Глава 6. Риски банковской деятельности. Нормативы пруденциального надзора

5.1. Основные (типичные) риски банковской деятельности.

5.2. Нормативы пруденциального надзора.

Выводы.

Контрольные вопросы.

5.1. Основные (типичные) риски банковской деятельности.

Под рисками банковской деятельности понимается возможность утраты банком ликвидности или возникновения финансовых потерь, связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка. И привлечение средств, и их размещение связано с рисками.

По сравнению с другими видами деятельности банковская сфера характеризуется наиболее высоким риском. Это обусловлено спецификой функций, выполняемых коммерческими банками. Финансовое состояние конкретного банка зависит от финансового состояния его заемщиков, клиентов, хранящих свои денежные средства на открытых в банке счетах, экономического положения региона и множества других внешних факторов. Осуществление каждой банковской операции связано с возможностью реализации нескольких рисков одновременно. Необходимость привлечения и размещения средств, вытекающая из самой природы банковской деятельности, ведет к появлению таких специфических рисков, как риск несбалансированности активов и пассивов, валютный риск, процентный риск и ряд других. Не случайно, что именно банковская деятельность в большинстве стран мира подлежит наиболее жесткому регулированию со стороны государства и специальных надзорных органов, а управление рисками рассматривается как один из важнейших направлений финансового менеджмента в банке.

Существует достаточно большое количество вариантов классификации рисков, однако мы предлагаем наиболее распространенную классификацию, классический вариант:

- кредитный риск;

- рыночные риски;

- риски ликвидности;

- операционные риски, связанные с внутрибанковскими процедурами и информационными технологиями.

Все частные случаи в итоге сводятся к одному из основных типов рисков, а подходы к оценке и методам управления рисками в каждой группе имеют общие характеристики.

Управление рисками осуществляется на макро- и микроуровне. На макроуровне, то есть на уровне банковской системы, управление рисками осуществляется через установление требований к минимальному размеру капитала для действующих и вновь создаваемых банков и нормативам достаточности капитала; стандартам организации и деятельности служб внутреннего контроля; раскрытию информации; методикам количественной оценки рисков. На уровне отдельного коммерческого банка помимо внешних используются внутренние модели и методы управления рисками, к которым можно отнести внутренний контроль, установление лимитов на принимаемые риски, хеджирование и т.д.

Значимость для банка той или иной группы рисков зависит от характера его активных операций. Так, если банк не работает на фондовом рынке, у него нет рыночных рисков (точнее, отсутствуют процентный и фондовый риски).

Рассмотрим подробнее основные группы рисков.

Кредитный риск – это риск возникновения убытков банка в результате неисполнения, несвоевременного или неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора.

К таким финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:

• полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

• векселям, учтенным банком;

• банковским гарантиям, по которым уплаченные банком денежные средства не возмещены принципалом;

• сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

• правам (требованиям), приобретенным банком по сделке (уступка требования);

• закладным, приобретенным банком на вторичном рынке;

• сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

• аккредитивам, оплаченным банком (в том числе непокрытым аккредитивам);

• возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;

• требованиям банка (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

Кредитный риск – это основной риск, с которым сталкиваются банки в своей деятельности. Для выдачи кредита необходимо определить уровень кредитоспособности заемщика. Однако расчеты и выводы относительно кредитоспособности не могут быть предельно точны и корректны, а кредитоспособность заемщика может по целому ряду причин с течением времени ухудшиться. Снижение кредитоспособности вызывает проблемы с возвратом полученного кредита. То есть суть кредитного риска заключается в неспособности или нежелании заемщика действовать в соответствии с условиями договора.

Кредитный риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.).

Кредитные риски обладают способностью накапливаться (концентрироваться). Предоставление крупных кредитов одному заемщику или группе связанных заемщиков - один из наиболее распространенных примеров концентрации кредитных рисков. Значительная концентрация рисков возможна и в связи с кредитованием преимущественно определенных отраслей и секторов экономики, либо при кредитовании отдельных регионов. Возможна также группировка кредитов по другим характеристикам, из-за которых банк подвергается дополнительным рискам (например, при кредитовании коммерческих операций, осуществляемых с большой долей заемных средств).

