Тема5 Международная финансовая система

История международных валютно-финансовых отношений в значительной мере состоит из чередующихся подъемов, связанных с созданием новых валютных систем, союзов и кризисов, в процессе которых эти союзы разрушались.

Было много попыток систематизировать эти явления, увязать их с другими макроэкономическими, политическими социальными явлениями.

Одна из таких попыток – это идея, заключавшаяся в том, что глобальный кризис и его разрешение, как правило, совпадают с моментами перехвата (или попыткой перехвата) функций и статуса мирового центра денежной власти одной страной у другой.

Причиной этого перехода является то, что страна, претендующая на статус нового лидера, предлагает миру новый смысл хозяйственной деятельности, новую схему деловых отношений.

Начиная с 17 века, хозяйственным центром мира находился в Амстердаме. Центральным элементом хозяйственного стиля Голландии было активизация экономической жизни деревни, в результате чего, сельское хозяйство начало энергично взаимодействовать с городами и в конечном итоге жить за счет внешнего рынка. Именно это глубокое проникновение рынка в хозяйственную жизнь и стало тем ноу-хау, на котором строилось могущество Амстердама.

В середине 18 века Амстердам уступил место Лондону. Англия предложила миру машинную индустрию, неуемную жажду накопления капитала и идею свободного рынка. На этом основании она добилась абсолютного финансового господства, а мировое хозяйство пережило бурный период индустриализации, который завершился лишь в 1929г.

В этот период в международных экономических отношениях действовал золотослитковый стандарт, но наряду с золотом постепенно развивались вспомогательные кредитные деньги в виде векселей, чеков и других международных долговых обязательств. Однако к началу XX века такая валютная система перестала отвечать новым международным экономическим отношениям, т.к. запасы казначейского золота стали сосредотачиваться в казне наиболее быстроразвивающихся стран.

Во второй половине 30-х гг. на смену разновидностями золотого стандарта пришло бумажно-кредитное обращение, дающее государству использовать эмиссионный механизм в качестве инструмента экономического регулирования.

Это совпало с периодом резкого подъема экономики США. Соединенные Штаты начали теснить Англию и после 1929 г. и с начала Второй мировой войны место фунта занял доллар США.

Американское преимущество основывалось, прежде всего, на идее нового образа хозяйственной жизни, а уже потом на чисто экономических удачах. США первыми зафиксировали переход к модели всеобщего потребления.

К началу 70-х гг. лидерство Америки было уже под вопросом, т. к. ее стали теснить Германия и Япония.

Несмотря на это именно в США родилась идея провокации энергетического кризиса, который должен быть подтолкнуть хозяйство к поиску новых путей развития. Идея оказалась успешной. Пережив энергетический кризис 70-х гг. американцы, а вслед за ними и весь мир, добились успехов в разработке энерго - и ресурсосберегающих технологий, новых технологий менеджмента.

Более того, они совершили серьезный сдвиг, занявшись разработкой компьютерных и информационных технологий, но и это не принесло больших экономических успехов.

После кризиса доллара США группа развитых стран (США, Великобритании, Японии, Канады, Франции, Италии и др.) в марте 1973г подписали соглашение о переходе к плавающим валютным курсам (плавающий валютный курс - курс, устанавливаемый в результате рыночных колебаний в условиях свободного рынка купли-продажи валюты на биржевых торгах).

В начале 1979г. странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский Союз – ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС).

Важнейшим элементом ее стало создание европейской валютной единицы – ЭКЮ, служащей базой для установления курсовых соотношений между валютами стран – членов ЕС, средством расчетов между их центральными банками.

Это позволили стабилизировать мировую валютную систему, но ненадолго.

Уже в 1987г. мировая финансовая система пережила очередной серьезный кризис, что отразилось на валютных отношениях в странах Евросоюза и привело к ослаблению доверия в системе в целом.

В середине 90-х гг. Евросоюз стал перед выбором: либо полностью отменить обменные курсы, либо перейти к единой валюте. В 1996г. Евросоюз принял решение о переходе к единой коллективной валюте – евро, введенной с 01.01.1999г.

Характерно, что к концу века кризисы мировой хозяйственной системы участились.

Из общей теории циклов известно, что учащение кризисов – явное свидетельство того, что хозяйственная система столкнулась с серьезными ограничениями для своего развития.

Это объясняется тем, что хозяйствующие субъекты уже реализовали все свои цели и просто не знают, что делать дальше. Они изобретают мелкие нововведения в рамках уже сложившейся системы, эти изменения слегка оживляют хозяйство, но оказываются недостаточными для того, чтобы сложились новые условия роста.

52