- •6. 1. 2 Пассивы предприятия
- •6.2 Реализация товарной продукции
- •6.3 Финансовые результаты хозяйственной деятельности
- •6.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •6.5 Оценка платежеспособности предприятия
- •6.6 Оценка деловой активности и показатели рентабильности
- •Комплексная оценка финансовой устойчивости оао «сцбк»
6 АНАЛИЗ ГОДОВОГО ОТЧЕТА ОАО «СОЛОМБАЛЬСКИЙ ЦБК
6.1 Имущество ОАО «Соломбальский ЦБК» по составу средств и источникам его формирования
Бухгалтерский баланс ОАО «Соломбальского ЦБК» на 31 декабря 2011 года представлен в Приложении А. Валюта баланса ОАО «Соломбальский ЦБК» по состоянию на 01.01.2011 года составляла 2 235 409 тыс. руб., а на 31.12.2011 года составила 2 717 804 тыс. руб., увеличение валюты баланса за отчетный период составило на 482 395 тыс. руб.
6.1.1 Активы ОАО «Соломбальский ЦБК»
В таблице представлена структура активов ОАО «Соломбальский ЦБК».
Таблица - Структура активов ОАО «СЦБК» за 2011 г.
Активы |
Сумма, тыс. руб. |
Структура |
|||||
На начало года |
На конец года |
Изме-нение |
На начало года, % |
На конец года, % |
Изменение, пунктов |
||
Внеоборотные активы |
1 340 113 |
1 534 634 |
194 521 |
59,95 |
56,47 |
-3,48 |
|
Оборотные активы |
895 296 |
1 183 170 |
287 874 |
40,05 |
43,53 |
3,48 |
|
Итого |
2 235 409 |
2 717 804 |
482 395 |
100,00 |
100,00 |
- |
На конец 2011 года величина активов ОАО «Соломбальский ЦБК» составила 2 717 804 млн. руб. В течение отчетного года она выросла на 482 395 млн. руб. или на 22%. Наибольшее влияние на увеличение активов предприятия оказал прирост оборотных активов на 287 874 млн. руб. или на 32%.
В таблице представим состав и структуру внеоборотных активов ОАО «Соломбальский ЦБК» за 2011 год.
Таблица - Состав и структура внеоборотных активов ОАО «СЦБК» за 2011
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
пунк-тов |
|||
Нематериальные активы |
60 |
0,01 |
79 |
0,01 |
+19 |
- |
||
Основные средства |
745816 |
55,65 |
638590 |
41,61 |
-107226 |
-14,04 |
||
Финансовые вложения |
449496 |
33,54 |
450095 |
29,33 |
+599 |
-4,21 |
||
Отложенные налоговые активы |
39484 |
2,95 |
45473 |
2,96 |
+5989 |
+0,01 |
||
Прочие внеоборотные активы |
105257 |
7,85 |
400397 |
26,09 |
+295140 |
+18,24 |
||
Всего |
1340113 |
100,00 |
1534634 |
100,00 |
+194521 |
- |
Общая величина внеоборотных активов предприятия на конец года составляет 1 534 634 тыс. руб. За отчетный период она увеличилась на 194 521 млн. руб. Увеличение величины прочих внеоборотных активов на 295 140 тыс. руб. сыграло главную роль. В составе внеоборотных активов преобладают основные средства, доля которых на конец года составляет 42%.
Состав и структуру оборотных активов предприятия изучают на основе информации II раздела актива баланса (таблица 6).
Таблица - Состав и структура оборотных активов ОАО «СЦБК» за 2011 г.
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
пунктов |
|
Запасы
|
267860 |
29,92 |
451221 |
38,14 |
+183361 |
+8,22 |
НДС по приобретенным ценностям |
106798 |
11,93 |
176104 |
14,88 |
+69306 |
+2,95 |
Дебиторская задолженность |
306633 |
34,25 |
408776 |
34,55 |
+102143 |
+0,30 |
Денежные средства |
8842 |
0,99 |
13302 |
1,12 |
+4460 |
+0,13 |
Прочие оборотные активы |
205163 |
22,91 |
133767 |
11,31 |
-71396 |
-11,6 |
Всего |
895296 |
100,00 |
1183170 |
100,00 |
+287874 |
- |
На конец 2011 года сумма оборотных активов увеличилась на 287 874 тыс. руб. и составила 1 183 170 тыс. руб. Рост оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
Основную долю составляют запасы – 451 221 тыс. руб. или 38,14%. Увеличение запасов с одной стороны может свидетельствовать об увеличении производственного потенциала предприятия, но с другой стороны может говорить и о не правильно выбранной хозяйственной стратегии, поскольку они являются наименее ликвидной статьей оборотных активов, то есть имеют самую низкую скорость оборота.
