2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ооо "пк "нтмз"

ООО "ПК "НТМЗ" на настоящем этапе своего развития представляет собой многоотраслевой производственно-хозяйственный, научно-исследовательский и проектный комплекс с замкнутым производственным циклом от проектирования различных видов продукции до их послепродажного обслуживания. Производственный блок НТМЗ составляют металлургический завод, завод металлоконструкций, механосборочное предприятие и инструментальное предприятие:

- металлургический завод включает в свой состав сталеплавильный и чугуноплавильный, литейные, кузнечнопрессовые, термические, обрубной и модельный цеха, которые обеспечивают полный технологический цикл изготовления заготовок из углеродистых, легированных и высокоуглеродистых сталей, чугунов и цветных металлов;

- завод металлоконструкций (ЗМК) включает в себя специализированные цеха по резке деталей из листа, фасонного проката, сборке и сварке, термической обработке и покраске готовой продукции;

- механосборочное предприятие (МСП) состоит из механообрабатывающих и специализированных сборочных цехов. В них проводится обработка уникальных корпусных деталей и зубчатых передач, контрольная сборка и испытание машин.

- инструментальное предприятие включает в себя производство режущего и измерительного инструмента, производство штампов и пресс-форм, производство приспособлений и технологической оснастки. Предметом деятельности инструментального предприятия является изготовление, ремонт оснастки и инструмента, оказание услуг для НТМЗ и сторонним организациям на основе заключенных договоров.

Кроме того, НТМЗ располагает всеми необходимыми вспомогательными цехами и службами.

Одной из особенностей Компании, дающей ей несомненные конкурентные преимущества, является то, что она располагает значительным научно-техническим потенциалом, сконцентрированным в продуктовых фирмах и научно-исследовательском институте тяжелого машиностроения (НИИ Тяжмаш). Высококвалифицированные конструкторы, технологи и научные работники, опираясь на развитую экспериментальную базу, способны решать сложные инженерные задачи.

Анализ динамики и структуры источников капитала НТМЗ представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Состав, динамика и структура капитала НТМЗ [8]

Показатели	Код строки в форме № 1	Сумма, тыс. руб.				Темп прироста,%		Удельный вес в капитале предприятия, %
		На начало года	на конец года	изменение за год			На начало года		на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6		7		8	9
1. Источники капитала предприятия, всего	700	157830	118130	-39700	-25,15		100,00		100,00	0,00
2. Собственный капитал	490	90680	77130	-13550	-14,94		57,45		65,30	7,85
3. Заёмный капитал	590+690	67150	41000	-26150	-38,94		42,55		34,70	-7,85

Из таблицы 2.1 видно, что в НТМЗ основной удельный вес среди источников формирования активов занимает собственный капитал, и его доля за отчетный период увеличилась на 7,85%, а доля заемного капитала соответственно снизилась.

Также из таблицы 1 следует, что НТМЗ формирует свои активы за счёт собственных средств на 65,30 % и на 34,70 % за счет заёмных - это способствует устойчивому финансовому положению НТМЗ

Кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Учитывая, что капитал предприятия формируется из разных источников, в процессе анализа необходимо оценить каждый из них. Уровень средневзвешенной цены капитана зависит не только от стоимости отдельных его слагаемых, но и от доли каждого вида источника формирования капитала в общей его сумме. При увеличении доли более дорогих ресурсов средняя цена 1 руб. капитала возрастет, и наоборот. Оптимизировать структуру источников капитала нужно таким образом, чтобы средневзвешенная его цена снижалась. Преимущество ДТО заключается в широких возможностях регулирования режимов нагрева и охлаждения валков, что обеспечивает максимальный уровень требуемых эксплуатационных свойств валков (твердости бочки и глубины активного слоя) при благоприятном распределении остаточных напряжений.

Применение технологии ДТО должно обеспечить повышение эксплуатационной стойкости валков, что позволит сократить простои в работе прокатных станов, вызванные частой заменой валков при их износе.

Реализация проекта позволит не только сохранить существующие рынки сбыта, но и значительно расширить их, потеснив конкурентов; кроме того, может способствовать появлению нового экспортного сегмента. Следует отметить, что параллельно с организацией участка ДТО будет произведена модернизация шлифовальных станков. Система этих мероприятий позволит производить опорные валки с техническими характеристиками, не уступающими мировым аналогам.

Потребность в инвестициях в организацию участка дифференцированной термообработки опорных валков составляет 787000 тыс.руб.

В результате успешной реализации данного проекта возможно увеличение средней цены на опорные валки не менее 15%.

Средства для окупаемости проекта формируются из дополнительной прибыли:

• от увеличения цены на опорные валки;

• от увеличения объема производства опорных валков.

Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими финансово-экономическими показателями:

Таблица 2.2 Основные финансово-экономические показатели проекта

Показатели	Ед.измер.	Значение
Необходимые инвестиции с НДС	тыс.руб.	787000
Продолжительность инвестиционной фазы	лет	2,0
Простой срок окупаемости (с момента начала эксплуатации оборудования)	лет	2,0
Дисконтированный срок окупаемости (с момента начала эксплуатации оборудования)	лет	2,5
Чистая текущая стоимость при ставке дисконтирования 15 %	тыс.руб.	797320
Внутренняя норма доходности	%	45,6
Доходность инвестиций	%	120,6

Отказ от проведения данных мероприятий уже в ближайшее время приведет к потере части рынка ввиду невозможности изготовления валков высокого качества. В этих условиях будет трудно ожидать достижения стратегических целей Компании, которые включают в себя не только сохранение, но и существенное укрепление ее позиций на отечественном и зарубежном рынках, увеличения объемов выпуска и сбыта продукции НТМЗ, в том числе опорных валков.

Проанализируем основные технико-экономические показатели деятельности ООО "ПК "НТМЗ" за 2007-2018 гг., которые представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Основные результаты производственно-хозяйственной деятельности

Показатель	2017 г.	2018 г.	Отклонение	Темп роста, %
Выпуск товарной продукции в действующих ценах, млн. руб.	462355	559189	+96834	23,5
Выпуск механоизделий, т.	4402	9634	+5232	110,2
Выручка от реализации, млн. руб.	536029	629591	+93562	49,6
Себестоимость продукции, млн. руб.	328448	695600	+367152	51,2
Рентабельность продукции, %	63,2	55,1	-8,1	87,2
Валовая прибыль, млн. руб.	207581	303991	+96410	89,9
Численность персонала, чел., в т.ч. ППП	5350 5222	5379 5246	+29 +24	4,5 4,5
Фонд заработной платы персонала, млн. руб.	498278	556204	+57926	11,6
Среднемесячный доход одного работающего, руб.	37761	41617	+856	11,0
Выработка товарной продукции на одного работника ППП, тыс. руб.	88,5	98,2	+9,7	11,4

Данные таблицы 2.1 показывают, что выпуск товарной продукции в ООО "ПК "НТМЗ" за 2017-2018 гг. увеличился.

За исследуемый период времени рентабельной товарной продукции уменьшилась на 8,1%, т.е. с 63,2% до 55,1%.

В связи увеличением выпуска товарной продукции и выручки от реализации в ООО "ПК "НТМЗ" валовая прибыль предприятия выросла и составила в 2018 г. 303991 тыс. руб. против 207581 тыс. руб. в 2017 г.