Глава 4. Анализ ресурсов коммерческого банка

4.1. Анализ структуры пассивов коммерческого банка.

4.2. Анализ состава, структуры и динамики собственных средств коммерческого банка.

4.3. Анализ состава, структуры и динамики привлеченных средств коммерческого банка.

Выводы.

Контрольные вопросы.

4.1. Анализ структуры пассивов коммерческого банка.

Ресурсы коммерческого банка учитываются в пассиве его баланса. Фактически все ресурсы банка, независимо от источника происхождения, являются его обязательствами. Уставный капитал, нераспределенная прибыль, фонды и резервы – это обязательства перед акционерами банка, а остальная часть пассивов – обязательства перед его клиентами и кредиторами.

Следовательно, все ресурсы банка можно условно разделить на две группы: собственные и привлечение средства. Собственные средства - это денежные средства банка, принадлежащие ему на правах собственности и сформированные за счет средств собственников или инвесторов, или за счет прибыли банка (фонды). Привлеченные средства являются прямыми обязательствами банка.

Пассивные операции банка – это операции, направленные на формирование собственных и привлеченных средств с целью их дальнейшего использования для получения дохода. Пассивные операции, то есть формирование ресурсов, необходимы для выполнения уставных задач банка. Собственные и привлеченные средства формируются из разных источников, разными типами пассивных операций и имеют несколько разное назначение. Кроме того, структура пассивов в определенной степени определяет и структуру размещения средств, то есть активы банка. Однако и структура активов банка оказывает влияние на состав и структуру ресурсов. Более того, активы по своему характеру более инертны и в меньшей степени поддаются корректировке. Например, если в кредитном портфеле высока доля долгосрочных кредитов, то относительно быстрая трансформация его структуры невозможна, и при резком изменении ситуации на рынке ресурсов (к примеру, отток вкладов) банк может утратить ликвидность. Структура ресурсов в этом отношении более динамична.

Анализ пассивов производится на основании аналитического баланса за ряд лет, или соответствующих квартальных балансов на внутригодовые даты. Анализируются источники формирования ресурсов банка и их динамика, структура ресурсов по источникам и срокам привлечения. Определяется достаточность собственных средств банка, их структура и сохранность. Этот анализ позволяет определить преимущественное направление активных операций банка, активность банка на финансовых рынках, динамику развития банка. Для наглядности составим таблицу, характеризующую состав и структуру ресурсов банка.

