5.3. Организационная структура и функции Европейской системы центральных банков

Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) (the European System of Central Banks. ESCB) – это международная банковская система, состоящая из наднационального Европейского центрального банка (ЕЦБ) и национальных центральных банков (НЦБ) государств – членов Европейского союза (ЕС) и Европейского экономического и валютного союза (ЕЭВС).

Центральные банки Великобритании, Дании и Швеции, являясь членами ЕСЦБ, но, не входя в зону евро, не имеют права участвовать в принятии решений, касающихся проведения единой денежной политики для зоны евро, и реализовывать подобные решения. Национальные банки стран зоны евро безоговорочно подчиняются решениям ЕЦБ.

Создание ЕСЦБ является логическим продолжением решения государств о переходе на единую валюту. Единая европейская денежная единица не может существовать без единой системы центральных банков.

ЕСЦБ по сути представляет собой иерархическую комплексную систему отношений, складывающуюся между ЕЦБ и НЦБ по поводу достижения целей и задач, поставленных перед ЕСЦБ.

Структура ЕСЦБ напоминает ФРС США. Однако в отличие от ФРС, где каждый Федеральный резервный банк самостоятельно выполняет возложенные на него функции и не имеет вышестоящего органа с банковскими функциями, в структуре ЕСЦБ организован Европейский центральный банк, выполняющий функции банка банков для НЦБ стран – участниц зоны евро. Поэтому банковская структура зоны евро не имеет аналогов в мире.

Европейский центральный банк, учрежденный 1 июня 1998 г., является самым молодым ЦБ в мире. Высшее управленческое звено ЕЦБ – Совет управляющих. Он включает в себя шесть членов Исполнительного совета и глав 17 национальных банков стран зоны евро. Председательствует в Совете управляющих президент ЕЦБ (Марио Драги). Президент ЕЦБ и остальные пять членов Совета управляющих назначаются государствами – членами ЕС на восьмилетний срок. Никто из членов Совета не может быть назначен на второй срок. Совет управляющих принимает решение простым большинством. При равенстве голосов Председатель имеет решающий голос. Как правило, совет проводит регулярные заседания 2 раза в месяц.

Основные функции Совета управляющих:

• принятие решений, обеспечивающих достижение целей создания ЕСЦБ;

• определение ключевых параметров монетарной политики¹⁴ ЕЭВС, таких как процентные ставки, размер минимальных резервов НЦБ, разработка конкретных инструкций по ее проведению;

• утверждение правил внутренней организации ЕЦБ и его руководящих органов;

• консультирование ЕЦБ;

• определение порядка представления ЕСЦБ в сфере международного сотрудничества.

Исполнительная дирекция состоит из Президента Банка, вице-президента и еще четырех человек, назначенных на основании согласования их кандидатур главами государств или правительствами стран, входящих в еврозону. Кандидаты должны иметь большой профессиональный опыт в финансовой или банковской сфере и являться гражданами стран – членов ЕЭВС. В функции Исполнительной дирекции входит: формулирование принципов денежно-кредитной и валютной политики в соответствии с основными направлениями и решениями, утвержденными Советом управляющих, а также подготовка необходимых указаний и инструкций центральным банкам государств – членов зоны евро.

Генеральный Совет – третий руководящий орган ЕСЦБ. Он включает Президента и вице-президента ЕЦБ и глав национальных центральных банков всех 27 стран Евросоюза, т.е. Генеральный Совет ЕЦБ состоит из представителей 16 стран зоны евро и 11 стран, пока не входящих в нее. Генеральный Совет осуществляет следующие функции:

• консультационные;

• сбор и обработка статистической информации;

• подготовка отчетов о деятельности ЕЦБ;

• разработка и принятие правил по стандартизации бухгалтерского учета и отчетности по операциям, проводимым НЦБ;

• разработка должностных инструкций и правил приема на работу в ЕЦБ и др.

Президент ЕЦБ одновременно является председателем всех трех его руководящих органов: Совета управляющих, Исполнительной дирекции и Генерального Совета. Президент представляет ЕЦБ во внешних организациях или назначает доверенное лицо для этой роли.