Наряду с предоставлением крупных кредитов повышенные риски возникают при предоставлении связанных кредитов. Связанные кредиты - это кредиты, предоставленные физическим или юридическим лицам, связанным с банком через участие в капитале либо имеющим способность осуществлять прямой либо косвенный контроль банка. При отсутствии должного внимания к предоставлению таких кредитов могут возникнуть серьезные проблемы, вызванные необъективностью суждений о кредитоспособности заемщиков. В этих обстоятельствах «связанность» может привести к льготному кредитованию и, следовательно, к увеличению риска потерь по данному кредиту.

При кредитовании связанных лиц кредитный риск может возрастать вследствие несоблюдения или недостаточного соблюдения установленных банком правил, порядков и процедур рассмотрения заявок на получение кредитов, определения кредитоспособности заемщика и принятия решений о предоставлении кредитов.

Международные кредиты, кроме стандартного кредитного риска, несут в себе страновой риск и риск неперевода средств как разновидности кредитного риска.

Страновой риск – это риск возникновения у банка убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств вследствие изменения экономических, социальных или политических условий в стране заемщика (или страны-заемщика). Страновые риски наиболее очевидны при кредитовании зарубежных правительств и их ведомств, поскольку возврат таких кредитов обычно ничем не обеспечен.

Риск неперевода средств возникает, когда обязательства заемщика выражены не в его национальной валюте, а в валюте третьей страны. Валюта обязательства может быть недоступна заемщику независимо от его финансового состояния в результате изменения норм регулирования внешнеэкономической деятельности, экономической ситуации и т.д.

Рыночный риск – это риск возникновения у банка убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов. В этом случае банки несут риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен. В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета такие риски обычно обнаруживаются при осуществлении банком операций на рынке независимо от того, идет ли речь о долговых инструментах или об акциях самого банка, о валютных операциях или позициях, открытых по другим инструментам. Рыночные риски резко возрастают в период потрясений на соответствующих рынках.

Составляющими рыночного риска являются фондовый, валютный и процентный риски.

Фондовый риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты. Он возникает под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск – риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов по открытым банком позициям в иностранных валютах и/или драгоценных металлах.

Процентный риск – риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам банка.

Основными источниками процентного риска могут являться:

• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;

• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с плавающей процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);

• изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);

• для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков погашения активов и пассивов – несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым банком ресурсам, а для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при одинаковой частоте пересмотра плавающей процентной ставки – несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск);

• широкое применение опционных сделок с традиционными процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск).

Риск ликвидности – это риск возникновения убытков вследствие неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств.

Операционный риск – это риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности банка и/или требованиям действующего законодательства внутренних правил и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими банка или иными лицами – из-за некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия, несоразмерности функциональных возможностей применяемых банком информационных, технологических и других систем и/или нарушений их функционирования, а также в результате воздействия внешних событий.

К группе операционных рисков можно отнести правовой и стратегический риски, комплаенс риск, а также риск потери деловой репутации, поскольку они зависят преимущественно от деятельности персонала банка.

Правовой риск – это риск возникновения у банка убытков вследствие:

• несоблюдения банком требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

• правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

• несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

• нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Комплаенс риск – это риск вероятности применения к банку юридических санкций или санкций регулирующих органов в результате несоблюдения им законов, инструкций, правил, стандартов саморегулирующих организаций или кодексов поведения, касающихся банковской деятельности, что повлечет за собой получение существенных финансовых потерь или потерю деловой репутации.

Стратегический риск – риск возникновения убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития банка (стратегическое управление), и выражающихся в недостаточном учете и неверной оценке возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности банка, неверном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых банк может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в недостаточном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности банка.

