Тема 10 управление рисками проекта

1.Основные методы оценки риска

2.Основные виды риска

3.Методы и пути снижения риска

4.Методы выбора наиболее эффективного проекта

5. Учет влияния риска на показатели проекта

1.

1.1

В соответствии с определением риска, сфер возникновения риска существуют различные методы оценки риска

Существуют качественные и количественные оценки рынка

Качественные – определение вида риска. Выполняется на стадии разработки бизнес проекта

Количественная – включает несколько методов:

• Статистические

• Оценка по экспертным методам анализа

• Использование различных финансовых показателей

• Метод и способ аналогов

1.2.

Статистические методы оценки риска

• Вероятность понесения убытков

• Среднеквадратное отклонение

• Коэффициент вариации

- объем продаж, прибыли

- среднее значение объема продаж

- вероятность свершения

Чем >

, тем выше риск

=< 10% - риск незначительный

= 10-25% - умеренный риск

> 25% - высокий риск

Существует приближенное методы определения риска:

• Растриен

R = Y*P(y)

Y – убытки

P(y) – вероятность понесения убытков

• Балабанов

R=(Y*P(y)/CC)*100

СС – собственные средства

1.3.

В результате экспертного анализа обычно выделят:

• Вид риска

• Допустимый или недопустимый риск

• Вероятность

1.4.

Определение риска на основе финансовых показателей

Существует множество показателей по которым можно определить величину риска. Например, по величине прибыли, по объему продаж, можно судить о том какой риск вероятен в деятельности фирмы

Наиболее часто для оценки риска используется относительное финансовые показатели.

Необходимым условием для использования относит финансовых показателей для оценки риска является

– все показатели одной направленности

- каждый показатель должен иметь свой стандарт или норматив

- финансовые показатели должны давать возможность анализа фирмы в пространстве и во времени

Если показатели удовлетворяют условие, то риск определяется

- значение і-го финансового показателя

- его стандарт

коэффициент значимости i-го показателя

Если R>1, то финансовое положение фирмы достаточно устойчиво. Риск незначителен

2.

Производственный риск связан с производством товаров и услуг в процессе которого предприниматель сталкивается с проблемами эф-ми использованиями сырья, себестоимости, увеличением потерь рабочего времени.

Основные причины проявления производственного риска:

• Снижение объема производства и реализации продукции из-за снижения производительности труда, простоя оборудования, отсутствия материалов, появления браков

• Снижение цен в связи с некачественной продукцией или изменение конъюнктуры рынка

• Повышение расходов сырья, энергии, транспортных расходов

• Рост фонда зар. платы, повышение налогов и др

Финансовые риски проявляются в процессе осуществления сделок, предметом которых явл денежные средства, ценные бумаги, драгоценности.

Состав финансовых рисков:

• Валютные

• Кредитные

• Инвестиционные

Причины финансовых рисков:

• Несоответствие полученных результатов

• Изменение процентных ставок

• Неблагоприятная обстановка в стране

• Инфляция

Коммерческий риск

Возникает в процессе реализации товаров и услуг

Причины:

• Уменьшение объема реализации из-за уменьшения объема спроса

• Появление новых конкурентов

• Введение ограничений на торговлю

• Изменение закупочных цен

• Потеря товара в процессе реализации

• Ухудшение качества товара

• Рост издержек обращения

Коммерческий риск:

• Риск, связанный с реализацией

• Риск, связанный с транспортом

• Риск, связанный с приемом товара, его хранением

• Риск, связанный с платежеспособностью клиентов

Технический риск

Связанный с повышение новых технологий, нового оборудования, в результате чего продукция становиться неконкурентоспособной

Внутрипрофильные риски =

Зависят от уровня организации производства, уровня технологий, т.е. от факторов на которые предприятие может повлиять

3

Управление рисками – процесс воздействия на предприятие при котором обеспечивается максимально возможный охват всех рисков, разумное принятие их, уменьшение до минимально возможных размеров, разработка стратегии поведения предприятия в случае появления конкретного риска

Принципы управления:

1. Принцип разумного принятия решений:

   1. Нельзя рисковать больше чем позволяет собственный капитал

   2. Нельзя рисковать многим радии малого

   3. Надо думать о последствии принятия решения

2. Принцип адекватной реакции

   1. Стремление ответно и быстро реагировать на ответный риск

3. Принцип масштабности – стремление охватить вес спектр возможных рисков

Процесс эффективного управления рисками включает:

• Оценка риска – качественная, количественная оценка

• Выбор метода управления

• Реализация выбранного метода

• Оценка резервов

Система управление рисками включает в себя:

• Средства разрешения рисков

• Прием и снижение рисков

К средствам разрешения относят: избежание(уклонение от выполнения мероприятий), удержание(принятие рисков на себя) и передача(передача ответственности второй стороне, которая осуществляется в виде контрактов) рисков

Приемы снижения:

1. Страхование - ему подлежат те риски, убытки по которым заранее можно оценить. Страховые компании имеют базу данных, по которой делают оценку по возможным убыткам

Страхование имущества, грузоперевозок, персонала

2. Диверсификация – виды деятельности, продукции, рынки сбыта

3. Разделение и объединение рисков – разделение активов фирмы между дочерними предприятиями, собственниками

Объединение – организация создания спец структуры управления – хоз самостоятельность подразделов, объединение части активов и подчинение их вновь созданному органу управления

4. Биржевые сделки – минимизация риска в этом случае осуществляется путем приобретение опционов на закупку товаров

Фьючерские контракты.

Отличие фьюч от опц контрактов:

• Исполнение поставки отлож на строго фиксирован время

• Заложена плавающая цена

5. Лимитирование – ограничение средств в бюджетном подразделении.

Приёмы снижения внутренних рисков:

• Проверка партнеров по бизнесу

• Грамотное составление контрактов

• Тщательный подбор кадров

• Планирование и прогнозирование финансовой и производственной деятельности

Одним из главных приемов является самострахование – заключается в создании специальных фондов, средства которого предназначены для покрывания различных убытков. Величина фонда должна быть небольшой

4

Обоснованный выбор пр-та или альтернативы является одним из главных методов снижения проектного риска. Т.к. каждый проект характеризуется несколькими критериями, которые являются противоречивыми, то при выборе пр используются специальные методы. Различают как количественные так и качественные методы отбора. К качественным относят методы перечисления критериев. Поэтому методу всё множество критериев группируется в несколько групп

• Показатели характеристик производства: уровень техники

• Группа фиксированных показателей: объем продажи, прибыли, рентабельности, ликвидности, платежеспособность

• Поставщики снабжения: надежность поставщиков, географическое положение, репутация

• Сбыт продукции: оценка сбытовой системы, надежность, стоимостные показатели

Количественные методы – с их помощью осуществляется выбор пр – методы модели решения, многоцелевых задач: методы сверток, методы уступок, методы главного критерия, методы иерархии

К числу показателей по которым используется количественные методы относя объем продаж, срок окупаемости и другие

5

При расчете ТЭП пр необходимо учитывать уровень риска, при этом рассчитанные или запланированные показатели по объему сбыта производства должны уменьшиться на величину степени риска. А также показатели как кап вложения, объем затрат наоборот должны увеличиться на величину риска. В таких как Россия, США созданы статистические данные