Под руководством Совета управляющих работают 13 комитетов:

• комитет бухгалтерского учета и денежных доходов;

• комитет по банковскому надзору;

• комитет по банкнотам;

• комитет внешней коммуникации;

• комитет информационных технологий;

• комитет внутренних аудиторов;

• комитет по международным отношениям;

• юридический комитет;

• комитет по рыночным операциям;

• комитет по денежно-кредитной политике;

• комитет платежно-расчетных систем;

• статистический комитет;

• бюджетный комитет.

Главной целью создания ЕСЦБ является поддержание стабильности цен и единой европейской валюты. Эта цель осуществляется ЕЦБ совместно с 16 НЦБ стран – участниц зоны евро путем установления процентной ставки, управления иностранными обменными операциями и управления национальными золотовалютными резервами. Резерв иностранных активов ЕЦБ составляет 40 млрд евро.¹⁵

Валютные резервы могут быть использованы ЕЦБ для проведения валютных интервенций¹⁶. ЕСЦБ имеет технические возможности для интервенций на валютных рынках с целью противостоять чрезмерным или хаотичным колебаниям курса евро. Вместе с тем, ЕЦБ, как правило, не прибегает к проведению валютных интервенций, т.к. это противоречит решению приоритетной задачи – обеспечения стабильности цен. Евро – свободно плавающая валюта.

ЕЦБ проводит единую денежно-кредитную политику.

ЕЦБ является единственной организацией, имеющей право разрешать эмиссию банкнот, выраженных в евро.

ЕЦБ консультирует Совет Европы или правительства стран – частников Евросоюза по вопросам, входящим в его компетенцию:

• по вопросам денежного обращения;

• национальным центральным банкам;

• платежно-расчетным системам;

• статистическим данным;

• стабильности кредитных организаций, финансовых рынков и т.д.

ЕСЦБ представляет собой независимую банковскую систему. Никакие государственные институты ЕС и правительства государств – участников ЕЭВС не имеют права вмешиваться в деятельность в деятельность Европейской системы центральных банков.

В Уставе ЕСЦБ предусмотрены меры, обеспечивающие независимость управляющих центральными банками от внешнего влияния, напр.:

• минимальный срок нахождения в должности управляющих ЦБ и членов Исполнительной дирекции ЕЦБ;

• прекращение срока нахождения в должности возможно только в связи с физической неспособностью или серьезными ошибками должностных лиц;

• все споры и разногласия по вопросам осуществления деятельности находятся в компетенции Европейского суда.

При принятии ЕЦБ принципиальных решений количество голосов руководителей центральных банков определяется в соответствии с долей соответствующей страны в совокупном капитале ЕЦБ. Это не относится к членам Исполнительной дирекции, каждый из которых имеет только один голос.

Годовая отчетность ЕЦБ после утверждения Советом управляющих подлежит опубликованию. Объединенный балансовый отчет включает активы и пассивы центральных банков – членов ЕСЦБ. Общий капитал ЕСЦБ составляет 5 млрд евро. Подписчиками и держателями капитала ЕЦБ могут быть только центральные банки зоны евро, их квоты (доли) определяются исходя из доли населения страны в населении ЕС и доли страны в ВВП.

Устав запрещает ЕЦБ и национальным банкам кредитование в любой форме межгосударственных, государственных, региональных и местных органов власти.

Национальные центральные банки передают ЕЦБ часть своих валютных резервов. Взнос каждого ЦБ определяется в соответствии с его долей в капитале ЕЦБ.

Часть валютных резервов остается в распоряжении национальных банков и используется ими для выполнения обязательств по отношению к международным организациям. Прочие операции с этими резервами, сверх определенных лимитов, подлежат одобрению ЕЦБ.

Часть чистой прибыли ЕЦБ (не более 20%) перечисляется в общий резервный фонд, остаток распределяется между членами ЕСЦБ пропорционально внесенным ими взносам в капитал. Основными особенностями экономической и монетарной политики ЕСЦБ является стимулирование экономического роста и занятости при обеспечении стабильности цен и укреплении международных позиций евро.

ЕЦБ взаимодействует с национальными ЦБ, определяет для каждого из них квоты допустимой эмиссии. НЦБ не могут производить собственные валютные операции с международными организациями и операции с иностранными резервными активами без разрешения ЕЦБ.

Таким образом, для достижения главной цели (поддержания стабильности цен) ЕСЦБ решает следующие конкретные задачи: