2.2 Анализ финансового положения ооо "Бриг-с"

Оценим финансовый потенциал предприятия по данным финансовой отчетности. Показатели структуры, динамики и структурной динамики имущества и источников средств предприятия анализируются на основе сравнительного аналитического баланса, представленного в таблицах 2.4 и 2.5.

Таблица 2.4 - Сравнительный анализ актива

Актив	Абсолютные величины, тыс.руб.				Удельные веса, %				Изменения в абсолютных показателях, тыс.руб.			Изменения в относительных показателях, %
	2015г	2016г	2017г	2015г		2016г	2017г	2016-2015		2017-2016	2016/ 2015		2017/2016
1. Имущество, всего	7978	7934	14066	100,00		100,00	100,00	-44		6132	-0,55		77,29
1.1. Внеоборотные активы	0	0	0	0,00		0,00	0,00	0		0	0,00		0,00
1.2. Оборотные активы	7978	7934	14066	100,00		100,00	100,00	-44		6132	-0,55		77,29
1.2.1. Запасы и затраты	991	991	834	12,42		12,49	5,93	0		-157	0,00		-15,84
1.2.2. Дебиторская задолженность	2440	3484	12345	30,58		43,91	87,76	1044		8861	42,79		254,33
1.2.3. Денежные средства и КФВ	4547	3459	887	56,99		43,60	6,31	-1088		-2572	-23,93		-74,36
1.2.4. Прочие оборотные активы	0	0	0	0,00		0,00	0,00	0		0	0,00		0,00

Таблица 2.5 - Сравнительный анализ пассива

Пассив	Абсолютные величины, тыс.руб.				Удельные веса, %				Изменения в абсолютных показателях, тыс.руб.			Изменения в относительных показателях, %
	2015г	2016г	2017г	2015г		2016г	2017г	2016-2015		2017-2016	2016/ 2015		2017/2016
1. Источники имущества, всего	7978	7934	14066	100,00		100,00	100,00	-44		6132	-0,55		77,29
1.1. Собственный капитал	22	22	1154	0,28		0,28	8,20	0		1132	0,00		5145,45
1.2. Заемный капитал	7956	7912	12912	99,72		99,72	91,80	-44		5000	-0,55		63,20
1.2.1. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0,00		0,00	0,00	0		0	0		0
1.2.2.Краткосрочные кредиты, займы	3484	3484	3484	43,67		43,91	24,77	0		0	0,00		0,00
1.2.3. Кредиторская задолженность	4472	4428	9428	56,05		55,81	67,03	-44		5000	-0,98		112,92
1.3. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0,00		0,00	0,00	0		0	0,00		0,00

Внеоборотные активы в организации отсутствуют.

Стоимость имущества организации и источников его формирования снизилась в 2016 году в абсолютных величинах на 44 тыс.руб., в 2017 году, напротив, увеличилась на 6132 тыс.руб.

В относительных величинах имущество уменьшилось в 2016 году на 0,55%, в 2017 году выросло на 77,29%. При этом к росту имущества приводило в основном увеличение дебиторской задолженности.

В оборотных активах основную часть составляют дебиторская задолженность, вызвано это тем, что за госзаказы денежные средства из бюджета в значительной части на конец года не поступили (рис.2.4).

Рисунок 2.4 - Структура имущества на 31.12.2017г

Пассивы предприятия в 2016 году снизились за счет заемного капитала. В 2017 году значительно вырос собственный капитал предприятия, а заемный увеличился на 63,2%, что является позитивным фактором и улучшает структуру пассива баланса.

Источники имущества на конец анализируемого периода характеризуются высокой долей заемного капитала, что снижает независимость предприятия от привлеченных источников (рис.2.5).

Рисунок 2.5 - Структура источников имущества на 31.12.2017г

Доля собственного капитала в структуре источников имеет положительную динамику: в 2015-2016 годах она составляла 0,28% всех пассивов, в 2017г – 8,2%.

Собственный капитал должен составлять не менее 50% всех источников, недостаточность его доли на протяжении всего периода указывает на недостаточную финансовую устойчивость предприятия.

Заемный капитал представлен в наибольшей степени кредиторской задолженностью, ее доля возрастает в отчетном периоде.

В целом анализ имущественного положения показывает, что баланс организации финансово неустойчив, имущество сформировано в основном за счет заемных источников. Данный фактор определяется как отрицательный и неоптимистично характеризует структуру баланса.

Оценим платежеспособность предприятия на дату составления баланса, на период, равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности и всех оборотных средств (таб.2.6).

Таблица 2.6 - Оценка платежеспособности

Показатели	2015	2016	2017	Нормативное значение
Исходные данные, тыс.руб.
1. Общая сумма текущих активов	7978	7934	14066
2. Быстрореализуемые активы	2440	3484	12345
3. Наиболее ликвидные активы	4547	3459	887
4. Наиболее срочные обязательства	4472	4428	9428
5. Краткосрочные пассивы	3484	3484	3484
Расчетные показатели, ед.
Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:(стр.4+стр.5))	1,003	1,003	1,089	≥2
Коэффициент критической оценки ((стр.2+стр.3):(стр.4+стр.5))	0,878	0,878	1,025	≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3:(стр.4+стр.5))	0,572	0,437	0,069	≥0,2

В течение 2015-2016гг организация не платежеспособна на период, равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности (коэффициент критической оценки < 1). В 2017г коэффициент достигает рекомендуемого значения.

Текущей ликвидностью предприятие не обладает.

Наилучшие показатели ликвидности предприятие показывало в 2015-2016гг, здесь выполнялось условие по нормативу коэффициента абсолютной ликвидности.

