Список используемой литературы
Налоговый Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. : Проспект, 2012. – 349 с.
Федеральный закон от 25.02.99г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете»: от 21.11.1996 г. №129-ФЗ (ред. от 28.11.2011) [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.
ПБУ 18/02. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль». Утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 № 114н.
ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» » [Электронный ресурс]
Об оценке эффективности инвестиционных проектов: Методические рекомендации. Утверждено 21.06.1999 г., Минэкономики, Минфином, Госстроем России. Официальное издание. М.: Экономика, 2000. [Электронный ресурс]
Архипова М.Ю. Денежные потоки в инвестиционной деятельности, Учебное пособие - М. Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. 2004. – 63 с.
Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф., ПетровВ.С.: Инвестиционное дело: учеб. / – М.: Маркет ДС, 2010. – 512 с. (Университетская серия);
Бланк И.А.: Управление финансовыми ресурсами . – М.: издательство «Омага – Л»: ООО «Эльга», 2011. – 768с. – (Библиотека финансового менеджера; вып. 19).
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А., Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. - учеб.пособие, 4-е издание/ перераб. и доп. – Москва: «Дело» АНХ., 2008. – 307c.
Вильямс И.Д.: Формулы и функции в Microsoft Office Excel 2010.: Пер. с англ. – М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2011. – 640 с.
Городничев П.Н., Городничева К.П. Финансовое инвестиционное прогнозирование. М.: Экзамен 2011.
Грязнова А.Г., Федотова М.А., Эскиндаров М.А., Тазихина Т.В., Иванова Е.Н., Щербакова О.Н.: Оценка стоимости предприятия (бизнеса)/ М.: ИНТЕРРЕКЛАМА, 2010. — 544 с.
Дамодаран А., Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов - 3-е издание/пер. с англ., Москва: Альпина Бизнес Букс, 2010
Карпов А., Стратегическое управление и эффективное развитие бизнеса. – Москва: Результат и качество, 2008
Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. К73 Стоимость компаний: оценка и управление. — 3-е изд., перераб. и доп. / Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп—Бизнес», 2010. — 576 с: ил.
Лимитовский М.А.: Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках /. – М.: Издательство Юрайт, 2011г., 486с. – Серия: Учебник
Липсиц И.В., Коссов В.В., Экономический анализ реальных инвестиций. – Москва: Магистр, 2008
Огиер Т., Рагман Дж., Спайсер Л. Настоящая стоимость капитала. М.: Баланс Бизнес Букс, 2011; материалы открытого доступа: Хитчнер Дж. Р. Стоимость капитала. М.: Маросейка, 2011.
Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н., Экономическая оценка инвестиций. – СПб: Питер, 20010
Теплова Т.В. Инвестиции: учебник для бакалавров /. – М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2011. – 724с. – Серия: Учебник НИУ ВШЭ.
Теплова Т.В., 7 ступеней анализа инвестиций в реальные активы. Российский опыт. - Москва: Эксмо, 2009
Титова Н.Е. История экономических учений // М.: 1997. – с. 91 – 95
Фишер И. Theory of Interest // New York: Kelley, 1930.
Емельянов А.М., Шакина Е.А. «Основные этапы эволюции концепций управления стоимостью компаний» «КОРПОРАТИВНАЯ ФИНАНСОВАЯАНАЛИТИКА» / Электронный журнал Корпоративные Финансы, Выпуск #4(8), 2008г.
Кащеев Роман «Модель оценки стоимости компании: разработка и применение» Журнал "Финансовый Директор", № 56 за 2010 год;
Кузнецов Б.Т., Лукъянова М.Н. Выбор ставки дисконтирования для инвестиционного проекта при учете инфляции // Финансы и кредит. 2010 №14 (104).
Синадский В. Расчет ставки дисконтирования // «Финансовый директор» № 4, 2003.
Стародубровский В. Кривая дорога к прямым инвестициям // Вопросы экономики. – 2009. - № 45. – с. 73 – 94
Субботина О. Одно окно для инвестора // Ведомости. – 2011. - 2 февраля.
http://www.cfin.ru/finanalysis/value_stages.shtml: Павловец В.В. «Этапы процесса оценки стоимости бизнеса» деловой бизнес журнал;
https:www.cbr.ru: официальный сайт Банка России;
http://www.cfin.ru/finanalysis/value/finance_metrics_2.shtml#EVA: Сергей Черемушкин, преподаватель Мордовского государственного университета им. Н.П. Огарева, г. Саранск «Магия финансовой метрики» / деловой бизнес журнал 2012;
http://www.cfin.ru/management/finance/valman/performance_measures_vbm.shtml: Д. Л. Волков / Факультет менеджмента СПбГУ/ Журнал «Российский журнал менеджмента» Том 3, № 26 за 20011 год;
Bernar M.J., Schowartz E. S. Evaluating Natural Resource Investment // Journal of Business 1985.
