4.2. Анализ состава, структуры и динамики собственных средств коммерческого банка

Собственные средства банка, отражаемые в балансе, включают в себя уставный капитал, фонды, резервы на возможные потери, нераспределенную прибыль текущего года и прошлых лет, предстоящие поступления доходов. Собственные средства банка являются основой его развития. Достаточное их наличие и сохранность - это показатель качества управления банком с позиций доходности и риска.

Уставный капитал банка по законодательству Российской Федерации может формироваться за счет эмиссии акций (открытое акционерное общество, ОАО), или на основе взносов участников (общество с ограниченной ответственностью, ООО). В некоторых странах (например, в Италии), всё еще сохраняются банки, организованные в виде взаимных фондов, когда вкладчик банка становится его совладельцем. Такая достаточно архаичная и неэффективная форма организации банка законодательством РФ не предусмотрена. Уставный, или основной капитал банка в балансе рассчитывается как сумма остатков балансовых счетов 102, 103, 104 за вычетом остатка по б/сч. 105.

Добавочный капитал отражается по б/сч 106. Он включает в себя прирост стоимости имущества при переоценке, эмиссионный доход и разницу между уставным капиталом банка и ее собственными средствами (капиталом) в случае уменьшения уставного капитала банка при снижении величины ее собственных средств (капитала) ниже зарегистрированного уставного капитала в случае изменения номинальной стоимости акций (долей).

Фонды банка формируются за счет отчислений из прибыли и отражаются на б/сч 107.

До недавнего времени в обязательном порядке формировался резервный фонд банка – за счет ежегодных отчислений от прибыли до размера не менее 10% уставного капитала. В настоящее время порядок формирования и состав всех фондов определяются акционерами банка в рамках действующего законодательства (Гражданский Кодекс РФ).

Следует различать понятия «уставный капитал банка», «собственные средства банка по балансу» и «собственные средства (капитал) банка».

Уставный капитал и собственные средства банка в целом можно рассчитать по балансу. В таблице 4.1 эти показатели представлены.

Собственные средства (капитал) банка определяются расчетным путем по методике Банка России и являются нормативным показателем. Рассчитать их величину по балансу невозможно.

Резервы на возможные потери начисляются по вложениям банка в кредиты, в ценные бумаги, отвлечениям средств в дебиторскую задолженность, по остаткам средств на корреспондентских счетах и т.п. Начисленные резервы относятся на расходы банка и восстанавливаются (зачисляются в доходы банка) при погашении кредита, продаже ценных бумаг, возврате дебиторской задолженности, то есть при восстановлении актива, на который этот конкретный резерв начислен.

С позиций возможного риска все активы, по которым следует начислять резервы, разделяются на пять групп.

К первой группе риска относят вложения, по которым анализ деятельности контрагента или функционирования рынка не выявил реальной и потенциальной угрозы потерь. В том числе, есть все основания полагать, что контрагент полностью и своевременно выполнит свои обязательства. По вложениям, отнесенным к 1 группе риска, резервы на возможные потери не начисляются (размер резерва в процентах от элементов расчетной базы равен нулю).

Ко второй группе риска относят вложения, по которым существует умеренная потенциальная угроза потерь в результате известных банку отрицательных аспектов в деятельности контрагента, а также неблагоприятного развития ситуации на рынках, на которых работает контрагент. По таким вложениям размер резерва составляет от 1 до 20%.

К третьей группе риска относятся вложения, по которым выявлено существование серьезной потенциальной или умеренной реальной угрозы потерь (например, кризисное состояние рынков или ухудшение финансового положения контрагента). Размер резерва по таким активам составляет от 21 до 50%.

В четвертую группу риска относят активы, по которым анализ деятельности контрагента (и/или функционирования рынка) выявил одновременно существование потенциальных и реальных угроз, либо существенных реальных угроз частичных потерь (например, затруднения в выполнении контрагентом своих обязательств при их недостаточном обеспечении). Размер резерва по таким активам составляет от 51 до 100%.