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) – это риск возникновения убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости банка, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Банк регулярно рассматривает возможные риски, оценивает их и принимает меры к снижению уровня рисков. Часть рисков можно оценить расчетным путем и создать резервы на возможные потери (общие и специальные), часть рисков (например, операционный, правовой, потери деловой репутации) заранее оценить невозможно.

В процессе анализа необходимо учитывать все риски – как расчетные, так и нерасчетные. Например, если ликвидность банка имеет тенденцию к снижению, неблагоприятные отзывы в прессе, ставшие известными гражданские иски или уголовные дела могут привести к массовому оттоку привлеченных средств и, как следствие, к неплатежеспособности банка. Способность руководства банка идентифицировать, оценивать, отслеживать и контролировать принимаемые банком риски – один из основных аспектов оценки качества управления банком.

Основной «материальный», балансовый метод защиты от рисков – формирование резервов на возможные потери. Для создания резерва все активы банка подразделяются на несколько групп по экономическому содержанию и в зависимости от степени риска.

Резерв на возможные потери по ссудам – это специальный резерв, формирование которого связано с наличием кредитных рисков в деятельности банков. Этот резерв обеспечивает создание банкам более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков, вызванных списанием потерь по ссудам. Резерв формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Он используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет этого резерва производится списание потерь по нереальным к взысканию выданным ссудам.

Формирование резервов на возможные потери позволяет оценить выданные ссуды, и более широко, все активы банка, по справедливой стоимости. Справедливая стоимость актива равна его балансовой стоимости за минусом резерва.

Оценка кредитных рисков производится банками по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной, в российских рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах:

- по всем предоставленным кредитам, включая межбанковские кредиты (депозиты);

- по векселям, приобретенным банком,

- по суммам, не взысканным по банковским гарантиям;

- по операциям, осуществленным в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

Классификация кредитов по степени риска осуществляется банками самостоятельно, в процессе анализа качества активов банков. Конкретные критерии, используемые банками при анализе активов и процедуры принятия и исполнения решений по формированию и использованию резерва на возможные потери по ссудам должны содержаться в соответствующих документах банка, определяющих его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации.

Классификация выданных кредитов и оценка кредитных рисков производится на комплексной основе: в зависимости от финансового состояния заемщика, возможностей заемщика по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей и в зависимости от других критериев

Резерв на возможные потери формируется по конкретной ссуде или по портфелю однородных ссуд, то есть по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска и обособленных в целях формирования резерва в связи с кредитным риском, обусловленным деятельностью конкретного заемщика либо группы заемщиков, предоставленные которому кредиты включены в портфель однородных ссуд.

В целях определения размера расчетного резерва, связанного с влиянием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) классифицируются на основании профессионального суждения специалистов банка в одну из пяти категорий качества:

- I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) – это ссуды, по которым кредитный риск отсутствует, то есть вероятность финансовых потерь в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю;

- II категория качества (нестандартные ссуды) – это ссуды, в которых присутствует умеренный кредитный риск, то есть существует вероятность того, что в результате неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств финансовые потери по ссуде могут составить от одного до 20 процентов;

- III категория качества (сомнительные ссуды) – это ссуды, по которым имеется значительный кредитный риск, в результате чего финансовые потери в результате неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств могут составить от 21 до 50 процентов;

- IV категория качества (проблемные ссуды) – это ссуды, в которых имеется высокий кредитный риск, в результате чего финансовые потери вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств могут ее обесцененить в размере от 51 процента до 100 процентов;

- V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) это ссуды, по которым отсутствует вероятность возврата ыследствие неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что ведет к полному (в размере 100 процентов) обесценению ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными.

Несколько иначе происходит формирование резервов по портфелям однородных ссуд. Под однородными ссудами понимается портфель ссуд с одинаковыми параметрами кредитного риска. Обычно это розничные кредитные продукты – автокредиты, овердрафты по карточным счетам, ипотечные кредиты. Методики формирования портфелей и оценки риска банк разрабатывает самостоятельно.

