что в современных условиях бумажные деньги являются представителями стоимости не всего товарного мира, а определённого специфического невещного товара, занявшего место золота в качестве всеобщего эквивалента. Согласно этому предположению, благодаря опосредованной рынком связи с такого рода товаром, бумажные деньги и приобретают способность осуществлять функцию меры стоимости без взаимодействия с золотом.

-Гипотеза собственной стоимости неметаллических денег- данная гипотеза основывается на том, что не разменные на золото деньги являются в современных условиях не представителями, а обладателями собственной внутренней стоимости Согласно данной гипотезе стоимость денег формируется как бы в два этапа. Основанием её является труд, затрачиваемый при производстве денег, а также обеспечивающий их функционирование. Эта стоимость находит своё выражение в рыночной цене денежного материала Однако она трансформируется в некую меновую стоимость, на базе которой деньги и выступают в роли всеобщего стоимостного эквивалента.

Функции денег

-Как меры стоимости.

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров Такое использование денег позволяет л частникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создаёт условия ил уравнивания Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому деньги, обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости. Стоимость товара» выраженная в деньгах, называется ЦЕНОЙ.

-Как средства обращения.

В отличии от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращен! деньги при обращении товаров должны присутствовать реально

Товарное обращение включает: продажу товара, т.е. превращение его в деньги и покупку товара, т.е. превращение денег в товар(товар-деньги-товар). В этом процессе деньги играют роль посредника в процессе обмена. Функционирование денег в качестве средства обращения создаёт условия для товаропроизводителя преодолевать индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. К особенностям денег как средства обращения следует отнести прежде всего реальное присутствие денег в обращении и мимолётность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные.

-Как средство платежа.

В силу определенных обстоятельств товары не всегда продаются за наличные деньги. ПРИЧИНЫ:неодинаковая продолжительность периодов производства и обращения различных товаров, а также сезонный характер производства и сбыта ряда товаров, что создаёт нехватку дополнительных средств у хозяйствующего субъекта. В результате возникает необходимость купли-продажи товара с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: “ТОВАР-ОБЯЗАТЕЛЬСТВО”, а через установленное время "ОБЯЗАТЕЛЬСТВО-ДЕНЬГИ”. При таком обмене нет встречного движения денег и товара, а погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени создаёт опасность неплатежа должника кредитору Деньги, как средство платежа отличаются от денег как средства обращения т.к. они не опосредуют, а лишь завершают куплю-продажу. Функцию средства платежа могут выполнять лишь реальные деньги.

-Как средство накопления.

Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, т.е. такое, которое проще всего истратить, они являются очень удачной формой хранения богатства. Эта функция появляется благодаря пространственному и временному обособлению актов продажи и покупки. Если товаропроизводитель продав свой товар, в течении длительного времени не покупает другой товар, то деньги изъятые го обращения выполняют функцию образования сокровищ. Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средства образования сокровищ, т.к. не имеют собственной стоимости, но обладают представительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средства накопления, производной от функции сокровищ. Необходимым условием для этого является соответствие количества денег законам денежного обращения. Накопление денежных средств может происходить в форме: 1.Банковских депозитов; 2, Вложения в ценные бумаги; 3. Приобретения драгоценных металлов, валюты, недвижимости Инфляция уменьшает завтрашнюю покупательную способность сегодняшних денег, из-за чего накопления в современных деньгах становиться экономически не целесообразным. Она ещё сильнее выталкивает инвесторов на финансовый рынок.

-Как мировые деньги

Эта функция денег получила полное развитие с созданием мирового рынка Внешнеторговые свят, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платёжное средство, всеобщее по платёжное средство и всеобщая материализация общественного богатства Мировые деньги в качестве международного платёжного средство выступают при расчетах по международным балансам если платежи данной страны т определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средство платежа Международным покупательным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами тогда их оплата производится наличными деньгами. Как всеобщее воплощение общественного богатства мировые деньги исполняются при предоставлении займа или субсидий одной страной другой либо при выплате репараций победившей стране побежденной. В ^{этом случае} происходит перемещение части богатства одного государства в другое посредством денег.

Роль денег в экономике

-Выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

Общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями. Будучи конкретизированными в определенном предмете, они являются как бы всеобщим условием общественного производства, «инструментом» общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве.

-Становятся самовозрастающей стоимостью

Деньги играют и качественно новую роль - они становятся капиталом или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего. Деньги обслуживают также производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго (производство предметов производства), а также между ними.

1.Капитал + мера стоимости

Стоимость товаров, произведенных на предприятиях выражается в деньгах, при этом деньги служат и мерой стоимости и денежным капиталом.

2.Капитал + средство обращения

Если же продукция продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются средства производства, то деньги служат и средством обращения и капиталом.

3.Капитал + средство платежа

Если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и капиталом, и средством платежа.

4.Капитал + средство накопления

Если же деньги накапливаются с целью покупки в дальнейшем средств производства и расширения объема производства, то они выступают и как сокровище, и как капитал.

5.Капитал + мировые деньги

Если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги в данном случае выступают и как мировые деньги, и как капитал.

-Участвуют в образовании и перераспределении национального дохода

С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.

-Являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики страны. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики страны, которое, как правило направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста ВНП.