В пятую группу риска относятся активы, когда есть достаточные основания полагать, что их стоимость будет полностью потеряна в связи с невыполнением контрагентом договорных обязательств и/или отсутствием обеспечения выполнения этих обязательств. Размер резерва по таким активам составляет 100%

Банк самостоятельно, на основе методических рекомендаций Банка России, относит активы в ту или иную группу риска. При этом совокупная величина фактически созданного резерва на возможные потери должна соответствовать величине возможных потерь. Не допускается искажение методики формирования резервов, в том числе в целях манипулирования величиной финансового результата или иных показателей деятельности. Однако методика отнесения активов в ту или иную группу риска допускает достаточно широкое толкование, что в принципе дает возможность для манипулирования качественными показателями активов. Более того, в расчет капитала банка включается не вся сумма резерва, а только та его часть, которая начислена по ссудам 1-2 группы.

По строке «предстоящие поступления доходов» учитываются реальные к получению доходы, начисленные, но не поступившие до отчетной даты в соответствии с договорами.

В состав собственных средств банка включается также субординированный кредит (заем). Под субординированным кредитом понимается привлеченный банком кредит (заем), который одновременно отвечает следующим условиям:

• срок предоставления субординированного кредита составляет не менее 5 лет;

• договор субординированного кредита содержит положение о невозможности его досрочного расторжения.

Условия предоставления субординированного кредита не должны существенно отличатся от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов в момент его предоставления (прежде всего в размере процентной ставки). Договор субординированного кредита содержит положение о том, что в случае банкротства банка требования по этому кредиту удовлетворяются после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов.

Субординированный кредит включается в расчет дополнительного капитала при условии, что:

• по субординированному кредиту (займу) отсутствует обеспечение;

• сторонами в договоре субординированного кредита (займа) являются юридические лица;

• договор субординированного кредита (займа) содержит возможность изменения процентной ставки без существенного превышения среднего уровня процентов на дату пересмотра процентной ставки;

• договор субординированного кредита (займа) содержит положение о невозможности его досрочного расторжения за исключением случая, когда стороны достигли соглашения об участии кредитора в уставном капитале банка в сумме, равной или большей суммы данного субординированного кредита.

В балансе банка субординированный кредит на отдельном счете не выделяется, а отражается на счетах межбанковских кредитов или депозитов юридических лиц.

Понятно, что, используя только форму 0409101, рассчитать собственные средства банка можно только приблизительно. Тем не менее, эти показатели дают определенную аналитическую информацию.

Таблица 4.2. Структура собственных средств банка.

	01.01.2008		01.01.2009		01.01.2010		Изменение (%)
	Сумма млн.руб.	Доля (%)	Сумма млн.руб.	Доля (%)	Сумма млн.руб.	Доля (%)	09/08	10/09
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Уставный капитал	7 198.0	14.8	7 198.0	12.9	6 787.3	10.2	100.0	94.3
2. Эмиссионный доход	13 859.6	28.6	13 859.6	22.5	17 592.9	26.5	100.0	126.9
3. Прирост стоимости имущества по переоценке	0.1	-	0	0	0	-	-	-
4. Сальдо переоценки ценных бумаг, имеющихся для продажи	0	0	- 1747.0	0	191.9	0.3	-	-
5. Резервный фонд (фонды банка)*	12 224.8	25.2	510.8	3.2	510.8	0.8	4.2	100.0
6. Нераспределенная прибыль*	3 792.7	7.8	16 801.1	26.7	6 227.1	9.4	443.0	37.1
7. Резервы на возможные потери	11 412.9	23.6	19 369.5	30.4	35 058.7	52.8	169.7	181.0
8. Прочие собственные средства	0	0	1 259.5	4.3	0	0	-	-
9. Всего собственные средства	48 488.1	100.0	57 251.5	100.0	66 368.7	100.0	118.1	115.9

(*) В связи с изменением правил учета с 01.01.2009 г. все фонды банков, за исключением резервного фонда, отнесены к нераспределенной прибыли.

В состав добавочного капитала включаются прирост стоимости имущества при переоценке и эмиссионный доход. Еще одна статья добавочного капитала – положительная/отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Эта статья (счета 10603(П) и 10604(А)) корреспондирует со счетами переоценки ценных бумаг, имеющихся для продажи, в разделе V формы 0409101. Переоценка включается в сумму добавочного капитала с 01.01.2009 г.

