Глава 5. Анализ собственных средств (капитала) коммерческого банка. Норматив достаточности капитала

5.1. Функции собственных средств (капитала) коммерческого банка. Порядок расчета капитала для целей достаточности.

5.2. Норматив достаточности капитала коммерческого банка.

Выводы.

Контрольные вопросы.

5.1. Функции собственных средств (капитала) коммерческого банка. Порядок расчета капитала для целей достаточности

Собственные средства банка, или его капитал, являются одним из основных показателей банка. Капитал – это средства, принадлежащие банку как юридическому лицу (а фактически его акционерам). Он нахо­дится в распоряжении и пользовании банка в течение всего периода его функциони­рования. Эти средства, формируемые за счет взносов участников банка или размещения акций, предназначены для обеспечения экономической стабильности банка и покрытия возможных убытков. Теория банковского дела поясняет, что капитал выполняет ряд важных функций. К числу этих функций относятся следующие:

- защитная;

- оперативная;

- регулирующая.

Кроме того, в экономической литературе можно встретить и другие «нагрузки» на капитал: обеспечение доступа к рынкам финансовых ресурсов, за­щита банков от проблем ликвидности; сглаживание отрицательных последствий разного рода рисков, которые несет банк. Более того, к сказанному можно добавить и такие функции, как функция финансового резерва, функция поддержания доверия населения, функция защиты интересов владельцев вкладов, не имеющих полного страхования и т.д. Все эти дополнительные функции можно рассматривать скорее как дробление трех основных, нежели как самостоятельные функции. Однако эти теоретические изыскания не имеют никакого практического значения. Вследствие этого ограничимся рассмотрением трех основных функций капитала. Защитная функция. Предполагается, что это основная функция капитала, в которой он защищает банк от банкротства и гарантирует защиту интересов вкладчиков. Капитал поддерживает доверие клиентов к банку. Он должен быть достаточно велик, чтобы поддержать уверенность заемщиков в способности банка удовлетворить их потребности в кредитах и обеспечить возврат средств кредиторам. Однако надо помнить, что эта уверенность в значительной степени имеет чисто психологический характер. Безусловно, капитал банка выполнял бы в полной мере эту функцию, если бы он хранился на особом счете в центральном банке, защищенный от рисков. Однако собственные средства «размыты» в активах банка, и капитал вкладывается в основные средства, он является источником для выдачи кредитов и приобретения ценных бумаг. То есть капитал банка подвергается точно таким же рискам, как и привлеченные средства, и все ресурсы банка в целом. Для того чтобы определить, в какой мере выполняется эта защитная функция, достаточно рассчитать объем собственных средств-нетто (стр.3 таблицы 3.3). Этот показатель различен в разных банках, однако встречаются варианты, когда от общей суммы собственного капитала, рассчитанного по указаниям Банка России, в денежной форме остается не более 10 процентов. Это «практическое сомнение» подтверждает и тот факт, что в кризис 1998 года обанкротились крупнейшие банки России, обладавшие весьма значительным капиталом. Та же ситуация сложилась и в период кризиса 2008-2009 г.г., когда многие крупнейшие банки удержались только благодаря финансовой поддержке государства. Аналогичная тенденция проявилась и в США, и в Великобритании, и в ряде других государств. Тем не менее, защитная функция по-прежнему считается важнейшей в теории банковского дела.

С позиций аналитика и с позиции здравого смысла абсолютный размер собственных средств не имеет никакого значения. В случае «финансового цунами» шансы обанкротиться у крупного банка ничуть не меньше, чем у среднего или небольшого. Однако Банк России настойчиво стремится к сокращению общего количества банков, повышая требования именно к величине собственных средств, а не увеличивая норматив достаточности капитала, тем самым сокращая конкуренцию на банковском рынке и стимулируя его монополизацию со всеми вытекающими отсюда последствиями. С точки зрения защиты от рисков и защиты интересов вкладчиков более целесообразным представляется определение нормативного соотношения между капиталом, нетто-капиталом и неснижаемым остатком средств на корреспондентском счете в банке России, не входящим в расчет нормативов ликвидности.

