- •Введение
- •1. Теоретичкские основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия
- •1.1 Экономическое содержание анализа платежеспособности и ликвидности предприятия
- •1.2 Методы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия
- •1.3 Информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия
- •2. Анализ платежеспособности и ликвидности зао "впз"
- •2.1 Анализ имущественного положения предприятия
- •2.2 Анализ ликвидности баланса
- •2.3 Оценка показателей платежеспособности и ликвидности
- •2.4 Выявление резервов повышения ликвидности
- •3. Проблемы и пути укрепления платежеспособности и ликвидности зао "впз"
- •3.1 Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженностей
- •3.2 Пути совершенствования управления доходами и расходами
- •3.3. Разработка и оценка эффективности рекомендаций по укреплению платежеспособности и ликвидности на основе выявленных.
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2015 г.
- •Отчет о движении денежных средств за Январь - Декабрь 2015 г.
- •Отчет о финансовых результатах за Январь - Декабрь 2015 г.
2. Анализ платежеспособности и ликвидности зао "впз"
2.1 Анализ имущественного положения предприятия
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения (рисунок 2.1).
Долгосрочные активы |
Основные средства |
Долгосрочные финансовые вложения |
|
Средства используемые за пределами предприятия |
|
Незавершенные капитальные вложения |
|
Нематериальные активы |
|
Оборотные активы |
Запасы |
Дебиторская задолженность |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
Денежная наличность |
Рис. 2.1 Группировка активов предприятия
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (разд.1), и оборотные активы (разд.2).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). [6, 24 и др.].
Произведем анализ имущественного положения предприятия на примере ЗАО «ВПЗ». Полное наименование - закрытое акционерное общество «Вологодский подшипниковый завод» (ЗАО «ВПЗ»). Место нахождения ЗАО «ВПЗ»: 160028 г. Вологда, Окружное шоссе, 13. Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой составляет 6 440 782 рублей и разделен на 7498 обыкновенных, именных акций, номинальной стоимостью 859 рублей, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к Обществу. Данное предприятие является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, является собственником имущества, учитываемого на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ЗАО «ВПЗ» ведет свою деятельность по всей Вологодской области, а также по всей России и ведет международную деятельности.
Основной видом деятельности ЗАО «ВПЗ» является производство и реализация продукции высокого качества, соответствующей стандартам и максимально отвечающей потребностям клиентов по качеству, цене и другим параметрам. Вологодские подшипники поставляются более чем на 3000 предприятий отрасли сельскохозяйственного машиностроения, автомобильной, электротехнической, приборо - станкостроительной, металлургической промышленности России и более чем в 30 стран мира.
Руководство текущей деятельностью ЗАО "ВПЗ" осуществляется Генеральным директором и Советом директоров общества.
Исходными данными анализа имущественного положения предприятия являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия» на 31.12.2013г., 31.12.2014г. и на 31.12.2015г.; №2 Приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках».
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Из таблицы 2.1 видно, что за отчетный период структура ЗАО «ВПЗ» несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 0,42%, а доля оборотного, соответственно, увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало периода отношение оборотного капитала к основному составляет 0,90, а на конец периода 0,92, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.
Таблица 2.1 - Структура активов ЗАО «ВПЗ»
Показатели |
На 31.12.13. |
На 31.12.14. |
На 31.12.15. |
Прирост |
|||||||
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
||||
Внеоборотные активы |
790812 |
52,55 |
863934 |
56,30 |
976390 |
52,13 |
185578 |
-0,42 |
|||
Оборотные активы |
713993 |
47,45 |
670637 |
43,70 |
896500 |
47,87 |
182507 |
0,42 |
|||
Итого |
1504805 |
100 |
1534571 |
100 |
1872890 |
100 |
368085 |
- |
Внеоборотные активы (основной капитал) – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции и т.д.
