2.2 Анализ показателей финансового состояния ооо «лукойл-пермь»

Для разработки инвестиционной стратегии развития ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» необходимо проанализировать финансовые показатели работы предприятия (таблица 2).

Таблица 2 - Горизонтальный анализ актива баланса ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» за 2013-2015 гг.

Группы активов	2013г., тыс. рублей	2014г., тыс. рублей	2015г., тыс. рублей	Изменения 2014г. от 2013г.		Изменения 2015г. от 2014г.
				абсолютные изменения, тыс. руб.	темп роста, %	абсолютные изменения, тыс. руб.	темп роста, %
Общая стоимость имущества	222572	233882	303418	11310	105,08	69536	129,73
Основные фонды предприятия	76630	90503	129132	13873	118,10	38629	142,68
Оборотные активы	145942	139443	169897	-6499	95,55	30454	121,84
Запасы	78925	94061	89588	15136	119,18	-4473	95,24
Дебиторская задолженность	62697	42097	74284	-20600	67,14	32187	176,46
Денежные средства и финансовые вложения	667	616	50	-51	92,35	-566	8,12

Анализ актива бухгалтерского баланса ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» позволяет сделать следующие выводы. Стоимость имущества предприятия увеличилась на 11310 тыс. рублей, или на 5 % в 2014 году и на 69536 тыс. рублей, или на 30 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом и составила по состоянию на 01.01.2014 года 303418 тыс. рублей. При этом стоит отметить, то в 2014 году увеличение преимущественно произошло за счет роста запасов. Запасы в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличились на 20 % или на 15136 тыс. рублей. В 2015 году сумма активов преимущественно увеличилась за счет роста дебиторской задолженности. В 2015 году дебиторская задолженность увеличилась на 77 % по сравнению с 2014 годом и составила 74284 тыс. рублей против 42097 тыс. рублей в 2014 году. В качестве негативной динамики следует отметить существенное уменьшение денежных средств предприятия. Так сумма денежных средств в 2015 году уменьшилась и составила 50 тыс. рублей против 616 тыс. рублей в 2014 году. Такая динамика обоснована неэффективной системой управления движением денежных потоков. Итак, анализ актива бухгалтерского баланса позволяет выявить следующие недостатки в работе предприятия: высокие темпы роста дебиторской задолженности; недостаток денежных средств; излишки запасов. Далее представим вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса (таблица 3).

Таблица 3 - Вертикальный анализ актива баланса ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» за 2013-2015 гг.

Группы активов	2013г., тыс. рублей	2014г., тыс. рублей	2015г., тыс. рублей	Удельный вес стоимости имущества, %
				2013г.	2014г.	2015г.
Общая стоимость имущества	222572	233882	303418	100	100	100
Основные фонды предприятия	76630	90503	129132	34,43	38,70	42,56
Оборотные активы	145942	139443	169897	65,57	59,62	55,99
Запасы	78925	94061	89588	35,46	40,22	29,53
Дебиторская задолженность	62697	42097	74284	28,17	18,00	24,48
Денежные средства и КФВ	667	616	50	0,30	0,26	0,02

Вертикальный анализ актива ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» свидетельствует, что большую часть в структуре занимают оборотные активы. В 2015 году на долю оборотных активов приходится около 56 % имущества предприятия, при этом на долю запасов приходится 30 % и на долю дебиторской задолженности порядка 25%.

Если сравнить с 2013 годом, то на долю оборотных активов приходилось 66 % имущества предприятия, из них 29 % на долю дебиторской задолженности и 36 % на долю запасов. В 2014 году на долю оборотных активов приходилось 60 %, при этом 18 % на долю дебиторской задолженности и 40% на долю запасов. Итак, одной из основных проблем предприятия является неоправданное увеличение дебиторской задолженности и запасов на предприятии. Руководству предприятия необходимо незамедлительно принять меры по оптимизации суммы дебиторской задолженности и оптимальному соотношению запасов.

Далее представим горизонтальный (таблица 4) и вертикальный (таблица 5) анализа пассива баланса.

Таблица 4 - Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ за 2013-2015 гг.

Группы активов	2013г., тыс. рублей	2014г., тыс. рублей	2015г., тыс. рублей	Изменения 2014г. от 2013г.		Изменения 2015г. от 2014г.
				абсолютные изменения, тыс. руб.	темп роста, %	абсолютные изменения, тыс. руб.	темп роста, %
Всего источников	222572	233882	303418	11310	105,08	69536	129,73
Собственные источники	109254	112903	112237	3649	103,34	-666	99,41
Заемные источники	113318	120979	178946	7661	106,76	57967	147,91
Долгосрочные заемные источники	13293	6305	7004	-6988	47,43	699	111,09
Краткосрочные заемные источники	55000	74608	85376	19608	135,65	10768	114,43
Кредиторская задолженность	45025	40066	86566	-4959	88,99	46500	216,06

Анализ пассива баланса позволяет сделать следующие выводы. Для предприятия характерна динамика в сторону увеличения заемных источников. Краткосрочные заемные источники ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» в 2015 году против 2014 года увеличились на 10768 тыс. рублей или на 15 % и составили по состоянию на 01.01.2014 года 85376 тыс. рублей. Существенно увеличилась кредиторская задолженность предприятия. Кредиторская задолженность в 2013 году составила 45025 , в 2015 году она увеличилась на 86566 тыс. рублей, то есть в 2,16 раза.