Показатели финансовой устойчивости организации характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансо­вой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредито­ров, так как отражают способность организации пога­сить долгосрочные обязательства. Данную группу пока­зателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управ­ления источниками средств.

В таблице 2.7 систематизированы данные для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.7 - Оценка финансовой устойчивости

Показатели	2015	2016	2017	Нормативное значение
Исходные данные, тыс.руб.
1. Источники собственных средств	22	22	1154
2. Долгосрочные обязательства	0	0	0
3.Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	7956	7912	12912
4.Внеоборотные активы	0	0	0
5.Общая сумма текущих активов	7978	7934	14066
6. Валюта баланса	7978	7934	14066
7. Наличие собственных оборотных средств	22	22	1154
Коэффициенты, ед.
финансовой независимости (стр.1:стр.6)	0,003	0,003	0,082	> 0,6
финансовой зависимости ((стр.2+стр.3):стр.6)	0,997	0,997	0,918	< 0,4
финансового риска ((стр.2+стр.3): стр.1)	361,64	359,64	11,19	< 0,67
финансовой устойчивости ((стр.1+стр.2):стр.6)	0,003	0,003	0,082	> 0,75
обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.7:стр.5)	0,003	0,003	0,082	> 0,1
маневренности (стр.7:стр.1)	1,000	1,000	1,000	0,2-0,5

Коэффициенты, характеризующие степень независимости предприятия от заемных источников, не соответствовали нормальным значениям ни в одном году. В отчетном 2017 году доля собственного капитала составила всего 8,2%, что указывает на финансовую неустойчивость предприятия.

Коэффициент финансового риска на протяжении всего периода очень высок и растет в динамике. Коэффициент финансовой устойчивости, напротив, довольно низок и не достигает рекомендованного уровня.

Положительным фактором можно назвать положительную динамику коэффициента наличия собственных оборотных средств на предприятии (все больше оборотных активов формируется за счет собственных источников), тем не менее показатель остается ниже рекомендуемого значения.

О том, насколько эффективно использует предприятие собственные средства, говорят показатели деловой активности.

Проанализируем показатели деловой активности ООО «Бриг-С» на основе данных, систематизированных в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Показатели деловой активности

Показатели	2015	2016	2017
Оборачиваемость активов (раз)	0,28	0,12	2,14
Оборачиваемость запасов (раз)	1,76	0,76	33,95
Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	0,91	0,28	2,44
Время обращения дебиторской задолженности	400,81	1309,64	149,42
Средний возраст запасов	207,17	479,09	10,75
Операционный цикл	607,98	1788,73	160,17
Оборачиваемость оборотного капитала	0,28	0,12	2,14
Оборачиваемость собственного капитала	101,00	44,14	26,13

Все показатели деловой активности улучшаются, это обусловлено активной деятельность компании в 2017 году.

Операционный цикл предприятия в отчетном периоде имеет положительную тенденцию к сокращению. В 2017 году предприятию необходимо 160 дня для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства.

Анализ деловой активности показал, что за анализируемый период наиболее активным был 2017 г. по сравнению с остальными периодами, т.к. большинство показателей деловой активности в этот год принимают свои наилучшие значения (скорость оборачиваемости активов, запасов и дебиторской задолженности наиболее высокая, средний возраст запасов наиболее оптимальный, операционный цикл наименее длительный, скорость оборачиваемости оборотного капитала принимает наивысшее значение).

Об интенсивности использования ресурсов предпри­ятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отра­жают как финансовое положение предприятия, так и эф­фективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом.

Проведем анализ показателей рентабельности ООО «БРИГ-С» за 3 исследуемых года (таблица 2.9).

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности

Показатели	2015	2016	2017	2016-2015	2017-2016
Чистая прибыль, тыс.руб.	-188	0	1132	188	1132
Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс.руб.	2222	971	30157	-1251	29186
Стоимость капитала, тыс.руб.	7978	7934	14066	-44	6132
Рентабельность капитала, %	-2,36	0,00	8,05	2,36	8,05
Рентабельность продаж, %	-8,46	0,00	3,75	8,46	3,75
Коэффициент оборачиваемости капитала	0,28	0,12	2,14	-0,16	2,02

Рентабельность капитала в течение периода имеет положительную динамику, постепенно увеличиваясь со значения -2,36% на 01.01.2015 г. до значения 8,05% по состоянию на 31.12.2017 г. Можно сделать вывод, что в 2015-2017 гг. предприятие достаточно эффективно использует имеющийся у него капитал. Рентабельность продаж в 2017 году имеет положительное значение. По группам показателей рентабельности наиболее эффективным для ООО «Бриг-С» является 2017г.

Анализ внешней среды с точки зрения финансового среза показал, что предприятие крайне неустойчиво, положительные результаты были достигнуты только в 2017 году. Структура активов предприятия характеризуется высокой долей дебиторской задолженности, пассивы предприятия не оптимальны по доле собственного капитала. Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности и срочности показало, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, относительные показатели ликвидности и платежеспособности невысоки и отрицательно характеризуют ликвидность предприятия как на ближайшее время, так и на перспективу.

Показатели деловой активности предприятия растут в динамике, в 2017 году сокращается операционный цикл как за счет снижения периода инкассации дебиторской задолженности, так и за счет среднего возраста запасов.

ООО «Бриг-С» неустойчиво по величине собственного капитала и очень зависимо от заемных источников, что подтверждается рассчитанными коэффициентами финансовой устойчивости. Тот фактор, что заемные средства предприятием используются только краткосрочные, а не долгосрочные, увеличивают риск неплатежеспособности. Предприятию необходимо укрепить финансовое состояние, поскольку при такой зависимости от заемного капитала у предприятия высок риск инициации со стороны кредиторов процедуры банкротства в случае задержек платежей.