Оперативная функция капитала заключается в том, что именно собственные средства являются основой формирования и развития материально-технической базы банка. Капитал обеспечивает средства для начала работы банка, а в дальнейшем является источником финансирования внедрения новых технологий, расширения филиальной сети.

Регулирующая функция капитала определяет параметры банка через норматив достаточности капитала (Н1). С точки анализа эта функция капитала наиболее интересна, так как капитал ограничивает объем принимаемых банком рисков. Иными словами, собственные средства (капитал) банка определяют верхнюю границу валюты его баланса, и в итоге – его размеры.

Объем принимаемых банком рисков ограничивается через расчет норматива Н1 – норматива достаточности собственных средств (капитала) банка. Этот норматив рассчитывается как отношение капитала банка к денежному выражению принятых банком рисков – активам, взвешенным с учетом риска, кредитным, рыночным и операционным рискам.

С такой важной ролью капитала в деятельности банка связано и то особое внимание, которое уделяют надзорные органы всех стран порядку расчета капитала. Банк России устанавливает минимальные значения собственных средств для действующих и уставного капитала для вновь образующихся банков. В настоящее время эти показатели равны и составляют 180 млн. руб. для всех банков. До 01.01.2012 г. минимальный размер собственных средств был установлен на уровне 90 млн. руб. Минимальный размер уставного капитала вновь создаваемого банка с 1.01.2012 г. и минимальный собственный капитал действующих банков с 1.01.2015 г. предполагается установить в размере 300 млн. руб. Об этом говорится в заявлении Правительства РФ и Банка России «О стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года». В документе отмечено, что увеличение размера собственных средств (капитала), улучшение его качества и обеспечение достаточного уровня покрытия капиталом принимаемых кредитными организациями рисков является важным условием развития банковского сектора и повышения устойчивости кредитных организаций. Рекомендации по порядку расчета капитала разрабатывает Базельский комитет банковского надзора, и в соответствии с этими рекомендациями в каждой стране принимаются собственные нормативные документы. В настоящее время в Российской федерации порядок расчета капитала определяется Положением Банка России от 10.02.2003 г. №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций». Капитал банка разделяется на две составляющих: основной капитал и дополнительный капитал. Это разделение связано с разной способностью элементов капитала покрывать возможные убытки.

Величина собственных средств (капитала) банка определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала, за вычетом ряда показателей.

Капитал банка подразделяется на основной капитал и дополнительный капитал.

К = ОК + ДК, где (35)

ОК – основной капитал;

ДК – дополнительный капитал.

В состав основного капитала включаются следующие источники:

1. Уставный капитал. Уставный капитал банка является той минимальной суммой средств, которая необходима и достаточна для начала проведения банковских операций в соответствии с действующими нормативными документами денежных властей.

Федеральным законом №28-ФЗ от 28.02.2009г. внесены изменения в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» в части размеров капитала. В настоящее время минимальный размер собственных средств действующего или вновь организуемого банка составляет 180 млн. руб. Для банка, ходатайствующего о получении генеральной лицензии (лицензия на осуществление банковских операций, предоставляющая право осуществлять банковские операции со средствами в рублях и иностранной валюте, привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц в рублях и иностранной валюте) минимальный размер капитала составляет 900 млн. руб.

Вновь регистрируемый банк, либо банк, с даты государственной регистрации которого прошло менее двух лет, для получения права привлекать во вклады денежные средства физических лиц должен иметь уставный капитал (собственные средства) в размере не менее 3600 млн. руб. Эти показатели определяют нижнюю планку доступа на рынок банковских услуг.

Уставный капитал учитывается на счетах 10207, 10208 в пассиве баланса.

2. Эмиссионный доход. Эмиссионный доход возникает при продаже акций банка по цене выше номинала (ОАО), или при возникновении положительной курсовой разницы между объявленной стоимостью акций и датой зачисления средств в уставный капитал при оплате акций иностранной валютой. Эмиссионный доход учитывается на счете 10602 и принимается в расчет капитала после регистрации Банком России отчета об итогах выпуска.

3. Резервный фонд банка, учитываемый на счете 10701. В настоящее время требования к величине резервного фонда отменены.