Причиной роста кредиторской задолженности является высокая сумма дебиторской задолженности на предприятии. Так высокая доля дебиторской задолженности не позволяет своевременно погасить обязательства предприятия и влечет к увеличению кредиторской задолженности.

Проанализируем также структуру пассива ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» (таблица 5).

Таблица 5 - Вертикальный анализ пассива баланса ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» за 2013-2015 гг.

Группы активов	2013г., тыс. рублей	2014г., тыс. рублей	2015г., тыс. рублей	Удельный вес стоимости имущества, %
				2013г.	2014г.	2015г.
Всего источников	222572	233882	303418	100	100	100
Собственные источники	109254	112903	112237	49,09	48,27	36,99
Заемные источники	113318	120979	178946	50,91	51,73	58,98
Долгосрочные заемные источники	13293	6305	7004	5,97	2,70	2,31
Краткосрочные заемные источники	55000	74608	85376	24,71	31,90	28,14
Кредиторская задолженность	45025	40066	86566	20,23	17,13	28,53

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие выводы. За 2013 – 2015 год существенных изменений в структуре пассива не произошло. Наибольшую долю в структуре занимают кредиторская задолженность и краткосрочные заемные источники. В целом на долю заемных источников в 2015 году приходится около 60 % источников финансирования деятельности ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ», из них 28 % на долю краткосрочных заемных источников и 29 % на долю кредиторской задолженности.

Итак, основной проблемой, выявленной в ходе финансового анализа деятельности ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» является высокая доля запасов и дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия и, как результат, высокие темпы роста кредиторской задолженности и краткосрочных заемных источников.

При проведении финансового анализа важное значение имеет оценка и расчет показателей ликвидности. Для этого рассчитаем основные показатели ликвидности (таблица 6)

Таблица 6 - Коэффициенты ликвидности ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» за 2013-2015 гг.

Показатель	Норматив	2013г.	2014г.	2015г.	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	1,45	1,21	0,98	-0,47
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8-1,0	0,63	0,37	0,43	-0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,006	0,005	0,0003	-0,0057

Итак, анализ показателей ликвидности свидетельствует о следующем. На предприятии показатели ликвидности крайне далеки от установленных нормативов. Ни один из коэффициентов на протяжении трех лет не соответствует установленным нормативам. Коэффициент текущей ликвидности в 2015 году составил 0,98. На протяжении 2013 – 2015 годов предприятие не может за счет текущих активов в полном объеме погасить краткосрочные обязательства. При этом данный коэффициент ухудшился в 2015 году против данных 2013 года. Коэффициент быстрой ликвидности в 2013 году близок к нормативу в 2014 и 2015 году не соответствует установленному нормативу. Так обязательства предприятия на 43 % в 2015 году могут быть погашены за счет текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Наиболее жестки критерий платежеспособности - это коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент стремится к нолю. Итак, предприятию следует усилить контроль за эффективностью использования платежных средств. Для предприятия характерен недостаток денежных средств.

В заключение финансового анализа представим анализ показателей прибыли и рентабельности ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» (таблица 7).

Таблица 7 - Динамика финансовых результатов ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» за 2013-2015 гг.

Показатель	2013 г.	2014г.	2015г.	Изменение 2014г. от 2013г.		Изменение 2015г. от 2014г.
				Абсолютное изменение, тыс. рублей	Темп роста, %	Абсолютное изменение, тыс. рублей	Темп роста, %
Выручка, тыс. рублей	77891	89121	90871	12980	116,7	1750	102
Себестоимости, тыс. рублей	59976	65033	63703	3727	106,2	-1329	98
Валовая прибыль, тыс. рублей	17915	24088	27168	9253	151,6	3079	113
Прибыль от продаж, тыс. рублей	13467	20167	21092	7625	156,6	935,0	104,6
Чистая прибыль, тыс. рублей	6789	8901	9812	3023	144,5	911,0	110,2
Рентабельность продаж, %	0,05	0,86	0,01	-0,04	20,0	-0,9	1,2

Итак, анализ финансовых результатов ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» свидетельствует о следующей динамике в работе предприятия. Выручка предприятия увеличилась в 2015 году против 2014 года на 1750 тыс. рублей или на 2 % и составила 90871 тыс. рублей. Также для предприятия характерна тенденция к снижению себестоимости. Так себестоимость в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 2%. Чистая прибыль в 2014 году составила 8901 тыс. рублей, в 2015 году - 9812 тыс. рублей. Недостатком работы предприятия является рост прочих расходов. Рост прочих расходов обоснован неэффективной расчетно-платежной дисциплиной. Часть дебиторской задолженности была списана в убытки в связи с истечением срока исковой давности. Недостаток денежных средств затрудняет своевременную оплату счетов, выставленных поставщиками. На предприятии увеличиваются штрафы за несвоевременную оплату, что также отрицательно влияет на уровень прочих расходов.