3.3 Мероприятия по повышению экономической безопасности зао «Анкер»

Основные финансовые риски ЗАО «Анкер»:

1. Сокращение объемов кредитования банками;

2. Не достаточно эффективная работа службы маркетинга по поиску потенциальных заказчиков;

3. Снижение качества продукции в связи со снижением качества сырья;

4. Неэффективное планирование производственной программы предприятия (срыв сроков поставки готовой продукции);

Проанализируем влияние финансовых рисков на деятельность ЗАО «Анкер».

Сокращение объемов кредитования банками не позволит в полном объеме выполнить производственную программу. Необходимо проводить активную работу по сотрудничеству с финансовыми учреждениями.

Эффективность работы службы маркетинга по поиску потенциальных заказчиков возможно достичь за счет усиление мер ответственности за производственную программу предприятия, важности каждого крупного заказа.

Снижение качества продукции в связи со снижением качества сырья влечет за собой рекламации на продукцию и увеличение сроков расчетов с заказчиками.

Эффективное планирование производственной программы предприятия исключит срыв сроков поставки готовой продукции, определит реальные производственные мощности предприятия на заказы и исключит реально невыполнимые заказы по текущим срокам.

Методы снижения финансовых рисков ЗАО «Анкер»:

1. Приобретение оборудования лазерной резки;

2. Дополнительное финансирование работы службы маркетинга (работа в сфере рекламы) с целью увеличения производимых заказов;

3. Внедрение системы бюджетирования на предприятии;

Приобретение оборудования лазерной резки обосновывается его производственной необходимостью.

Установка лазерной резки швейцарского производства Bystar 4020. Монтаж оборудования будет производиться с участием специалистов Германии и Швейцарии.

Применение технологии лазерного раскроя при изготовлении металлоконструкций зданий и резервуаров позволяет усовершенствовать качество продукции.

Кроме углеродистых и низколегированных сталей на установке можно резать нержавеющую сталь, цветные сплавы, пластик, стекло и многие другие материалы.

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. Предприятие своевременно и полностью выполняет расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Техника составления бюджета предусматривает 9-11 шагов, последовательность формирования бюджета определяется руководителем предприятия. Применительно к практике отечественных предприятий следует придерживаться схемы формирования бюджетов из одиннадцати последовательных шагов, которая показана на рисунке 3.4.

Рисунок 3.4 – Схема формирования бюджета предприятия⁶

Рассчитаем прогнозные суммы доходов ЗАО «Анкер» за период 2016-2020 гг.

Доход предприятия в 2018 году рассчитываем с помощью коэффициента оборачиваемости прочих оборотных активов. Базовая сумма составляет 85 тыс. руб. в 2017г., в 2018г. – 90 тыс.руб.

Коб ₂₀₁₇ = , (10)

Следовательно, Коб₂₀₁₆ = 46,3.

Доход 2018 года следующий: 90 × 46,3 = 4 167 тыс. руб.

Коб ₂₀₁₈ = 4 167 / 85 = 49,02.

Доход 2019 года следующий: 90 × 49,02 = 4 412 тыс. руб.

Коб ₂₀₁₉ = 4 412 / 85 = 51,9.

Доход 2018 года следующий: 90 × 51,9 = 4 671 тыс. руб.

Коб ₂₀₂₀ = 4 671 / 85 = 55,0.

Доход 2021 года следующий: 90 × 55,0 = 4 946 тыс. руб.

Коб ₂₀₂₁= 4 946 / 85 = 58,2.

Доход 2022 года следующий: 90 × 58,2 = 5 237 тыс. руб.

Составим таблицу прогнозные суммы доходов (чистой прибыли) за период 2018-2022 гг.

Таблица 3.6 - Прогнозные суммы доходов (чистой прибыли) ЗАО «Анкер» за 2018-2022 гг.

Прогнозный год	Сумма дохода (чистой прибыли), тыс.руб.
2018	4167
2019	4412
2020	4671
2021	4946
2022	5237

Рисунок 3.5 – Динамика прогнозных сумм доходов (чистой прибыли)

ЗАО «Анкер» за 2018-2022 гг.

Показателями эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД), норма рентабельности (НР), срок окупаемости (Т_о) [8].

ЧДД = , (11)

где Д_i – доход, полученный в периоде;

r – % ставка дисконтирования;

К – сумма капиталовложений;

n – годы.

Рассчитаем ЧДД проекта внедрения оборудования лазерной резки металла в прогнозном 2018 году.

Стоимость оборудования (с затратами на установку) К = 3 588 тыс.руб.

ЧДД = =

= 3 788 + 3 646 + 3 509 + 3 378 + 3 252 – 3588 = 17 573 – 3588 = = + 13 985 тыс. руб.

