- •Введение
- •1 Раздел. Общая характеристика организации.
- •Виды деятельности, производимая продукция, покупатели, поставщики; учредители, дочерние, зависимые общества.
- •Индикаторы деятельности: размер предприятия, эффективность, финансовая устойчивость, динамика.
- •2 Раздел. Разработка краткосрочной финансовой политики.
- •Оценка рыночной деятельности организации. Обоснование будущих темпов прироста выручки.
- •Управление операционным и финансовым циклом. Обоснование прогнозных показателей длительности финансового цикла.
- •Управление высоколиквидными активами. Обоснование прогнозных денежных средств и кфв.
- •Управление прибылью на основе показателей ресурсоемкости. Обоснование показателей ресурсоемкости.
- •3 Раздел. Разработка долгосрочной финансовой политики.
- •Управление совокупным риском. Обоснование политики управления рисками.
- •Расчет показателей финансового рычага.
- •Управление финансовой деятельностью. Расчет стоимости собственного и заемного капитала и средневзвешенной стоимости капитала. Обоснование стратегии финансирования.
- •Управление основными средствами. Обоснование величины инвестиций.
- •Управление эффективностью деятельности организации. Модель Дюпон и модель устойчивого темпа роста.
- •Управление дивидендной политикой. Обоснование коэффициента дивидендных выплат.
- •Разработка финансовых прогнозов. Прогноз показателей прибылей и убытков, баланса и движения денежных средств.
- •Оценка стоимости бизнеса.
- •Заключение.
- •Список литературы
Управление высоколиквидными активами. Обоснование прогнозных денежных средств и кфв.
Таблица 12 Оценка достаточности денежных средств
Показатель |
значение на начало года |
значение на конец года |
Величина денежных средств, тыс. руб. |
209 093 |
356 608 |
Величина денежных средств и КФВ, тыс. руб. |
629 793 |
363 758 |
Нормативное значение денежных средств и КФВ (3% от оборотных активов), тыс. руб. |
83 452 |
97 312 |
Отношение величины денежных средств и КФВ к их нормативной величине, % |
755 |
374 |
Вывод |
излишек высоколиквидных активов |
излишек высоколиквидных активов |
Нормативное значение денежных средств и КФВ (1% от выручки), тыс. руб. |
27 875 |
37 156 |
Отношение величины денежных средств и КФВ к их нормативной величине, % |
2 259,3 |
979,0 |
Вывод |
излишек высоколиквидных активов |
излишек высоколиквидных активов |
Нормативное значение денежных средств и КФВ, (5% от краткосрочных обязательств), тыс. руб. |
27 238 |
23 666 |
Отношение величины денежных средств и КФВ к их нормативной величине, % |
2 312,2 |
1 537,1 |
Вывод |
излишек высоколиквидных активов |
излишек высоколиквидных активов |
Нормативное значение денежных средств (обеспеченность платежей по текущей деятельности 1 день), тыс. руб. |
7 748,5 |
12 761,0 |
Отношение величины денежных средств к их нормативной величине, % |
2 698,5 |
2 794,5 |
Вывод |
излишек денежных средств |
излишек денежных средств |
Таблица 13 Анализ структуры и динамики высоколиквидных активов
Показатель |
начало года |
конец года |
изменение за год |
доля факторов в изменении основных средств |
||||
сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
в тыс. руб. |
темп прироста, % |
в структуре, % |
||
Кратко-срочные финансовые вложения |
420 700 |
66,8 |
7 150 |
2,0 |
(413550) |
(98,3) |
(64,8) |
(155,4) |
Денежные средства |
209 093 |
33,2 |
356608 |
98,0 |
147 515 |
70,5 |
64,8 |
55,4 |
Итого высоко-ликвидные активы |
629 793 |
100 |
363758 |
100 |
(266035) |
(42,2) |
- |
(100,0) |
Анализ высоколиквидных активов, которыми располагает организация (табл. 12) показал, что в составе этих активов присутствуют как денежные средства, так и краткосрочные финансовые вложения, что несколько снижает потери от этих активов. Динамика высоколиквидных активов отрицательна, темп прироста составил (42,2)%, что существенно выше, чем темп прироста валюты баланса (78,44%) и темп прироста выручки (34,14%), что существенно снижает степень ликвидности организации.
показатель |
прогнозный период |
||
1 год |
2 год |
3 год |
|
Норматив денежных средств и КФВ к оборотным активам |
5,0 |
6,0 |
7,0 |