Таблица 4.1. Структура ресурсов коммерческого банка

	На 01.01.2008 г.		На 01.01.2009 г.		На 01.01.2010 г.		Изменение, %
	Сумма Млн.руб.	Уд. вес %	Сумма Млн.руб.	Уд. вес %	Сумма Млн.руб.	Уд. вес %	2009/ 2008	2010/ 2009
Ресурсы - всего	401 922.3	100.0	510 567.2	100.0	482 635.0	100.0	127.0	94.5
в том числе
1.Собственные средства банка	48 488.1	12.1	57 251.5	11.2	66 368.7	13.8	118.1	115.9
1.1. Уставный капитал	7 198.0	1.8	7 198.0	1.4	6 787.3	1.4	100.0	94.3
1.2. Добавочный капитал	13 859.7	3.5	12 112.6	2.4	17 784.8	3.7	87.4	146.8
1.3. Фонды банка	12 224.8	3.0	510.8	0.1	510.8	0.1	4.2	100.0
1.4. Нераспределенная прибыль	3 792.7	0.9	16 801.1	3.3	6 227.1	1.3	443.0	37.1
1.5. Резервы на возможные потери	11 412.9	2.9	19 369.5	3.8	35 058.7	7.3	169.7	181.0
В том числе
1.5.1. По выданным кредитам и займам	9 332.6	2.4	13 883.2	2.7	26 222.9	5.5	148.8	188.9
1.5.2. По ценным бумагам и участиям	1 564.5	0.4	114.6	-	650.8	0.1	7.3	567.9
1.5.3. По прочим активам	515.8	0.1	5 371.7	1.1	8 185.7	1.7	1041.4	152.4
1.6 Прочие собственные средства	0	0	1 259.5	0.2	0	0	0	0
2.Привлеченные средства - всего	353 434.2	87.9	453 315.7	88.8	416 266.3	86.2	128.3	91.8
В том числе
2.1. Корреспондентские счета и депозиты банков – всего	12 230.9	3.0	9 416.5	1.8	3 958.2	0.8	77.0	42.0
Из них
2.1.1. В драгоценных металлах	7 695.4	1.9	2 502.7	0.4	83.6	-	32.5	3.3
2.1.2. В рублях и иностранной валюте	4 535.5	1.1	6 913.8	1.4	3 874.6	0.8	152.4	56.0
2.2. Средства бюджета, бюджетных организаций и внебюджетных фондов	12.2	-	18.3	-	25.4	-	150.0	138.8
2.3. Средства клиентов-юридических лиц на расчетных, текущих счетах	55 588.5	13.9	70 403.0	13.8	62 611.4	13.0	126.7	88.9
2.4. Межбанковские кредиты полученные – всего	22 471.6	5.6	124 247.5	24.4	60 201.3	12.5	552.9	48.5
В том числе
2.4.1. Краткосрочные	13 257.3	3.3	95 023.4	18.6	42 625.2	8.8	716.8	44.9
2.4.2. Долгосрочные	9 214.3	2.3	29 224.1	5.8	17 576.1	3.7	317.2	60.1
2.4.3. Просроченные	0	0	0	0	0	0	0	0
2.5. Депозиты юридических лиц – всего	152 449.5	37.9	121 858.7	23.9	143 823.9	29.8	79.9	118.0
В том числе
2.5.1. До востребования	146.2	-	235.9	-	93.3	-	161.4	39.6
2.5.2. Краткосрочные	107 176.7	26.7	59 523.2	11.7	60 880.9	12.6	55.5	102.3
2.5.3. Долгосрочные	45 126.6	11.2	62 099.4	12.2	82 849.7	17.2	137.6	133.4
2.6. Привлеченные средства Минфина, местных органов самоуправления и внебюджетных фондов	0	0	0	0	0	0	0	0
2.7. Депозиты и средства физических лиц – всего	70 076.4	17.4	110 419.3	21.6	115 285.8	23.9	157.6	104.4
В том числе
2.7.1. До востребования	14 539.0	3.6	14 501.3	2.8	17 704.8	3.7	99.7	122.1
2.7.2. Краткосрочные	9 104.6	2.2	11 356.1	2.2	22 320.0	4.6	124.7	196.5
2.7.3. Долгосрочные	46 432.8	11.6	84 561.9	16.6	75 260.7	15.6	182.1	89.0
2.8. Выпущенные ценные бумаги и бумаги к погашению всего	33 192.3	8.3	6 492.5	1.3	18 026.3	3.7	19.6	277.6
В том числе
2.8.1. До востребования	342.0	0.1	134.6	-	177.1	-	39.4	131.6
2.8.2. Краткосрочные	25 677.4	6.4	2 329.2	0.5	4 277.1	0.9	9.1	183.6
2.8.3. Долгосрочные	7 172.9	1.8	4 028.7	0.8	13 572.1	2.8	56.2	336.9
2.9. Средства в расчетах	4 473.1	1.1	3 077.1	0.6	4 881.5	1.0	68.8	158.6
2.10. Прочие обязательства	2 914.3	0.7	7 250.9	1.4	7 330.8	1.5	248.8	101.1
2.11. Кредиторы	37.6	-	131.9	-	121.7	-	350.8	92.3

Таблица 4.1 составляется на основе аналитического баланса коммерческого банка. Данные этой таблицы позволяют оценить соотношение собственных и привлеченных средств, изменение этого соотношения, и сделать предварительные выводы.

Соотношение собственных и привлеченных средств не является неким абсолютным показателем. Оно должно быть оптимальным, чтобы обеспечивать банку нормальную прибыль и возможность выплаты дивидендов не ниже темпов инфляции или ставки по долгосрочным депозитам. Чрезмерно высокая доля собственных средств в источниках ресурсов банка означает, что банк не реализует возможности роста, снижает возможный уровень дивидендов. Рост собственных средств коммерческого банка может достигаться за счет разных источников, и в зависимости от источника можно говорить о разном качестве этого роста. Так рост за счет резервов на возможные потери никак не прибавляет ресурсов в денежном выражении, равно как и рост за счет переоценки основных средств (входящей в состав добавочного капитала). Рост за счет капитализации фондов банка не приводит к общему увеличению капитала, но увеличивает капитал первого уровня. Рост за счет дополнительной эмиссии акций увеличивает общую сумму собственных средств банка, но означает недостаток внутренних ресурсов роста, что требует дополнительного привлечения внешних источников. Поэтому для того, чтобы сделать вывод о характере изменений структуры пассива банка, надо более детально рассмотреть причины этих изменений.

Изучение структуры привлеченных средств может дать самое общее представление о характере и направлениях деятельности банка на рынке ресурсов. Так, в частности, устойчивый рост доли межбанковских ресурсов может свидетельствовать об отсутствии у банка широкой клиентской базы, а рост доли средств физических лиц – о расширении розничного банковского бизнеса.

Пассивы, или валюта баланса банка – это количественный показатель, который позволяет дать самую общую оценку развития банка и определить его позиции на рынке. Этот показатель обычно используют рейтинговые агентства для сравнения банков

Выбранный нами для примера банк (в дальнейшем – Банк) по объему валюты баланса входит в первую сотню российских банков, имеет филиальную сеть и является достаточно крупным региональным банком.