Сформированные портфели однородных ссуд распределяются по следующим категориям качества:

I категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва 0 процентов (потери по портфелю однородных ссуд отсутствуют);

II категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва не более 3 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;

III категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 3 и до 20 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;

IV категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 20 и до 50 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;

V категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 50 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель.

Для того чтобы вынести профессиональное суждение о финансовом состоянии заемщика и, соответственно, об отнесении ссуды в соответствующую категорию качества, банк обязан регулярно анализировать и оценивать финансовое положение заемщика, формировать его досье. Для вынесения мотивированного суждения об уровне риска банк использует не только материалы о финансовом состоянии заемщика, но и иные доступные для оценки факторы, например:

• оценка странового риска;

• общее состояние отрасли, к которой относится заемщик;

• конкурентное положение заемщика в своей отрасли;

• деловая репутация заемщика и руководства организации-заемщика (единоличный исполнительный орган, члены коллегиального исполнительного органа, члены совета директоров);

• качество управления организацией;

• краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика;

• степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений;

• существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков или заказчиков;

• кредитная история;

• меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения;

• вовлеченность заемщика в судебные разбирательства.

В идеале резерв на возможные потери дополнительно начисляется до того, как наступили проблемы с погашением кредита и процентов по нему. На практике чаще всего перевод в другую, более низкую категорию качества происходит после того, как возникла просроченная задолженность. И это понятно, поскольку в инструкции Банка России от 26.03.2004 г. №254-П сказано, что обслуживание заемщиком долга по ссуде может быть признано хорошим, если:

- платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;

- имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней продолжительностью (общей продолжительностью), в том числе: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до пяти календарных дней включительно, по ссудам, предоставленным физическим лицам, - до 30 календарных дней включительно.

Совокупная величина фактически созданного резерва на возможные потери должна соответствовать величине возможных потерь. Не допускается искажение методики формирования резервов, в том числе в целях манипулирования величиной финансового результата или иных показателей деятельности.

По другим балансовым и внебалансовым активам банка величина резерва определяется в следующем порядке. На основании мотивированного суждения об уровне риска банк классифицирует отдельные элементы расчетной базы резерва (остатки на соответствующих балансовых счетах; контрактные стоимости условных обязательств кредитного характера, отражаемые на внебалансовых счетах; расчетные величины по срочным сделкам; расчетные величины по другим операциям) в одну из пяти групп риска с точки зрения вероятности потерь:

• I группа риска - анализ деятельности контрагента и/или функционирования рынка (рынков) не выявил реальной и потенциальной угрозы потерь. В том числе, есть все основания полагать, что контрагент полностью и своевременно выполнит свои обязательства (размер резерва 0%);

• II группа риска - анализ деятельности контрагента и/или функционирования рынка (рынков) позволяет констатировать существование умеренной потенциальной угрозы потерь (например, наличие в деятельности контрагента известных банку недостатков в управлении, системе внутреннего контроля или других отрицательных аспектов деятельности контрагента, а также неблагоприятное развитие ситуации на рынках, на которых работает контрагент). Размер резерва составляет 1-20%;

• III группа риска - анализ деятельности контрагента и/или функционирования рынка (рынков) выявил существование серьезной потенциальной или умеренной реальной угрозы потерь (например, кризисное состояние рынков или ухудшение финансового положения контрагента). Размер резерва составляет 21-50%;

• IV группа риска - анализ деятельности контрагента и/или функционирования рынка (рынков) выявил одновременно существование потенциальных и умеренных реальных угроз (например, указанных выше), либо существенных реальных угроз частичных потерь (например, затруднения в выполнении контрагентом своих обязательств при их недостаточном обеспечении). Размер резерва составляет 51-100%;

• V группа риска - есть достаточные основания полагать, что стоимость отдельного элемента расчетной базы резерва будет полностью потеряна в связи с невыполнением контрагентом договорных обязательств и/или отсутствием обеспечения выполнения указанных обязательств. Размер резерва составляет 100%

Понятно, что внешний аналитик не имеет абсолютно никакого доступа к этой «внутрибанковской кухне», и получает для анализа готовый продукт, не имея никакой информации качестве его приготовления. А готовый продукт представляет собой начисленные и отраженные в балансе резервы на возможные потери по кредитному риску. Все сказанное относится и к методикам начисления резервов на возможные потери по другим рискам, за исключением операционного риска.

