2.3. Рекомендации по оптимизации величины дебиторской задолженности

Для улучшения контроля дебиторской задолженности предприятия необходимо всегда контролировать ее, при этом отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и своевременно выявлять просроченную задолженность, принимая меры по ее устранению.

«Дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек (три года с того момента, как должник должен был исполнить свои обязательства, но не сделал этого), другие долги, нереальные для взыскания (должник обанкротился или ликвидирован), списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались в порядке, предусмотренном п. 70 настоящего Положения, или на увеличение расходов у некоммерческой организации»[Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н].

Управление дебиторской задолженностью - основная функция финансового менеджмента, целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, которая представляет собой собственные оборотные средства, которые остаются без движения. Такая задолженность не выгодна компаниям, поэтому можно говорить о ее максимально возможном сокращении. Конечно, она может быть сведена до минимума, но этого не может произойти по многим причинам, например, такой как конкуренция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, которые прописаны в контрактах, такой отбор осуществляется такими критериями, как: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров и другое.

Если допустить дальнейший рост доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов компании, то она может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов и возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Так как на АО «ПЗСП» имеется значительная сумма дебиторской задолженности, то можно рекомендовать предприятию предоставление скидок за сокращение сроков оплаты, что приведет к увеличению оборачиваемости капитала и предполагает экономический эффект. При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Ведь поощрение всегда действует лучше, чем штраф. Система скидок за быструю оплату продукции является одним из более позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быстро оплатить долг.

Возьмем 2, 5 и 10 % и рассчитаем оптимальную величину скидки.

Таблица 6

Оптимальная величина скидки

Показатель	10%	5%	2%
Средняя доля инфляции	12,31/12=1,075
Коэффициент падения покупательной способности денег	1/1,075=0,9 0,9*1000=900
Потери от инфляции с 1000 руб.	1000-900=100
Потери от скидки	1000*0,1=100	1000*0,5=50	1000*0,2=20
Доход от альтернативных вложений - 2% в месяц	900*0,02*0,9=16,2	950*0,02*0,9=17,1	980*0,02*0,9=17,64
Потери	100-16,2=83,8	50-17,1=32,9	20-17,64=2,36

Таким образом, при сложившихся кредитных условиях и условиях оплаты дебиторской задолженности предоставление скидки в размере 10% разорительно для предприятия, а предоставление скидки в размере 2% вполне стимулирует быструю оплату.

Следовательно, можно предложить следующие условия скидки: если оплата производится в течение 10 дней после выставления счета, то предоставляется скидка 2%. Таким образом, создаются условия, когда клиенту выгоднее оплачивать товар в течение 10, а не 30 дней.

Рассчитаем полученный эффект. Предприятие предлагает скидку за оплату покупателем в течение 10 дней, при этом оно несет потери 2, 36% от суммы уплачиваемых платежей. Сумма реальной краткосрочной задолженности в 2016 году составила 437 996 тысяч рублей. Допустим, что после введения скидки сумма непогашенной дебиторской задолженности сократится на 10% и составит 394 196,4 тысяч рублей.

Общая сумма дебиторской задолженности составит 604 990,4 (648 790 -43 799,6) тысяч рублей, что положительно скажется на компании.