4. Прибыль. В расчет принимается прибыль текущего года, рассчитываемая как разница пассивных счетов 10603, 70601, 70602, 70603, 70604, 70605, 61301, 61304, и активных счетов 10605, 70606, 70607, 70608, 70609, 70610, 70611, 70612, 50905, 61401, 61403. В этом же разделе учитывается прибыль предшествующих лет, подтвержденная аудиторской организацией. Она рассчитывается как положительный результат между остатками пассивных счетов 10801, 70701, 70702, 70703, 70704, 70705, 70801 и остатками активных счетов 10901, 70706, 70707, 70708, 70709, 70710, 70711, 70712, 70802.

Нераспределенная прибыль – это источник развития банка, так как она реинвестируется в деятельность банка. Именно нераспределенная прибыль, ее величина и доля в структуре собственных средств является наиболее четким показателем успеха или неудач деятельности любого банка.

5. Субординированный кредит (заем), предоставленный банку на чрезвычайно жестких для кредитора условиях: срок кредита не менее 30 лет; возможность невыплаты процентов по кредиту; возможность досрочного погашения не ранее, чем через 10 лет; право Банка России приостановить погашение кредита и/или процентов по нему и т.д. В сумму основного капитала субординированный кредит с такими дополнительными условиями включается только на основании письменного разрешения Банка России. Понятно, что найти кредитора, согласного предоставить банку кредит на столь жестких условиях чрезвычайно сложно, практически невозможно. Именно поэтому субординированный кредит в составе основного капитала встречается исключительных случаях – не только в России, но и в любой другой стране. Включаемый в состав основного капитала субординированный кредит не может превышать 15% суммы всех остальных источников основного капитала.

Субординированный кредит с дополнительными условиями может учитываться на балансовых счетах 31309, 31409, 31509, 31609, 41107, 41207, 41307, 41407, 41507, 41607, 41707, 41807, 41907, 42007, 42107, 42207, 42507, 42807, 42907, 43007, 43107, 43207, 43307, 43407, 43507, 43607, 43707, 43807, 43907, 44007, 52006. Понятно, что сторонний аналитик на основании ф.0409101 не может определить наличие или отсутствие такого кредита.

Далее сумма источников основного капитала уменьшается на произведенные затраты:

- нематериальные активы за вычетом амортизации;

- выкупленные банком у акционеров акции (б/с 105);

- непокрытые убытки предшествующих лет;

- убыток текущего года;

- вложения в акции (доли) дочерних и зависимых обществ, если банку принадлежит более 20% акций (долей) в обществе;

- вложения в уставные капиталы банков-резидентов, если вложения превышают 1% уставного капитала банка-резидента;

- часть акций (долей) уставного капитала, для формирования которых инвесторами (акционерами, участниками) использованы ненадлежащие активы. Под ненадлежащими активами понимаются денежные средства и/или иное имущество, прямым или косвенным (через третьих лиц) источником которого явилось имущество, предоставленное самим банком, и/или имущество, предоставленное другими лицами, в случае, если банк прямо или косвенно принял на себя риски несения потерь, возникшие в связи с предоставлением указанного имущества.

В состав дополнительного капитала включаются источники, которые могут быть направлены на покрытие убытков только при определенных дополнительных условиях.

К таким источникам относятся следующие:

1. Прирост стоимости имущества за счет переоценки (б/с 10601).

2. Прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией и не включенная в расчет основного капитала.

3. Субординированный кредит (заем), предоставленный банку на более легких для кредитора условиях, по сравнению с кредитом, включаемым в состав основного капитала: - предоставление кредита на срок не менее 5 лет;

- невозможность досрочного расторжения договора займа;

- невозможность досрочного погашения без согласования с Банком России;

- условия предоставления кредита в момент заключения договора существенно не отличаются рыночных условий по аналогичным кредитам и т.д.

Субординированный кредит выдается банку без какого-либо обеспечения, и кредитором не может выступать физическое лицо. Величина субординированного кредита, включаемого в состав дополнительного капитала, не может превышать 50% суммы основного капитала.