Одним из показателей эффективности проекта является норма рентабельности, которая рассчитывается по формуле:

НР = , (12)

НР = + 13 985 / 3 588 = 3,90. Очень высока норма рентабельности проекта.

Срок окупаемости проекта определяется по формуле:

Т_о = , (13)

Т_о = 3 588 / 13 985 = 0,2566.

Необходимость в финансировании работы службы маркетинга (работа в сфере рекламы) с целью увеличения производимых заказов. Реклама предприятия представлена только в Интернете, имеет смысл внедрять в СМИ.

Расходы на рекламу относим в сумме 300 тыс. руб. и записываем на затраты в незавершенном производстве.

Тогда ЧДД = 13 985– 300 = + 13 685 тыс. руб. Принимаем проект, т.к. ЧДД > 0, соответственно внедрение предприятия экономически оправдано.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения нового оборудования лазерной резки. В дальнейшем планируется продажа старого оборудования. Основная идея внедрения – это снижение себестоимости изготовления продукции посредством экономии сырья, улучшение качества продукции.

Производительность станка лазерной резки около 0,8 тн/ч.

Базовый вид продукции – резервуар РВС-700м³ себестоимостью 690120 р. (S₁).

Для расчета экономического эффекта на единицу продукции используем формулу (14):

Э = (S₁ + 0,15×К₁) – (S₂ + 0,15 × К₂), (14)

где S₁ – себестоимость изготовления единицы продукции, руб.;

К₁ – стоимость старого оборудования, руб.;

S₂ – новая себестоимость изготовления единицы продукции, руб.;

К₂ – стоимость нового оборудования, руб.

К₁ = 3720,45 тыс. руб. К₂ = 3587,56 тыс. руб.

Э = (690,12+0,15×3720,45) – (666,701+0,15×3587,56)=(1248,188 – 1204,835) = 43,353 тыс. руб.

Приведем таблицу себестоимости единицы продукции (табл. 3.7).

Таблица 3.7 - Себестоимость резервуара РВС-700м³, руб.⁷

Статьи калькуляции	Сумма	Сумма
1. Стоимость сырья и материалов	365763,6	355637,85
2. Заработная плата (вкл. Осс)	207036,33	185265,15
3. РСЭО	28744,67	35795,65
4. Общепроизводственные расходы	81818,4	83245,35
5. Общехозяйственные расходы	5123,5	5123,5
6. Коммерческие расходы	1633,5	1633,5
Итого полная себестоимость	S1= 690120	S2 = 666701

Приобретая высокопроизводительное оборудование лазерной резки,

получаем существенную экономию сырья и материалов, снижается уровень заработной платы, увеличиваются РСЭО, общепроизводственные расходы.

Экономический эффект от внедрения нового оборудования лазерной резки в 2018 году по приведенным расчетам составляет 43,353 тыс. руб. на единицу продукции, что напрямую отразиться на финансовом результате предприятия – произойдет увеличение чистой прибыли в 2018 году.

Внедрение мероприятий позволило увеличить сумму чистой прибыли, что в дальнейшем будет улучшать финансовое состояние предприятия.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» за прогнозный 2018г. в таблице 3.8.

Таблица 3.8 – Основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» за 2015-2018 гг.⁸

Показатели	Ед. изм.	2015	2016	2017	2018 прогноз	Отклонение, 2016г. к 2017г. в %
Выручка	тыс.руб.	20314	21330	23231	24619	105,97
Чистая прибыль	тыс.руб.	3195	3262	3932	4167	105,98
Основные средства	тыс.руб.	1805	1877	2129	5717	268,53
Оборотные активы	тыс.руб.	2387	2846	2940	2945	100,17
Фондоотдача	руб.	11,25	11,36	10,91	4,31	39,51
Фондоемкость	руб.	0,09	0,09	0,09	0,23	255,56
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	обороты	8,51	7,49	7,90	8,36	105,82
Рентабельность основных средств	%	177,01	173,79	184,69	72,89	39,47

Как видно из данных таблицы 3.8, выручка от реализации ЗАО «Анкер» возросла за 2018 год на 5,97 %, что привело к тому, что чистая прибыль увеличилась на 5,98%.

Стоимость основных средств предприятия увеличилась за 2018 год на 168,53%. Стоимость оборотных средств предприятия за 2018 год увеличилась на 0,17 %. Фондоотдача основных средств сократилась на 60,49%.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 5,82 %. Рентабельность основных средств в 2018 году сократилась на 60,53 %.

По результатам проведенного анализа основных технико-экономических показателей финансово–хозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» можно сделать вывод о том, что организация увеличила прибыльность своей деятельности в 2018 году.

Проведем анализ активов ЗАО «Анкер» за 2018г. в таблице 3.9.