По данным таблицы 3.2 можно достаточно точно определить качество роста собственных средств. К качественным источникам можно отнести уставный капитал, эмиссионный доход, фонды банка, нераспределенную прибыль. К низкокачественным источникам роста относятся прирост стоимости имущества при переоценке и резервы на возможные потери, поскольку эти источники не увеличивают денежные потоки, объем поступающих в банк реальных денежных средств. Сумма переоценки ценных бумаг также не является качественным источником роста собственных средств, поскольку прирост стоимости ценных бумаг реализуется только при их продаже, и до того момента представляет собой внутреннюю бухгалтерскую проводку, не увеличивающую реальные денежные потоки. Прочие собственные средства (в данном случае – доходы будущих периодов) также не являются качественным источником, поскольку эти доходы еще не получены.

Из таблицы 4.2 видно, что на протяжении 2008-2010 г.г. в структуре собственных средств снижается доля качественных источников, и устойчиво растет доля низкокачественных, прежде всего резервов на возможные потери. Рост резервов связан не с ростом кредитного портфеля и доходных активов в целом, а со снижением их качества. В результате доля качественных источников собственных средств сократилась с 76.4 до 46.9 процентов. Более того, эти источники сократились и в денежном выражении – с 37075.1 до 31118.1 млн. руб. или на 14%.

Важным показателем, характеризующим состояние собственных источников банка, является объем денежной составляющей собственных средств (собственные средства-нетто). Собственные средства-нетто, с одной стороны, формально представляют собой ту часть собственных ресурсов, которые могут быть размещены в доходные активы и приносить процентный доход. С другой стороны, они представляют собой ресурсы, которые можно использовать на покрытие возможных убытков и потерь при проведении активных операций или при возникновении чрезвычайных обстоятельств.

Для расчета собственных средств-нетто статьи, включаемые в состав собственных источников, уменьшаются на статьи активов, имеющих целевое назначение – основные средства за вычетом амортизационных отчислений, материальные запасы, участия, вложения в ценные бумаги для инвестирования, а также на сумму резервов на возможные потери (это ресурсы целевого назначения).

Из таблицы 4.3 видно, что собственные средства-нетто на 01.01.2010г. составляли чуть более одной пятой собственных средств по балансу банка, и сократились за год на 31.1 пункта. Безусловно, это является конкретным отражением кризисной ситуации в финансовом состоянии банка.

Таблица 4.3. Собственные средства-нетто, млн.руб

Показатели	На 01.01.2008	На 01.01.2009	На 01.01.2010
1	2	3	4
1. Собственные средства по балансу	48 488.1	57 251.5	66 368.7
исключаются
- резервы на возможные потери	11 412.9	19 369.5	35 058.7
- основные средства за минусом амортизационных отчислений, земля, вложения в строительство, и приобретение основных средств, оборудование к установке	466.5	651.9	3 344.5
- материальные запасы и нематериальные активы за минусом амортизации	334.2	540.1	599.8
- участия	5 474.2	6 505.7	3 913.0
- вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	9 084.7
2. Всего исключаются	17 687.8	27 067.2	52 000.7
3. Собственные средства-нетто	30 800.3	30 184.3	14 368.0
4. Доля собственных средств-нетто в составе собственных средств по балансу	63.5	52.7	21.6

Собственные средства являются основным и, по существу, единственным источником развития и укрепления материальной базы коммерческого банка. Вопрос, до какой степени собственные средства могут направляться на развитие материально-технической базы банка, в разные периоды решался по-разному. Так, сегодня до 20% уставного капитала может быть внесено основными фондами, но еще несколько лет назад уставный капитал формировался исключительно в денежной форме. Вложения в основные средства исключались при расчете капитала до 2004 года. Сегодня они не исключаются, но нельзя не предположить, что регулирующие органы вновь вернутся к прежней практике. Тогда такое изменение порядка расчета капитала (для оценки его достаточности) может поставить перед банком необходимость решать чрезвычайно сложные задачи по увеличению капитала за счет привлечения внешних инвесторов.

Для обеспечения устойчивости банка к колебаниям политики регулирующих органов можно рекомендовать банкам поддерживать собственные средства-нетто в размере, по меньшей мере, не ниже оплаченного уставного капитала.