Epstein B. J., Mirza A. A. 2000. IAS 2000: Interpretation and Application of International Accounting Standards. John Wiley & Sons: N. Y.
Harrod R. F. Economic Essays // London: Macmillan & Co.,1952. - p. 254 – 277;
Kaplan Е., Rodrik D. Did the Malaysian Capital Controls Work? // NBER Working Рареr 8142, February 2001. - 2 p.
Solou Р. A Contribution to the Theory of Economic Growth // Quarterly Journal of Economics 70,1956. – February. – p. 65 - 94
Приложение 1
Приложение 2
№ п/п |
Наименование показателей |
0 кв. |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
5 кв. |
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ ПО ПРОЕКТУ |
|||||||
1. |
Поступления от производства и реализации услуг по проекту |
0 |
0 |
0 |
0 |
503000 |
1356000 |
2 |
Операционные расходы (сумма показателей п. п. 2.1-2.4), в том числе: |
|
|
|
|
47198,116 |
50637,7392 |
2.1. |
Эксплуатационные затраты |
|
|
|
|
39318,916 |
41182,6992 |
|
электроэнергия |
|
|
|
|
13048,844 |
15658,6128 |
|
отопление, горячее водоснабжение, вентиляция |
|
|
|
|
12542,644 |
15051,1728 |
|
водоснабжение и канализация |
|
|
|
|
7159,534 |
2591,4408 |
|
уборка |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
эксплуатационные услуги |
|
|
|
|
5719,662 |
6863,5944 |
|
вывоз мусора |
|
|
|
|
848,232 |
1017,8784 |
2.2. |
Услуги сторонних организаций (лифты, территория, мытье стекол, ремонтные работы) |
|
|
|
|
6000 |
7200 |
2.3. |
Расходы на содержание здания |
|
|
|
|
0 |
0 |
2.4. |
Прочие расходы: |
|
|
|
|
1879,2 |
2255,04 |
|
арендная плата за земельный участок |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
телефон |
|
|
|
|
304,2 |
365,04 |
|
транспорт |
|
|
|
|
1575 |
1890 |
|
материалы (бумага, канцелярские товары, дискеты) |
|
|
|
|
0 |
0 |
3 |
Затраты на оплату труда по проекту |
|
|
|
|
4700,192 |
5640,2304 |
4 |
Затраты на рекламу |
|
|
|
|
20000 |
24000 |
6 |
Налоги, включаемые в себестоимость, всего |
|
|
|
|
59592,108 |
71510,5296 |
7 |
НДС, акцизы, уплаченные за материалы, услуги, энергию и пр., в том числе: |
|
|
|
|
7199,712 |
8639,6544 |
|
коммунальные платежи |
|
|
|
|
5997,8 |
7197,36 |
|
услуги сторонних организаций |
|
|
|
|
915,254 |
1098,3048 |
|
содержание здания |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
прочие расходы |
|
|
|
|
286,658 |
343,9896 |
8 |
Игото расходов |
|
|
|
|
138690,128 |
160428,1536 |
9 |
Сальдо потока от деятельности по производству и сбыту продукции (разность показателей пунктов 1 и 2) |
0 |
0 |
0 |
|
364309,872 |
1195571,846 |
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|||||||
10 |
Приток средств, всего |
0 |
|
|
|
|
0 |
|
в том числе: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
11 |
Отток средств, всего |
18350000 |
|
|
|
|
0 |
12 |
Сальдо потока от инвестиционной деятельности (разность показателей пунктов 4 и 5) |
-18350000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|||||||
13 |
Приток средств, всего |
3000000 |
2000000 |
2000000 |
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
14.1 |
Кредит коммерческого банка (по каждому кредиту отдельно) |
3000000 |
2000000 |
2000000 |
|
|
|
14.2. |
Займы других организаций (по каждому отдельно) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
15 |
Отток средств, всего |
0 |
0 |
0 |
1393061,046 |
1393061,046 |
1393061,046 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
15.1 |
Уплата процентов за предоставленные средства (по каждому кредиту отдельно) |
0 |
0 |
0 |
226394,346 |
226394,346 |
226394,346 |
15.2 |
Погашение основного долга по заемным средствам |
0 |
0 |
0 |
1166666,7 |
1166666,7 |
1166666,7 |
16 |
Сальдо потока по финансовой деятельности (разность показателей пунктов 13 и 15) |
3000000 |
2000000 |
2000000 |
-1393061,046 |
-1393061,046 |
-1393061,046 |
17 |
Общее сальдо денежного потока по всем видам деятельности (сумма показателей пунктов 9,12 и 16) |
-15350000 |
2000000 |
2000000 |
-1393061,046 |
-1028751,174 |
-197489,1996 |
18 |
Сальдо потока (пункт 12) нарастающим итогом) |
-15350000 |
-13350000 |
-11350000 |
-12743061,05 |
-13771812,22 |
-13969301,42 |
Приложение 2 (продолжение )
№ п/п |
6 кв. |
7 кв. |
8 кв. |
9 кв. |
10 кв. |
11 кв. |
12 кв. |
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ ПО ПРОЕКТУ |
|||||||
1. |
1540600 |
1802629,12 |
2389000 |
2530268,4 |
3740000 |
3740000 |
3740000 |
2 |
65516,9856 |
79754,144 |
123705,722 |
176125,722 |
176145,722 |
176165,722 |
176165,722 |
2.1. |
52910,2656 |
63995,744 |
89407,322 |
85407,322 |
85407,322 |
85407,322 |
85407,322 |
|
18878,1504 |
21455,6 |
21455,6 |
21455,6 |
21455,6 |
21455,6 |
21455,6 |
|
20068,2304 |
25085,288 |
41808,816 |
41808,816 |
41808,816 |
41808,816 |
41808,816 |
|
3455,2544 |
4319,068 |
4319,068 |
4319,068 |
4319,068 |
4319,068 |
4319,068 |
|
0 |
0 |
8688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
|
9151,4592 |
11439,324 |
11439,324 |
11439,324 |
11439,324 |
11439,324 |
11439,324 |
|
1357,1712 |
1696,464 |
1696,464 |
1696,464 |
1696,464 |
1696,464 |
1696,464 |
2.2. |
9600 |
12000 |
16000 |
16000 |
16000 |
16000 |
16000 |
2.3. |
0 |
0 |
14000 |
14000 |
14000 |
14000 |
14000 |
2.4. |
3006,72 |
3758,4 |
4298,4 |
60718,4 |
60738,4 |
60758,4 |
60758,4 |
|
0 |
0 |
0 |
56400 |
56400 |
56400 |
56400 |
|
486,72 |
608,4 |
608,4 |
608,4 |
608,4 |
608,4 |
608,4 |
|
2520 |
3150 |
3150 |
3150 |
3150 |
3150 |
3150 |
|
0 |
0 |
540 |
560 |
580 |
600 |
600 |
3 |
7520,3072 |
9400,384 |
17234,064 |
17234,064 |
17234,064 |
17234,064 |
17234,064 |
4 |
32000 |
40000 |
1600 |
1600 |
1600 |
1600 |
1600 |
6 |
95347,3728 |
119184,216 |
119184,216 |
119184,216 |
119184,216 |
106416,156 |
106416,156 |
7 |
11519,5392 |
14399,424 |
23066,564 |
31669,956 |
31669,956 |
31669,956 |
31669,956 |
|
9596,48 |
11995,6 |
17529,524 |
17529,524 |
17529,524 |
17529,524 |
17529,524 |
|
1464,4064 |
1830,508 |
2440,676 |
2440,676 |
2440,676 |
2440,676 |
2440,676 |
|
0 |
0 |
2135,592 |
2135,592 |
2135,592 |
2135,592 |
2135,592 |
|
458,6528 |
573,316 |
960,772 |
9564,164 |
9564,164 |
9564,164 |
9564,164 |
8 |
211904,2048 |
262738,168 |
284790,566 |
345813,958 |
345833,958 |
333085,898 |
333085,898 |
9 |
1328695,795 |
1539890,952 |
2104209,434 |
2184454,442 |
3394166,042 |
3406914,102 |
3406914,102 |
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|||||||
10 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
11 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
12 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|||||||
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14.1 |
|
|
|
|
|
|
|
14.2. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
15 |
1393061,046 |
1393061,046 |
1393061,046 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15.1 |
226394,346 |
226394,346 |
226394,346 |
0 |
0 |
0 |
0 |
15.2 |
1166666,7 |
1166666,7 |
1166666,7 |
0 |
0 |
0 |
0 |
16 |
-1393061,046 |
-1393061,046 |
-1393061,046 |
0 |
0 |
0 |
0 |
17 |
-64365,2508 |
146829,906 |
711148,388 |
2184454,442 |
3394166,042 |
3406914,102 |
3406914,102 |
18 |
-14033666,67 |
-13886836,76 |
-13175688,38 |
-10991233,93 |
-7597067,892 |
-4190153,79 |
-783239,6884 |
Приложение 2 (продолжение)
№ п/п |
13 кв. |
14 кв. |
15 кв. |
16 кв. |
17 кв. |
18 кв. |
19 кв. |
20 кв. |