Сумма источников дополнительного капитала уменьшается на те источники (часть источников) дополнительного капитала (уставный капитал, прибыль, субординированный кредит), для формирования которых инвесторами (акционерами, участниками и другими лицами) использованы ненадлежащие активы.

Дополнительный капитал принимается в расчет собственных средств (капитала) банка в размере не более 100% суммы основного капитала.

Сторонний аналитик не в состоянии точно определить капитал банка на основании только ф.0409101. Погрешность при расчете будет чрезмерно велика, так как аналитик из формы 0409101 не видит субординированный заем, а также не получит представление о том, на какую сумму уменьшаются источники основного и дополнительного капитала.

Проблема в том, что до настоящего времени ряд крупнейших банков не публикует форму 0409134. Эта форма «засекречена» в Россельхозбанке, Газпромбанке, ВТБ24 и ряде других. Сбербанк публикует ее с 01.10.2010, ВТБ и Уралсиб – с 01.01.2011, Росбанк – с 01.06.2010.

В составе годовой отчетности банки публикуют ф. 0409808 «Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов». Использовать эту форму для анализа структуры капитала нецелесообразно, так как она содержит неполные данные. Фактически из этой формы можно получить только информацию о величине субординированного займа.

Сравнение показателей аналитического баланса и ф.0409808 можно увидеть в табл.5.1.

Из таблицы 5.1 видно, между данными аналитического баланса, показателями ф.0409808 существуют значительные расхождения. Следовательно, анализ капитала банка следует проводить только по данным ф. 0409134. Расхождение между суммой строк 1-7 таблицы 5.1 и строкой 8 связано с тем, что в расчет капитала принимается не вся нераспределенная прибыль, а ее часть.

Таблица 5.1. Сравнительный расчет капитала банка по ф.0409101 и ф.0409808 (млн.руб)

	01.01.2008		01.01.2009		01.01.2010
	По табл.3.1	По форме 0409808	По табл.3.1	По форме 0409808	По табл.3.1	По форме 0409808
1	2	3	4	5	6	7
1. Уставный капитал	7 198.0	7 198.0	7 198.0	7 198.0	6 787.3	6 787.3
2. Добавочный капитал / Эмиссионный доход	13 859.6	13 859.6	13 859.6	13 859.6	17 784.8	17 592.9
3. Прирост стоимости имущества по переоценке	0	0	0	0	0	0
4. Фонды банка / Резервный фонд	12 224.8	510.8	510.8	510.8	510.8	510.8
5. Нераспределенная прибыль	3 792.7	13 092.3	16 801.1	16 311.3	6 227.1	2 716.5
6.Субординированный кредит	-	6 650.5	-	14 007.6	-	15 042.1
7.Нематериальные активы за минусом амортизации (вычитаются)	-	25.5	-	46.5	-	88.1
8. Всего собственные средства / капитал банка	37 075.2	35 745.5	36 622.5	45 161.2	31 310.0	38 699.1
9. Отклонение в рублях	+ 1 329.7	х	- 8 538.7	х	- 7 389.1	х
10. Отклонение в процентах	3.7	х	18.9	х	19.1	х

Анализируя структуру капитала банка по ф.0409808, можно сделать ряд выводов. Прежде всего надо отметить значительные колебания размера капитала на отчетные даты и его снижение на 14.3% на 01.01.2010 г. по сравнению с 2009 г. Во-вторых, постоянный рост суммы и доли субординированного кредита – с 18.6% на 01.01.2008г. до 38.9% на 01.01.2010 г. Фактически только за счет прироста субординированного займа банк выдерживает норматив достаточности капитала. В-третьих, резкое снижение суммы и доли нераспределенной прибыли в структуре капитала. В целом можно отметить, что структура капитала отражает проблемы финансового состояния банка и его деятельности в целом.

Таблица 5.2. Элементы основного и дополнительного капитала банка (млн.руб.)