Не высокий темп роста дебиторской задолженности указывает на недостаточно активное использование предприятием стратегии товарных ссуд с целью привлечения покупателей, сужение объема продаж, не избавление от залежалых низколиквидных запасов или увеличении просроченной дебиторской задолженности.
Проанализировав структуру внеоборотных и оборотных активов, можно сделать вывод, что наибольшее влияние на рост имущества предприятия оказал прирост оборотного капитала, в частности увеличение запасов на 183 361 млн. руб.
6. 1. 2 Пассивы предприятия
Состав и структура ОАО «Соломбальского ЦБК» за 2011 год представлена в таблице.
Таблица - Состав и структура капитала ОАО «СЦБК» за 2011 г.
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
пунктов |
|||
Собственный капитал |
567332 |
2538 |
596854 |
21,96 |
+29522 |
-3,42 |
||
Заемный капитал |
1668077 |
74,62 |
2120950 |
78,04 |
+452873 |
+3,42 |
||
Всего |
2235409 |
100,00 |
2717804 |
100,00 |
+482395 |
- |
На конец 2011 года капитал ОАО «Соломбальский ЦБК» составляет 2 717 804 тыс. руб. За анализируемый период он увеличился на 482 395 тыс. руб. Это объясняется увеличением собственного капитала на 29 522 тыс. руб. и заемного капитала на 452 873 тыс. руб.
Состав и структура собственного капитала ОАО «Соломбальский ЦБК» представлена в таблице .
Таблица - Состав и структура собственного капитала ОАО «СЦБК» в 2011 г.
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
пунктов |
|||
Уставный капитал |
295092 |
52,01 |
295092 |
49,44 |
0 |
-2,57 |
||
Переоценка внеоборотных активов |
543446 |
95,79 |
543446 |
91,05 |
0 |
-4,74 |
||
Непокрытый убыток |
(271206) |
-47,80 |
(241684) |
-40,49 |
-29522 |
+7,31 |
||
Всего |
567332 |
100,00 |
596854 |
100,00 |
-29522 |
- |
Величина собственного капитала ОАО «Соломбальский ЦБК» на конец 2011 года составила 596 854 тыс. руб. За год она уменьшилась на 29 522 тыс. руб. это произошло за счет увеличения непокрытого убытка. Главными источниками формирования собственного капитала являются уставный и добавочный капитал, однако за анализируемый период их величины не изменились, что говорит о том, что на предприятии за 2011 год не было выпуска новых акций, изменения их номинальной стоимости, изъятия из обращения, а также переоценки основных средств.
Используя информацию IV и V разделов пассива баланса, изучим состав и структуру заемного капитала в таблице.
Таблица - Состав и структура заемного капитала ОАО «СЦБК» в 2011 г.
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
пунктов |
||
Долгосрочные заемные средства |
531569 |
41,81 |
886707 |
31,87 |
+355138 |
+9,94 |
|
Долгосрочные отложенные налоговые обязательства |
4138 |
0,22 |
4704 |
0,25 |
+566 |
-0,03 |
|
Краткосрочные заемные средства |
308062 |
29,40 |
623592 |
18,47 |
+315530 |
+10,93 |
|
Кредиторская задолженность |
775165 |
27,08 |
574301 |
46,47 |
-200864 |
-19,39 |
|
Доходы будущих периодов |
3709 |
0,43 |
9246 |
0,58 |
-463 |
-0,15 |
|
Прочие обязательства |
39434 |
1,06 |
22400 |
2,36 |
-17034 |
-1,3 |
|
Всего |
1668077 |
100,00 |
2120950 |
100,00 |
+45873 |
- |
На конец 2011 года величина заемного капитала ОАО «Соломбальский ЦБК» составила 2 120 950 тыс. руб. За анализируемый период она увеличилась на 45 873 тыс. руб. Основную долю составляет кредиторская задолженность – 574 301 тыс. руб. на конец года или 46,47 % в общей структуре заемного капитала.
Доля «срочной» задолженности увеличивается - это говорит о серьезных финансовых затруднениях предприятия.
Структура кредиторской задолженности ОАО «СЦБК» за 2011 г. представлена в таблице .
Таблица - Состав и структура заемного капитала ОАО «СЦБК» за 2011 г.
Кредиторская задолженность |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
пунк-тов |
||
Поставщики и подрядчики |
307539 |
39,67 |
273912 |
47,70 |
-33627 |
+8,03 |
|
Авансы полученные |
371264 |
47,90 |
213594 |
37,19 |
-157670 |
-10,71 |
|
Прочие |
96362 |
12,43 |
86795 |
15,11 |
-9567 |
+2,68 |
|
Всего |
775165 |
100,00 |
574301 |
100,00 |
-200864 |
- |
На конец 2011 года величина кредиторской задолженности уменьшился на 200 864 тыс. руб., в том числе задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 33 627 тыс. руб., авансы полученные на 157 670 тыс. руб.и прочая кредиторская задолженность уменьшилась на 9 567 млн. руб.