Оценка рыночного риска производится по следующим активам:

- долговые и долевые ценные бумаги, имеющие текущую (справедливую) стоимость, и приобретенные банком с целью продажи в краткосрочной перспективе (торговый портфель) или имеющиеся в наличии для продажи;

- финансовые инструменты, номинированные в иностранной валюте и/или драгоценном металле, а также финансовые инструменты в российских рублях, величина которых зависит от изменения установленных Банком России курсов иностранных валют по отношению к российскому рублю и/или учетных цен на драгоценные металлы;

- срочные сделки (срочные договоры (контракты), отражаемые в учете на счетах главы Г «Срочные сделки», базовым активом которых являются имеющие рыночные котировки ценные бумаги; рассчитанный на основании совокупности цен на ценные бумаги индекс (фондовый индекс); а также производные финансовые инструменты (контракты, по условиям которых соответствующие требования и/или обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, курсов иностранных валют, учетных цен на драгоценные металлы. Величина рыночного риска в отношении производных финансовых инструментов определяется на основании данных бухгалтерского учета срочных сделок.

Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле:

РР = 10 х (ПР+ФР) +ВР, (39)

где

РР – совокупная величина рыночного риска;

ПР – величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок (процентный риск);

ФР – размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению текущей (справедливой) стоимости на долевые ценные бумаги (фондовый риск);

ВР – величина рыночного риска по открытым позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (валютный риск).

Расчет процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) производится тогда, когда выполняется одно из следующих условий:

- на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) сумма текущей (справедливой) стоимости финансовых инструментов равна или превышает 5% величины балансовых активов банка. Если по состоянию хотя бы на одну из дат расчета совокупной величины рыночного риска (РР) сумма текущей стоимости финансовых инструментов была равна или превышала 6% величины балансовых активов банка, расчет процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) производится начиная с этой даты постоянно, одновременно с расчетом норматива достаточности капитала;

- на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) сумма текущей стоимости финансовых инструментов превышает 200% от размера собственных средств (капитала) банка.

В расчет процентного риска и фондового риска включаются чистые позиции по всем однородным финансовым инструментам. Финансовые инструменты являются однородными, если они одновременно удовлетворяют следующим условиям: выпущены одним эмитентом; имеют одинаковую текущую стоимость; имеют одинаковую текущую доходность (доходность различается не более чем на 0.1%); имеют одинаковый срок погашения.

В расчет процентного и фондового рисков включаются чистые опционные позиции, а также чистые позиции по производным финансовым инструментам, включающим в себя несколько базовых активов (то есть активов, лежащих в основе этих инструментов).

Процентный риск рассчитывается по всем финансовым инструментам по следующей формуле:

ПР=СПР+ОПР, (40)

где

ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей стоимости финансового инструмента, связанный с рыночными колебаниями процентных ставок;

СПР - специальный процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей стоимости финансовых инструментов под влиянием факторов, связанных с эмитентами ценных бумаг, сроками до погашения инструментов, и валютами, в которых эти инструменты номинированы.

Размер СПР и ОПР рассчитывается отдельно по каждому виду валюты, включая российские рубли.

Для расчета специального процентного риска все чистые длинные и короткие позиции взвешиваются на следующие коэффициенты:

• по финансовым инструментам без риска – 0;

• по финансовым инструментам с низким риском (сроком погашения менее 6 месяцев) - 0,25%;

• по финансовым инструментам со средним риском - 1,0%;

• по финансовым инструментам с высоким риском - 1,6%;

• по финансовым инструментам с очень высоким риском - 8,0%.