Данные состава и динамики основного капитала приведены в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Состав и динамика основного капитала ЗАО «ВПЗ»
Средства предприятия |
На 31.12.13. |
На 31.12.14. |
На 31.12.15. |
Изменения |
|||||||
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
||||
Основные средства |
729067 |
92,19 |
804154 |
93,08 |
889644 |
91,11 |
160577 |
-1,08 |
|||
Нематериальные активы |
691 |
0,09 |
617 |
0,07 |
542 |
0,06 |
-149 |
-0,03 |
|||
Финансовые вложения |
10 |
- |
10 |
- |
10 |
- |
- |
- |
|||
Отложенные налоговые активы |
61044 |
7,72 |
59153 |
6,85 |
86194 |
8,83 |
25150 |
1,11 |
|||
Итого |
790812 |
100 |
863934 |
100 |
976390 |
100 |
185578 |
- |
Из таблицы 2.2 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала предприятия увеличилась на: 976 390/790 812*100-100=23,47%, но уменьшилась сумма нематериальные активы, что свидетельствует об увеличении с/с продукции (работ, услуг) за счет начисленной амортизации. Сумма и доля отложенных налоговых активов увеличилась, что следует оценить отрицательно.
В таблице 2.3 приведен вертикальный анализ баланса ЗАО «ВПЗ» по укрупненной номенклатуре статей. Рассматривается баланс на 31 декабря 2013 г., 31 декабря 2014 г., 31 декабря 2015 г. (см. приложение 1).
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ баланса ЗАО «ВПЗ»
Показатели |
На 31.12.13. |
На 31.12.14. |
На 31.12.15. |
Изменения |
||||
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
|
АКТИВ 1.Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
729067 |
48,45 |
804154 |
52,40 |
889644 |
47,50 |
160577 |
-0,95 |
Нематериальные активы |
691 |
0,05 |
617 |
0,04 |
542 |
0,03 |
-149 |
-0,02 |
Финансовые вложения |
10 |
__ |
10 |
__ |
10 |
__ |
__ |
__ |
Отложенные налоговые активы |
61044 |
4,05 |
59153 |
3,85 |
86194 |
4,60 |
25150 |
0,55 |
Итого: |
790812 |
52,55 |
863934 |
56,30 |
976390 |
52,13 |
185578 |
-0,42 |
2. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
запасы |
319241 |
21,22 |
343447 |
22,38 |
339591 |
18,13 |
20350 |
-3,09 |
НДС по приобрет. ценностям |
9907 |
0,66 |
5363 |
0,35 |
6563 |
0,35 |
-3344 |
-0,31 |
Расчеты с дебиторами |
379671 |
25,23 |
315907 |
20,59 |
546398 |
29,18 |
166727 |
3,95 |
Денежные средства |
1543 |
0,10 |
992 |
0,06 |
729 |
0,04 |
-814 |
-0,06 |
Краткосрочные финансовые вложения |
___ |
___ |
___ |
____ |
____ |
____ |
___ |
___ |
Прочие оборотные активы |
3631 |
0,24 |
4928 |
0,32 |
3219 |
0,17 |
-412 |
-0,07 |
Итого: |
713993 |
47,45 |
670637 |
43,70 |
896500 |
47,87 |
182507 |
0,42 |
Баланс |
1504805 |
100 |
1534571 |
100 |
1872890 |
100 |
368085 |
___ |
ПАССИВ 1. Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Фонды собственных средств |
6441 |
0,43 |
6441 |
0,42 |
6441 |
0,34 |
___ |
-0,09 |
Переоценка внеоборотных активов |
569827 |
37,87 |
563736 |
36,73 |
561907 |
30,00 |
-7920 |
-7,87 |
Добавочный капитал |
46937 |
3,12 |
37538 |
2,45 |
39130 |
2,09 |
-7807 |
-1,03 |
Резервный капитал |
322 |
0,02 |
322 |
0,02 |
322 |
0,02 |
___ |
___ |
Прибыль |
499368 |
33,18 |
412483 |
26,88 |
300996 |
16,07 |
-198372 |
-17,11 |
Итого: |
1122895 |
74,62 |
1020520 |
66,50 |
908796 |
48,52 |
-214099 |
-26,1 |
2. Привлеченные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные ссуды и займы |
36601 |
2,43 |
36932 |
2,41 |
36651 |
1,96 |
50 |
-0,47 |
Краткосрочные ссуды и займы |
___ |
___ |
___ |
___ |
45799 |
2,45 |
45799 |
-2,45 |
Расчет с кредиторами |
345309 |
22,95 |
477119 |
31,09 |
881644 |
47,07 |
536335 |
24,12 |
Прочие пассивы |
___ |
___ |
___ |
___ |
___ |
___ |
___ |
___ |
Итого: |
381910 |
25,38 |
514051 |
33,50 |
964094 |
51,48 |
582184 |
26,10 |
Баланс |
1504805 |
100 |
1534571 |
100 |
1872890 |
100 |
368085 |
___ |
Анализируя таблицу 2.3, можно сделать следующие выводы. В структуре баланса произошли изменения. Имущество предприятия возросло на 368 085 тыс. руб., это обусловлено тем, что сумма основных средств увеличилась на 160 577 тыс. руб. Возросли расчеты с дебиторами на 166 727 тыс. руб., это может быть связано с тем, что продукцию отгрузили, но срок оплаты не наступил.