Одним из важных показателей оценки состояния собственных средств коммерческого банка является их сохранность в ликвидной, денежной форме. Таким показателем является иммобилизация собственных средств. Иммобилизация представляет собой отвлечение собственных средств в затраты сверх имеющихся источников. Иммобилизация является отрицательным показателем в работе банка и, как правило, свидетельствует о недостатках в собственной хозяйственной деятельности. Банк, допустивший иммобилизацию, обязан в возможно короткие сроки возместить отвлеченные средства.

Наличие иммобилизации собственных средств рассматривается, как правило, как показатель недостатков в управлении банком и требует анализа причин возникновения отвлечения, динамики и источников возмещения отвлеченных средств. В то же время надо отметить, что банк может сознательно допустить иммобилизацию в силу производственной необходимости, рассчитывая в ближайшей перспективе увеличить объем собственных средств за счет дополнительной прибыли от расширения операций.

Иммобилизация собственных средств коммерческого банка рассчитывается по следующей формуле:

Им = Ф + Сп + А – ОС – Кз – На, где (30)

Им – сумма иммобилизации;

Ф - нераспределенная прибыль банка

Сп – прирост стоимости имущества при переоценке;

А – амортизация основных средств и нематериальных активов;

ОС – основные средства по балансу, включая землю;

Кз – капитальные затраты (вложения);

На – нематериальные активы.

Если Им > 0, иммобилизация отсутствует. Если Им < 0, банк допустил иммобилизацию собственных средств.

Если сумма иммобилизации – это количественная оценка, то качественной оценкой иммобилизации является коэффициент иммобилизации.

Коэффициент иммобилизации рассчитывается как отношение суммы иммобилизации к капиталу банка или к собственным средствам-брутто.

Ким = Им : К (31)

Капитал банка, применяемый в формуле 3 – это капитал (собственные средства), используемый при расчете норматива достаточности капитала.

При анализе иммобилизации определяют, за счет каких факторов допущена иммобилизация, какова динамика коэффициента иммобилизации. Независимо от того, контролируют ли надзорные органы объемы вложений банка в капитальные затраты, или это находится в компетенции самого банка, вложения сверх суммы фондов, амортизации и переоценки основных средств необходимо сокращать – если не в абсолютной сумме, то в относительном размере.

Рост коэффициента иммобилизации является более тревожным сигналом в отношении использования собственных средств, чем рост абсолютной суммы иммобилизации. Он свидетельствует о нарастании тенденции снижения ликвидности собственных источников.

Влияние отдельных факторов на коэффициент иммобилизации можно определить с помощью следующей факторной модели.

Ким = Ф/К + Сп/К + А/К – Ос/К – Кз/К – НА/К. (32)

Анализ коэффициента иммобилизации раскрывает причины существенного расхождения сумм собственных средств по балансу и средств-нетто, и указывает, какие меры необходимо принять для качественного улучшения использования собственных средств. С учетом того, что вложения в основные средства носят долгосрочный характер и осуществляются в целях развития материальной базы, единственными мерами снижения уровня иммобилизации могут быть повышенные отчисления от прибыли в фонды банка (даже в ущерб отчислений на выплату дивидендов акционерам) и жесткий режим экономии для увеличения массы прибыли.

Определим, допустил ли банк иммобилизацию собственных средств. Для этого составим таблицу 4.4. Если данные по строке 7 имеют отрицательное значение ( итог со знаком «–»), допущена иммобилизация. Если данные имеют положительное значение, иммобилизация отсутствует.

Таблица 4.4. Расчет иммобилизации собственных средств, млн. руб.

Показатели	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
1	2	3	4
1. Нераспределенная прибыль (Ф)	3 792.7	16 801.1	6 227.1
2. Переоценка основных средств (Сп)	0.1	0	0
3. Амортизация основных средств и нематериальных активов (А)	115.6	216.0	662.3
4. Основные средства по балансу (ОС)	496.8	765.4	3 787.1
5. Капитальные затраты (Кз)	77.4	92.5	205.1
6. Нематериальные активы (НА)	20.3	32.1	48.7
7. Иммобилизация	3 313.9	16 127.1	2 848.5

Из данных таблицы 4.4 видно, что банк не допускает иммобилизацию и имеет достаточно источников для материально-технического развития.