Взвешенные чистые длинные и короткие позиции в иностранных валютах конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности.

Размер специального процентного риска (СПР) равен общей сумме (без учета знака позиции) взвешенных с учетом риска позиций по каждой валюте.

Порядок отнесения финансовых инструментов в ту или иную группу определяется указаниями Банка России. Банк России определяет и особенности расчета чистой позиции, где учитывается распределение чистых позиций по каждому эмитенту по различным временным интервалам в соответствии со сроком, оставшимся до даты платежа, коэффициенты «взвешивания» по каждому интервалу.

Далее определяются закрытые и открытые взвешенные позиции по каждому временному интервалу. Короткие взвешенные позиции компенсируются длинными взвешенными позициями, и наоборот. Величина, на которую короткие и длинные взвешенные позиции полностью компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию. Длинное или короткое сальдо составит открытую взвешенную позицию данного временного интервала.

Временные интервалы группируются по зонам:

• 1-я зона включает четыре временных интервала до 12 месяцев;

• 2-я зона включает три временных интервала от года до 4 лет;

• 3-я зона включает шесть временных интервалов свыше 4 лет.

Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции внутри каждой зоны. Сумма открытых взвешенных коротких позиций зоны компенсируется суммой открытых взвешенных длинных позиций, и наоборот. Величина, на которую открытые короткие и длинные позиции компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию зоны. Короткое или длинное сальдо составит открытую взвешенную позицию зоны. Если зона содержит только открытые взвешенные длинные или только открытые взвешенные короткие позиции, закрытая взвешенная позиция по зоне равна нулю.

Затем определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами. Все открытые взвешенные позиции (после компенсации внутри и между зонами) суммируются.

Размер общего процентного риска (ОПР) рассчитывается следующим образом.

По каждой валюте определяется сумма следующих величин:

• 10% суммы закрытых взвешенных позиций всех временных интервалов;

• 40% величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;

• 30% величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;

• 30% величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;

• 40% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;

• 40% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;

• 50% величины закрытой (компенсированной) взвешенной позиции между всеми зонами;

• 100% величины оставшихся открытых взвешенных позиций.

Полученные значения по иностранным валютам конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности.

Размер ОПР равен сумме всех взвешенных позиций по каждой валюте.

Размер фондового риска (ФР) определяется по следующей формуле:

ФР=СФР+ОФР, (41)

где

СФР - специальный фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг;

ОФР - общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей стоимости финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг.

Для расчета специального фондового риска сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) взвешивается на коэффициент риска 2 процента или 4 процента.

Размером общего фондового риска является разность между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями по финансовым инструментам (без учета знака позиций), взвешенная на коэффициент риска 8 процентов.

Валютный риск (ВР), то есть риск получения убытков вследствие изменения курса иностранных валют и цен на драгоценные металлы по отношению к российскому рублю, рассчитывается следующим образом:

ВР = НВовп, (42)

где

НВовп - суммарная величина чистых открытых балансовых и внебалансовых позиций (балансовая, «спот», срочная, опционная, по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам).

Валютный риск принимается в расчет размера рыночного риска, когда по состоянию на отчетную дату совокупная открытая валютная позиция НВовп равна или больше, чем 2 процента собственных средств (капитала) банка. При этом используются данные о величине суммарной позиции и собственных средств (капитала) банка (ф. 0409634 «Отчет об открытых валютных позициях») на конец последнего рабочего дня отчетного месяца.

Аналитику нет необходимости рассматривать внутренние процедуры и правила. То, насколько успешно (или безуспешно) проводит банк работу по снижению рисков, отражается в его балансе и отчете о прибыли и убытках.

Например, оценить объемы принимаемого кредитного риска и деятельность банка по его снижению можно, анализируя динамику и структуру доходных активов, по объему и динамике начисленных резервов на возможные потери, уровню обеспеченности кредитного портфеля, уровню просроченной задолженности и ряду других показателей.