В пассиве баланса увеличилась кредиторская задолженность на 536 335 тыс. руб.
Наряду с вертикальным балансом проведем горизонтальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В таблице 2.4. приведен горизонтальный анализ баланса ЗАО «ВПЗ» по укрупненной номенклатуре статей.
Таблица 2.4 - Горизонтальный анализ баланса ЗАО «ВПЗ»
Показатели |
На 31.12.13. |
На 31.12.14. |
На 31.12.15. |
|||
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
|
АКТИВ 1.Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
729067 |
100 |
804154 |
110,30 |
889644 |
110,63 |
Нематериальные активы |
691 |
100 |
617 |
89,29 |
542 |
87,84 |
Финансовые вложения |
10 |
100 |
10 |
100 |
10 |
100 |
Отложенные налоговые активы |
61044 |
100 |
59153 |
96,90 |
86194 |
145,71 |
Итого: |
790812 |
100 |
863934 |
109,25 |
976390 |
113,02 |
2. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
Запасы и затраты |
329148 |
100 |
348810 |
105,97 |
346154 |
99,24 |
Расчеты с дебиторами |
379671 |
100 |
315907 |
83,21 |
546398 |
172,96 |
Денежные средства |
1543 |
100 |
992 |
64,29 |
729 |
73,49 |
Краткосрочные финансовые вложения |
___ |
___ |
___ |
____ |
____ |
____ |
Прочие активы |
3631 |
100 |
4928 |
135,72 |
3219 |
65,32 |
Итого: |
713993 |
100 |
670637 |
93,93 |
896500 |
133,68 |
Баланс |
1504805 |
100 |
1534571 |
101,98 |
1872890 |
122,05 |
ПАССИВ 3. Капитал и резервы |
1122895 |
100 |
1020520 |
90,88 |
908796 |
89,05 |
Итого: |
1122895 |
100 |
1020520 |
90,88 |
908796 |
89,05 |
4. Долгосрочные пассивы |
36601 |
100 |
36932 |
100,90 |
36651 |
99,24 |
Итого: |
36601 |
100 |
36932 |
100,90 |
36651 |
99,24 |
5. Краткосрочные пассивы Займы и кредиты |
---- |
100 |
---- |
100 |
45799 |
---- |
Кредиторская задолженность |
345309 |
100 |
477119 |
138,17 |
881644 |
184,78 |
Прочие краткосрочные пассивы |
___ |
___ |
___ |
___ |
___ |
___ |
Итого: |
345309 |
100 |
477119 |
138,17 |
927443 |
194,38 |
Баланс |
1504805 |
100 |
1534571 |
101,98 |
1872890 |
122,05 |
За анализируемый период наблюдается увеличение валюты баланса на 368 085 тыс. руб. Данные увеличения обусловлены ростом дебиторской задолженности с 25,23% до 29,18%, что играет немаловажную роль. Также сказывается уменьшение денежных средств с 0,1% до 0,04%. Это говорит о том, что у предприятия очень мало в наличии денежных запасов.
Финансовые результаты отчетного года в определенной степени характеризуются данными отчета о прибылях и убытках (форма № 2 отчетности). Исследуя отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2015 года (приложение 9), можно сделать следующий вывод. За 2015 год выручка от реализации составила 2 532 854 тыс. руб., а себестоимость реализованной продукции -2 402 428 тыс. руб., убыток ЗАО «ВПЗ» за 2015 год составил 113092 тыс. руб.
В целом по анализу имущественного положения ЗАО «ВПЗ» можно сделать следующие выводы:
-
положительный рост объема основных средств на предприятии, что связано с расширением структурных подразделений предприятия, покупки оргтехники и т.д.;
-
оборотные средства фирмы имеют тенденцию к росту, что указывает на неплохое финансовое положение фирмы и стабильный оборот средств;
-
постоянный рост дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия и усиливает его неустойчивость;
-
уменьшение собственного капитала является отрицательной тенденцией и напрямую связано с увеличением заемных средств.