8.7. Инвестиционные кредиты

Инвестиционное банковское кредитование — это долгосрочное вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект — организационно-экономическая система решений, создаваемая для реализации эффективного вложения финансового капитала в приятие с целью достижения им поставленных целей.

Формы и содержание проектов могут быть разнообразными — от плана строительства нового предприятия до приобретения недвижимого имущества.

Ввиду этого по направлению вложений различаются проекты, связанные с

заменой оборудования (изношенного или устаревшего);
расширением производства выпускаемой продукции;
строительством нового предприятия;
выпуском новой продукции или освоением новых рынков;

Инвестиционные кредиты

217

• увеличением безопасности производства или защитой окружающей среды; I • прочими инвестициями: сооружением офисных зданий, обустройством мест парковки автомобилей и т. п.

По сроку осуществления различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные проекты.

[ По форме финансирования — наиболее полная сравнительная характеристика различных форм финансирования инвестиций реального сектора экономики представлена в табл. 8.1.

На основании данных этой таблицы можно сделать вывод, что инвестиционное банковское кредитование — это начальная стадия финансового обеспечения реальных инвестиционных проектов без принятия банком на себя рисков, связанных с реализацией проекта, а соответственно и без его участия в распределении прибыли предприятия от этого проекта.

^; Объектом инвестиционного банковского кредитования является инвестиционный проект предприятия реального сектора экономики, связанный с реконструкцией или модернизацией производства, с расширением производства выпускаемой продукции или увеличением безопасности производства, а также с приобретением Исполнительных производственных или офисных помещений.

Субъектами инвестиционного кредитования являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту кредитования. При этом с точки зрения роли в организации инвестиционного кредитования их целесообразно разделить на основных и потенциальных участников. К основным участникам относятся учредители-инициаторы, кредиторы и подрядчики, участие которых является необходимым для организации инвестиционного кредитования. Взаимоотношения между ними, в особенности между учредителями и кредитором, определяют характер инвестиционного кредитования. Потенциальными участниками могут быть государство, поставщики и покупатели, страховые компании, агентства по ипотечному кредитованию и другие, которые могут участвовать в проекте в зависимости от их заинтересованности и складывающихся обстоятельств.

Выдаваемые банками инвестиционные кредиты можно классифицировать по самым различным признакам. Один из вариантов такой классификации представлен в табл. 8.2.

Для оформления в банке инвестиционного кредита заемщик представляет ему следующие материалы:

1. Пакет документов, который состоит из двух частей:

пакет стандартных документов, традиционно запрашиваемых банком от клиентов для получения обычных кредитов;
пакет документации по инвестиционному проекту. В него входит формуляр инвестиционного проекта.

2. Бизнес-план или технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО) (до- казывающие экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит). В бизнес-плане (ТЭО) долж- ны быть отражены:

• основные виды деятельности предприятия;