Таблица 3.9 - Анализ активов ЗАО «Анкер» за 2018г.⁹

Показатели	2015	2016	2017	2018 прогноз	Абсолютное изменение
					2018-2017
Основные средства	1805	1877	2129	5717	3588
Внеоборотные активы	1805	1877	2129	5717	3588
Дебиторская задолженность	612	780	715	715	0
Финансовые вложения	1645	1874	2016	2016	0
Денежные средства	85	112	126	126	0
Прочие оборотные активы	45	80	85	90	5
Оборотные активы	2387	2846	2940	2945	5
Всего имущество	4192	4723	5069	8662	3593

Стоимость имущества ЗАО «Анкер» за 2018 год возросла на 3593тыс.руб. в основном за счет прироста основных средств на 3588 тыс.руб.

Уровень дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств в 2018 году на уровне 2017 года.

Оборотные активы полностью обеспечены собственными средствами.

Проведем анализ пассивов ЗАО «Анкер» за 2016г. в таблице 3.10.

Таблица 3.10 - Анализ пассивов ЗАО «Анкер» за 2018г.

Показатели	2015	2016	2017	2018 прогноз	Абсолютное изменение
					2018-2017
Уставный капитал	10	10	10	3598	3588
Нераспределенная прибыль	2924	3194	3447	3447	0
Капитал и резервы	2934	3204	3457	7045	3588

Продолжение таблицы 3.10.

Заемные средства	459	449	296	301	5
Отложенные налоговые обязательства	541	751	704	704	0
Долгосрочные обязательства	1000	1200	1000	1005	5
Кредиторская задолженность	258	319	472	472	0
Прочие обязательства	0	0	140	140	0
Краткосрочные обязательства	258	319	612	612	0
Всего пассивы	4192	4723	5069	8662	3593

Нераспределенная прибыль за 2018 год на уровне 2017 года.

Увеличение заемных средств в 2018 году на 5 тыс.руб. за счет увеличения доли долгосрочных займов.

Уровень кредиторской задолженности в 2018 году на уровне 2017 года за счет предоставления отсрочки поставщиков сырья.

В целом, собственные средства ЗАО «Анкер» в 2018 году покрывают все обязательства.

В рамках углублённого анализа рассчитаем коэффициенты ликвидности за 2018 год таблице 3.11. ¹⁰

Таблица 3.11 – Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Анкер» за 2018г.

Показатели	Норматив	2015	2016	2017	2016 прогноз	Абсолютное изменение
						2018-2017
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	9,252	8,922	4,804	4,914	0,110

Продолжение таблицы 3.11.

Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2–0,5	0,329	0,351	0,206	0,215	0,009
Коэффициент срочной ликвидности	≈ 0,8	2,702	2,796	1,374	1,401	0,027

На основании таблицы 3.11 можно сделать следующие выводы об анализе возможности банкротства организации. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2018 года составил 4,914 при нормативе не менее 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2018 года увеличился до 0,215. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства (займы).

Коэффициент срочной ликвидности к концу 2018 года увеличился до 1,401.

Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ финансовой устойчивости ЗАО «Анкер» за 2016г. в таблице 3.12.

Таблица 3.12 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Анкер» за 2018г.¹¹

Показатели	Норматив	2015	2016	2017	2018 прогноз	Абсолютное изменение
						2018-2017
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс)	1	2,324	2,429	2,145	2,157	0,012

Продолжение таблицы 3.12.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кфн)	0,5	0,698	0,678	0,682	0,691	0,009
Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Кк)	0,4	0,300	0,279	0,318	0,325	0,007
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	0,5	0,385	0,411	0,384	0,394	0,010

Как видно из данных таблицы 3.12, значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств к концу 2018 года гораздо выше максимально допустимого значения, равного 1,0 и составило к концу 2018 года 2,157, что на 0,012 пунктов больше величины на начало периода. Это свидетельствует о увеличении финансовой устойчивости ЗАО «Анкер». К концу 2018 года финансовая зависимость организации от привлеченного капитала повышается.

На конец 2018 года значение коэффициента маневренности собственного капитала ниже допустимого значения (0,394). Снижение величины этого показателя в 2018 году свидетельствует об уменьшении обеспеченности текущей деятельности собственными средствами.

Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о благоприятной финансовой ситуации, т.е. на начало 2018 года собственникам принадлежало 68,20% стоимости имущества организации.

К концу исследуемого периода это значение снизилось до 69,10%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала увеличилась до 32,50%. Рост коэффициента концентрации привлеченного капитала означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой устойчивости и увеличение зависимости от кредиторов.

Таким образом, проведен финансовый анализ деятельности ЗАО «Анкер» за прогнозный 2018 год. Анализ показал, что ЗАО «Анкер» финансовые показатели за прогнозный 2018 год на уровне нормативных значений, отмечается высокая степень ликвидности деятельности. Прирост имущества за счет инвестирования в основные средства позволит в долгосрочной перспективе увеличить уровень выручки и чистой прибыли.