Центральный банк – главный банкир страны

Функция

В случае, когда коммерческие банки не могут получить кредит на межбанковском уровне, они обращаются к ЦБ. обращаются в кризисные периоды, когда на межбанковском уровне существуют большие рынки; если не развит межбанковский рынок; при необходимости получить очень крупную сумму, которая не набирается ан межбанковском уровне.

Рефинансирование в широком смысле слова – вся совокупность операций по предоставлению кредита коммерческим банкам.

Рефинансирование в узком смысле- выдача кредита коммерческим банкам на несколько лет. Эта операция была развита в начале 90-х годов, развития не получила, так как коммерческие банки на длительные сроки не хотят брать деньги.

Широкое рефинансирование включает:

-Рефинансирование узкое

-Операции РЕПО – двусторонний договор между ЦБ и коммерческими банками; в первый день ЦБ покупает у коммерческих банков ценные бумаги (облигации минфина), встречно коммерческим банкам идут рубли, на второй день ЦБ коммерческим банкам бумаги продает, но по ставке выше, чем купил, - это и сеть плата за кредит. На сегодня одна из самых распространенных операций

- операция СВОП – проводится с иностранной валютой по аналогии оперц.РЕПО

- ломбардные кредиты – выдаются на 6-7 дней под залог, в качестве залога бумаги и др., не очень активная операция

- одно- и внутри- дневные кредиты – самая популярная операция, ставка за однодневный кредит – ставка рефинансирования ЦБ годовая, приведенная к одному дню, за внутридневные кредиты ЦБ плату не берет

Цб финансовый агент правительства – функция

Подготовка основных направлений денежно-кредитной политики на год совместно с государством, рассчитываются макроэкономические показатели.

ЦБ ведет кассовое обслуживание бюджетов (казначейство).

Операции на открытом рынке с ценными бумагами

Хранение централизованного золотовалютного запаса страны – международных резервов. Международные резервы - высококачественные активы, находящиеся в распоряжении как банка России, так и Правительства РФ. 90% всех международных разервов составляют резервные активы в иностранной валюте – валютные активы ЦБ РФ и Правительства РФ в форме наличной иностранной валюты, ценные бумаги нерезидентов повышенного инвестиционного рейтинга

СДР = 2 млн $

Резервная позиция в международном валютном фонде: чем больше валюта страны используется в международных расчетах, тем больше резервная позиция.

Весовое золото – 2,5-3%

Другие резервные активы – 6%

Контрольная функция цб

Реализация проявляется в порядке открытия коммерческого банка.

Чтобы получить лицензию:

- устав для впервые открывающегося должен быть не меньше 8 млн евро

- при открытие коммерческого банка ЦБ проводит проверку учредителей

- руководство

- устав и бизнес-план на первый год своей работы с примерными показателями объема продажи услуг, рентабельности и т.д.

Лицензия выдается как минимум на проведение трех операций: привлечение денег, обслуживание клиентов + валютные операции. Спустя 2-3 года дают разрешение на работу с физическим лицам, далее лицензия на операции с драгметаллами, высшая лицензия – все операции на внутреннем рынке и выход на внешний.

Лицензионные вопросы – исключительный вопрос ЦБ.

Установление нормативов-ориентиров, которых должны придерживаться банки. Специальная инструкция ЦБ, где установлены нормативы-ориентиры .

Нормативы:

1. Достаточности капитала Н1 = К/ сумма Акр

К-т 10. Кредитные требования с вложениями в обязательства в страны (австралия, австрия, швеция и т.д., т.е. с повышенным )

Вложение субъектов РФ к=20

К=50 в иностранные

2. Нормативы ликвидности

Классификация средств по степени ликвидности:

Высоколиквидные средства – рубли и иностранная валюта в оборотных кассах банков, высоколиквидные бумаги депозитариев банка, весовой драгметалл в хранилищах банка, средства, размещенные на счетах и депозитах ЦБ

Ликвидные средства – прошли регистрацию на бирже, средства, возврат которых должно быть не позднее, чем через 30 банковских дней.

Неликвидные – бумаги, которые не прошли регистрацию на биржи, просроченные долги, пени, неустойки.

Различают следующие нормативы

Н2 – норматив мгновенной ликвидности, регулирует, ограничивает риск в течение одного дня , рассчитывается как отношение высоколиквидных средств к пассивам до востребования

Н3 - Норматив текущей ликвидности – ограничивает риск потери в течение 30 календарных дней. Отношение ликвидных активов, в том числе суды, погашения которых должно пройти в течение 30 дней, к пассивам, которые банк должен погасить в течение 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности - ….. в долгосрочном периоде. Отношение активы на срок больше года, т.е. средства, которые банку должны вернуть через год и далее, к пассивам долгосрочным.

Н5 – сумма кредитных требований банков к заемщику к капиталу банка, не больше, чем 25%

Если лицензионные вопросы монопольно решает ЦБ, то общие вопросы контроля решают и другие властные структуры, например, налоги – федеральная служба по налогам и сборам , операции с ЦБ – федеральная служба по работе на финансовых рынках. В целом контрольная функция осуществляется не только ЦБ.