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ ПО ПРОЕКТУ |
||||||||
1. |
3740000 |
4980286,4 |
4980286,4 |
4980286,4 |
6235000 |
6235000 |
6235000 |
6235000 |
2 |
205008,8742 |
205008,8742 |
205008,8742 |
205028,8742 |
239912,4608 |
279440,1275 |
326478,0508 |
382453,1796 |
2.1. |
98923,54624 |
98923,54624 |
98923,54624 |
98923,54624 |
113764,9205 |
129442,3545 |
148098,501 |
170299,3153 |
|
24897 |
24897 |
24897 |
24897 |
26564,06 |
26564,06 |
26564,06 |
26564,06 |
|
48916,31472 |
48916,31472 |
48916,31472 |
48916,31472 |
58210,41452 |
69270,39327 |
82431,768 |
98093,80392 |
|
5053,30956 |
5053,30956 |
5053,30956 |
5053,30956 |
6013,438376 |
7155,991668 |
8515,630085 |
10133,5998 |
|
4688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
4688,05 |
|
13384,00908 |
13384,00908 |
13384,00908 |
13384,00908 |
15926,97081 |
18953,09526 |
22554,18336 |
26839,4782 |
|
1984,86288 |
1984,86288 |
1984,86288 |
1984,86288 |
2361,986827 |
2810,764324 |
3344,809546 |
3980,32336 |
2.2. |
18720 |
18720 |
18720 |
18720 |
22276,8 |
26509,392 |
31546,17648 |
37539,95001 |
2.3. |
16380 |
16380 |
16380 |
16380 |
19492,2 |
23195,718 |
27602,90442 |
32847,45626 |
2.4. |
70985,328 |
70985,328 |
70985,328 |
71005,328 |
84378,54032 |
100292,663 |
119230,4689 |
141766,458 |
|
65988 |
65988 |
65988 |
65988 |
78525,72 |
93445,6068 |
111200,2721 |
132328,3238 |
|
711,828 |
711,828 |
711,828 |
711,828 |
847,07532 |
1008,019631 |
1199,543361 |
1427,456599 |
|
3685,5 |
3685,5 |
3685,5 |
3685,5 |
4385,745 |
5219,03655 |
6210,653495 |
7390,677658 |
|
600 |
600 |
600 |
620 |
620 |
620 |
620 |
620 |
3 |
20163,85488 |
20163,85488 |
20163,85488 |
20163,85488 |
23994,98731 |
28554,0349 |
33979,30153 |
40435,36882 |
4 |
1872 |
1872 |
1872 |
1872 |
2227,68 |
2650,9392 |
3154,617648 |
3753,995001 |
6 |
124506,9025 |
124506,9025 |
124506,9025 |
124506,9025 |
148163,214 |
176314,2247 |
209813,9273 |
249678,5735 |
7 |
37053,84852 |
37053,84852 |
37053,84852 |
37053,84852 |
44094,07974 |
52471,95489 |
62441,62632 |
74305,53532 |
|
20509,54308 |
20509,54308 |
20509,54308 |
20509,54308 |
24406,35627 |
29043,56396 |
34561,84111 |
41128,59092 |
|
2855,59092 |
2855,59092 |
2855,59092 |
2855,59092 |
3398,153195 |
4043,802302 |
4812,124739 |
5726,42844 |
|
2498,64264 |
2498,64264 |
2498,64264 |
2498,64264 |
2973,384742 |
3538,327843 |
4210,610133 |
5010,626058 |
|
11190,07188 |
11190,07188 |
11190,07188 |
11190,07188 |
13316,18554 |
15846,26079 |
18857,05034 |
22439,8899 |
8 |
388605,4802 |
388605,4802 |
388605,4802 |
388625,4802 |
458392,4219 |
539431,2811 |
635867,5237 |
750626,6523 |
9 |
3351394,52 |
4591680,92 |
4591680,92 |
4591660,92 |
5776607,578 |
5695568,719 |
5599132,476 |
5484373,348 |
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
||||||||
10 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
11 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
12 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
||||||||
13 |
|
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14.1 |
|
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
14.2. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
15 |
|
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15.1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
15.2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
16 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
17 |
3351394,52 |
4591680,92 |
4591680,92 |
4591660,92 |
5776607,578 |
5695568,719 |
5599132,476 |
5484373,348 |
18 |
2568154,831 |
7159835,751 |
11751516,67 |
16343177,59 |
22119785,17 |
27815353,89 |
33414486,36 |
38898859,71 |