- •Вопрос 1. Кризисы как причины банкротства организации.
- •Особенности кризиса на предприятии:
- •Вопрос 2. Классификация (виды) кризисов предприятия.
- •3.Факторы, приводящие к несостоятельности (банкротству).
- •Тема 2. Применение финансового анализа для диагностики кризиса и возможного банкротства организации.
- •1.Задачи финансово анализа в диагностике кризиса организации. Источники информации.
- •2. Политика антикризисного финансового управления.
- •2.1.Оценка устойчивости финансового положения организации по показателям ликвидности платежеспособности.
- •2.1.1. Анализ ликвидности баланса по сопоставлению групп активов с группами пассивов (по абсолютным показателям).
- •Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты.
- •2.1.2. Анализ ликвидности и платежеспособности по относительным показателям.
- •2.2. Анализ степень финансовой устойчивости по относительным показателям.
- •Динамика показателей оценки финансовой устойчивости организации за отчетный год
- •2.3.Оценка устойчивости финансового положения предприятия по сопоставлению запасов и источников их формирования.
- •Методика оценки неудовлетворительности структуры баланса и неплатежеспособности предприятия
- •Комплексные (рейтинговые) оценка вероятности банкротства
- •Степень угрозы банкротства в зависимости от значения z-счета
- •Степень угрозы банкротства в зависимости от значения z-счета
- •Система показателей у.Бивера.
- •Оценка вероятности банкротства по значению r-счета
- •Качественные многофакторные оценки потенциального банкротства.
- •Финансовый анализ в процедурах банкротства
- •Тема 2 законодательные признаки банкротства. Досудебная санация.
- •1. Продолжниковые и прокредиторские законодательные системы при несостоятельности.
- •2.Основные отличия и достоинства нового закона о банкротстве от ранее действовавших законов.
- •4. Признаки банкротства (ст.3). Рассмотрение дел о банкротстве (ст.6).
- •5. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей (ст5).
- •6. Право на обращение в арбитражный суд (ст.7).
- •7. Право на подачу заявления должника в арбитражный суд (ст.8).
- •8. Обязанность должника по подаче заявления должника в арбитражный суд (ст.9).
- •9. Заинтересованные лица.
- •10. Арбитражные управляющие. Статья 20, 23, 24, 25, 26.
- •11. Саморегулируемые организации. Статья 21, 22.
- •12. Компетенция органов исполнительной власти (ст.29).
- •13. Предупреждение банкротства. Досудебная санация.
- •Тема 3. Процедуры банкротства
- •1. Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде.
- •12. Срок рассмотрения дела о банкротстве не более 7 месяцев.
- •Тема 5. Особенности бухгалтерского учета в процедурах банкротства.
- •3. Заключительные операции при составлении лб.
3.Факторы, приводящие к несостоятельности (банкротству).
Кризис в деятельности организации возникает в результате комбинированного негативного воздействия на предприятие внешних и внутренних факторов. В развитых странах к банкротству причастны на 1/3 внешние факторы, на 2/3 внутренние. В России основными факторами кризисов является политическая и как следствие правовая, налоговая нестабильность (правила игры, устанавливаемые государством, постоянно меняются, причем задним числом, сложно прогнозировать и планировать коммерческую деятельность).
Внешние факторы воздействия:
1. Размер и структура потребностей, платежеспособный спрос населения.
2. Покупательная способность, уровень цен, доступность кредитов.
3. Фаза макроэкономического цикла.
4. Состояние рынка сбыта, конкуренции.
5. Политическая стабильность.
6. Государственное регулирование экономики, защита бизнеса, ограничение монополизма.
7. Научно-техническое развитие (инновации, модернизация технологий).
8. Неплатежеспособность партнеров.
Внутренние факторы воздействия.
1. Философия фирмы: стиль руководства, квалификация и компетентность менеджеров, психологическая атмосфера, наличие злоупотреблений, неумение приспособиться к меняющимся условиям, и т.д.
2. Принципы деятельности фирмы: подходы к организации производства, учета, внутреннего контроля, нерациональная структура фирмы, выбор вида и предмета деятельности и т.п.
3. Ресурсы и их использование. Среди отрицательных факторов воздействия следует выделить: высокие издержки, непроизводительные расходы, потери, устаревшие мощности, неликвиды, затоваривание, убыточные производства, не пользующаяся достаточным спросом продукция. Следствием является потеря конкурентоспособности и т.д.
4. Качество и уровень использование маркетинга. Важно: стратегическое планирование, реклама, выбор партнеров, оценка рынка сбыта, каналы товародвижения, ценовая политика.
О преодолении кризиса и относительном финансовом здоровье коммерческой организации, по мнению профессиональных аналитиков, можно судить по следующим признакам:
- оборотные активы не менее чем в два раза превышают краткосрочные обязательства организации,
- оборотные активы не менее чем на 10% обеспечены собственным оборотным капиталом,
- имеет место увеличение собственного капитала,
- отсутствуют резкие изменения в отдельных статьях баланса,
- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые,
- отсутствуют убытки, просроченная задолженность кредитным организациям, бюджету,
- запасы не превышают величины минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов), выполняется «золотое правило финансирования»,
- динамика валюты баланса за отчетный период положительна,
- темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов,
- собственный капитал превышает заемный, а темпы его роста выше темпов роста заемного капитала,
- выполняется «золотое правило экономики».