10. Управление основными средствами. Обоснование величины инвестиций.

Таблица 22 Анализ структуры и динамики ОС

Показатель	начало года		конец года			изменение за год			доля факторов в изменении основных средств
	сумма, тыс. руб.	удельный вес	сумма, тыс. руб.	удельный вес	в тыс. руб.		темп прироста, %	в структуре, %
Здания	82 657	31,2	84 636	25,0	1 979		2,4	(6,2)	2,7
Сооружения и передаточные устройства	-	-	-	-	-		-	-	-
Машины и оборудование	178 068	67,1	198 470	58,5	20 402		11,5	(8,6)	27,6
Транспортные средства	4 535	1,7	4 535	1,3	-		-	(0,4)	-
Земельные участки и объекты природопользования	-	-	51 438	15,2	51 438		-	15,2	69,7
Другие виды	-	-	-	-	-		-	-	-
Итого	265 260	100,0	339 079	100,0	73 819		27,8	-	100,0
в том числе активная часть основных средств (машины и оборудование)	182 603	68,8	203 005	59,9	20 402		11,2	(9,0)	27,6
пассивная часть основных средств (здания, сооружения и прочее)	82 657	31,2	136 074	40,1	53 417		64,6	9,0	72,4

Таблица 23 Структура с учетом арендованных средств за вычетом переданных в аренду

Показатель	начало года		конец года			изменение за год			доля факторов в изменении основных средств
	сумма, тыс. руб.	удельный вес	сумма, тыс. руб.	удельный вес	в тыс. руб.		темп прироста, %	в структуре, %
активная часть	182 603	68,8	203 005	59,9	20 402		11,2	(9,0)	27,6
пассивная часть	82 657	31,2	136 074	40,1	53 417		64,6	9,0	72,4
всего основных средств	265 260	100	339 079	100	73 819		27,8	-	100

Таблица 24 Коэффициенты состояния основных средств

Показатель	предыдущий год	отчетный год
Средняя норма амортизации, %		12,3
Коэффициент ввода, %		23,9
Коэффициент выбытия, %		2,7
Коэффициент обновления, %		21,2
Коффициент годности, %	68,4	66,0
Коффициент износа, %	31,6	34,0
Средний срок полезного использования основных средств, лет		8,1
Средний фактический срок полезного использования основных средств, лет		2,7
Средний остаточный срок полезного использования основных средств, лет		5,5
Средний срок полного обновления, лет		3,7
Средний срок полного выбытия, лет		42,2

Таблица 25 Обоснование потребности в инвестициях в основные средства

Показатель	предыдущий год	отчетный год
Годовая амортизация, тыс. руб.	34 355	37 118
Коэффициент годности основных средств	68,38	66,00
Поступление основных средств, тыс. руб.		80 972
Прирост незавершенного строительства, тыс. руб.		34
Темп прироста выручки (в реальной оценке), %		22,51

Таблица 26 Прогнозные показатели

Показатель	прогнозный период
	1 год	2 год	3 год
Прогнозируемый темп прироста выручки, %	40,00	50,00	70,00
Целевой уровень износа	0,50	0,50	0,50
Индекс цен (соотношение рыночной и балансовой стоимости основных средств)	1,10	1,10	1,10
Суммарная потребность в инвестициях, тыс. руб.	190 008	342 835	757 620
Суммарная потребность в инвестициях с учетом заданного коэффициента износа, тыс. руб.	130 335	342 835	757 620

В структуре основных средств преобладающим элементом являются машины и оборудование, их удельный вес составил на конец года 58,5%, табл. 22. Таким образом, активная часть основных средств составляет 59,9% в их структуре, табл. 23, что положительно сказывается на эффективности использования и процессе создания бизнесом стоимости. Земельные участки имеют в структуре основных средств также существенный удельный вес, что указывает на возможность получения дополнительного дохода за счет роста рыночной стоимости этих объектов.

Во вновь приобретаемых основных средствах преобладают транспортные средства, машины, что свидетельствует о том, что организация увеличивает производственные мощности за счет приобретения производственного оборудования. Это положительно сказывается на процессе создания стоимости, поскольку от количества производственного оборудования непосредственно зависит выпуск продукции.

Стоимость основных средств растет с высоким темпом прироста, составившим в отчетном году 27,8%, что свидетельствует о реализуемой на предприятии инвестиционной политике, некотором совершенствовании производственного потенциала, вероятном увеличении объема производства в будущем и укреплении рыночных позиций организации. Таким образом, инвестиционную деятельность в части реальных инвестиций можно признать активной.

Основные средства характеризуются средним сроком полезного использования (8,1 лет), текущее состояние хорошее (коэффициент годности 66,0%), нуждаются в постоянном обновлении, которое, как показали расчеты, происходит в должном объеме. Так, при средней норме амортизации 12,3%, коэффициент ввода составил 23,9%.

Подводя итог анализу состояния основных средств, можно отметить, что основные средства характеризуются хорошим показателем годности (66,0%), но наблюдается тенденция к небольшому снижению. Таким образом, необходимо принятие эффективных решений в сфере реальных инвестиций, направленных на обновление производственного потенциала и укрепление рыночных позиций организации с учетом запаса коэффициента годности.

Прогнозируя на будущее объем инвестиций, необходимо учесть предполагаемые темпы прироста выручки, которые задают ориентир для расчета инвестиций в расширенное воспроизводство, а также величину амортизации, которая определяет минимальные потребности в инвестициях в простое воспроизводство. Кроме того, в расчетах учитывается индекс роста цен на приобретаемые объекты основных средств, который рассчитывается относительно балансовой стоимости выбывающих объектов. Предполагаемый темп прироста объема производства и продаж 40%;50%; 70% соответственно в первом, втором и третьем прогнозном годах, соотношение между рыночной стоимостью основных средств и их балансовой стоимостью 1,1. С учетом этих исходных данных были произведены расчеты, результаты которых представлены в табл26.