Период, взятый для анализа, интересен тем, что во второй половине 2008 года в России начался жесткий экономический кризис, а вторая половина 2009 года характеризуется постепенной стабилизацией экономики.

Темпы роста валюты баланса рассчитываются по следующей формуле:

К = (V1 – V0) х 100 (28)

V0

где V1 – итог аналитического баланса на отчетную дату,

V0 – итог аналитического баланса на предыдущую дату.

Следует отметить, что валюта баланса сама по себе не дает никакого представления о финансовом состоянии банка, и судить по величине валюты баланса о банке, по меньшей мере, неправильно. Она не несет особой информационной нагрузки. А анализировать итоговую сумму баланса в публикуемой отчетности или высчитывать итоги ф.0409101 и вовсе бессмысленно. Однако динамика валюты аналитического баланса в комплексе с анализом по другим направлениям дополняет характеристику деятельности и финансового состояния банка.

Из таблицы 4.1 видно, что к концу 2008 года валюта аналитического баланса банка увеличилась на 27.0, а к концу 2009 г. сократилась на 4.5 процента. Это означает, что происходил отток ресурсов, сокращение объема активных операций. Рост валюты баланса практически в полной сумме произошел за счет роста полученных межбанковских кредитов, с помощью которых банк решал проблемы ликвидности. Очевидно, что кризис довольно жестко отразился на состоянии банка и его клиентов. К концу 2009 года появились явные признаки сокращения ресурсной базы. Но номинальная оценка динамики ресурсной базы недостаточна. Необходимо учесть влияние инфляции на процесс восстановления. Кроме того, в международной статистике показатели банков рассчитываются в долларах США, и динамика валюты баланса с учетом колебаний курса рубля относительно доллара США также представляет определенный интерес.

Инфляция в 2008 году по данным Федеральной службы государственной статистики составила 13.3%, а в 2009 г. – 8.8%. Индекс роста валюты баланса с учетом темпов инфляции рассчитываются по формуле:

Iр.р. = Iн.р./Iинф, (29)

где

Iр.р. – индекс (темп) роста валюты баланса с учетом обесценения рубля;

Iн.р – индекс номинального роста валюты баланса;

Iинф – индекс инфляции на конец соответствующего периода.

В результате получаем:

Iр.р.09/08 = 1.270/1.133 = 1.121, то есть на 01.01.2009 г. валюта баланса банка в сопоставимой оценке увеличилась 12.1%.

Iр.р.09/08 = 0.945/1.088 = 0.869, то есть на 01.01.2010 г. по сравнению с предыдущим периодом валюта баланса сократилась на 13.1%.

На 01.01.2010 г. по сравнению с 01.01.2008 г. индекс роста валюты баланса Банка составил 1.201. Тогда

Iр.р.10/08 = 1.201/1.133*1.088 = 0.974.

Это означает, что на начало 2010 года банк так и смог восстановить позиции, утраченные в 2008 году в результате кризиса.

Официальный курс рубля к доллару США на 01.01.2008 г. составлял 24,5462, на 01.01.2009 г. – 29,3916, на 01.01.2010 г. – 30, 2442 руб/долл. В долларах США валюта баланса банка составляет соответственно:

На 01.01.2008 – 16 374,114 млн.долл.;

На 01.01.2009 г. – 17 371,194 млн.долл., I$ = 1.0609;

На 01.01.2010 г. – 15 957,988 тыс.долл., I$ = 0.9186.

Тогда I$ 10/08 = 1.0609 х 0.9186 = 0.9745, и этот показатель также указывает на слабое восстановление позиций банка. Справедливости ради надо отметить, что аналогичная ситуация складывалась не только в данном конкретном банке, но и в банковской системе в целом.

При анализе структуры пассивов, прежде всего, необходимо рассмотреть соотношение собственных и привлеченных средств. Банк России устанавливает коммерческим банкам норматив достаточности капитала. В настоящее время он составляет 10% для коммерческих банков, капитал которых превышает 5 млн. евро, и 11% для банков, имеющих капитал менее 5 млн. евро. Однако собственные средства в аналитическом балансе и капитал (собственные средства) для расчета норматива – это разные показатели. Тем не менее, соотношение собственных и привлеченных средств как 10 и 90 процентов обозначим как минимальный порог, ниже которого у банка могут возникать проблемы с потенциалом развития.

Доля собственных средств в пассиве баланса банка возросла с 12.1 до 13.8%, а темп роста за два года составил 136.9%. Объем собственных средств в течение рассматриваемого периода возрастал относительно равномерно. Однако объем привлеченных средств на 01.01.2010 г. сократился по сравнению с предыдущим периодом на 8.2%, что свидетельствует об утрате позиций банка на рынке ресурсов.

Для определения причин и характера происходящих изменений необходимо более детально рассмотреть состав, структуру и динамику собственных и привлеченных средств банка.