Номер строки	Наименование показателя	На 01.01.2008	На 01.01.2009	На 01.01.2010
1	2	3	4	5
000*	Собственные средства (капитал), итого, в том числе:	35 745.5	45 161.2	38 699.1
100	Основной капитал
101	Уставный капитал кредитной организации	7 198.0	7.198.0	7 464.6
102	Эмиссионный доход кредитной организации	13 859.6	13 859.6	17 592.9
103	Часть резервного фонда кредитной организации, сформированного за счет прибыли предшествующих лет	510.8	510.8	510.8
104	Часть нераспределенной прибыли текущего года, в том числе:	2 665.6	3 628.1	0
104.1	переоценка ценных бумаг, текущая (справедливая) стоимость которых определяется как средневзвешенная цена, раскрываемая организатором торговли на рынке ценных бумаг	87.4	0	0
105	Часть резервного фонда кредитной организации, сформированного из прибыли текущего года	0	0	0
106	Нераспределенная прибыль предшествующих лет (ее часть)	10 360.7	13 173.0	13 034.7
107	Субординированный заем с дополнительными условиями	0	0	0
108	Источники основного капитала, итого	34 594.7	38 369.5	38 603.0
109	Нематериальные активы	25.5	46.5	88.1
110	Собственные акции (доли участников), приобретенные (выкупленные) кредитной организацией у акционеров (участников)	0	0	677.3
111	Непокрытые убытки предшествующих лет	0	0	0
112	Убыток текущего года, в том числе:	0	0	10 267.6
112.1	переоценка ценных бумаг, текущая (справедливая) стоимость которых определяется как средневзвешенная цена, раскрываемая организатором торговли на рынке ценных бумаг	0	710.2	0
113	Вложения кредитной организации в акции (доли) дочерних и зависимых юридических лиц и уставный капитал кредитных организаций-резидентов	5 474.2	6 505.7	3 913.0
114	Уставный капитал (его часть) и иные источники собственных средств (эмиссионный доход, нераспределенная прибыль, резервный фонд) (их часть), для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы	0	0	0
115	Отрицательная величина дополнительного капитала	0	0	0
116	Основной капитал, итого	29 095.0	31 153.6	23 657.0
200	Дополнительный капитал
201	Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки	0	0	0
202	Часть резервного фонда, сформированного за счет отчислений из прибыли текущего года	0	0	0
203	Нераспределенная прибыль текущего года (ее часть), в том числе:	0	0	0
203.1	переоценка ценных бумаг, текущая (справедливая) стоимость которых определяется как средневзвешенная цена, раскрываемая организатором торговли на рынке ценных бумаг	0	0	0
204	Субординированный кредит (займ, депозит, облигационный займ) по остаточной стоимости	6 650.5	14 007.6	15 042.1
205	Часть уставного капитала, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке	0	0	0
206	Часть привилегированных (включая кумулятивные) акций	0	0	0
207	Нераспределенная прибыль предшествующих лет	0	0	0
208	Источники (часть источников) дополнительного капитала (уставного капитала, нераспределенной прибыли, резервного фонда, субординированного кредита), для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы	0	0	0
209	Источники дополнительного капитала, итого	6 650.5	14 007.6	15 042.1
210	Дополнительный капитал, итого	6 650.5	14 007.6	15 042.1
300	Показатели, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала	0	0	0
301	Величина недосозданного резерва на возможные потери по ссудам II - V категорий качества	0	0	0
302	Величина недосозданного резерва на возможные потери	0	0	0
303	Величина недосозданного резерва под операции с резидентами офшорных зон	0	0	0
304	Просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 календарных дней	0	0	0
305	Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы), в том числе субординированные займы с дополнительными условиями, предоставленные кредитным организациям-резидентам	0	0	0
400	Промежуточный итог	35 745.5	45 161.2	38 699.1
501	Величина превышения совокупной суммы кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам) и инсайдерам, над ее максимальным размером, предусмотренным федеральными законами и нормативными актами Банка России	0	0	0
502	Превышающие сумму источников основного и дополнительного капитала вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств, стоимость основных средств, а также материальных запасов	0	0	0
503	Разница между действительной стоимостью доли, причитающейся вышедшим из общества участникам, и стоимостью, по которой доля была реализована другому участнику	0	0	0

* строка 400 минус сумма строк 501, 502, 503

Данные таблицы 5.2, составленной по ф.0409134, подтверждают ранее сделанный вывод о проблемах, связанных с капиталом банка.