3.Анализ финансового состояния

1)Показатели структуры баланса

Данные, приведенные в табл.2 показывают изменения в структуре собственного капитала:

Таблица 2.

Динамика структуры капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. грн				Структура капитала, %
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода		На конец периода	Изменение (+,-)
Собственный (и приравненный к нему) капитал	695,4	1364,2	668,8	29%		20%	-9 %
Долгосрочный заемный капитал	-	-	-	-		-	-
Краткосрочный заемный капитал	1735,0	5338,7	3603,7	71%		80%	+9%
Итого	2430,4	6702,9	4272,5	100,00		100,00	0

За исследуемый период произошли некоторые изменения, из которых следует отметить что собственный капитал уменьшил свою долю в общей сумме на 9% что составляет 668,8 тыс. грн., в то время как краткосрочный заемный капитал увеличил свою долю в структуре капитала на 9%, что составило 3603,7 тыс.грн.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения фи­нансовых ресурсов в активы. Представлена аналогическая таблица, характеризующая структуру средств предприятия (Табл.3). На этой стадии анализа формируется представление о дея­тельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, с этой целью рассчиты­вают суммы отклонений в структуре основных статей ба­ланса по сравнению с предшествующим периодом.

Таблица 3.

Структура имущества предприятия

Средства предприятия	На начало периода			На конец периода			Изменение ( +,-)
	Тыс. грн.	доля, %	Тыс. грн.		Доля , %	Тыс. грн.		Доля, %
Необоротные активы	838,1	34,48 %	6766,8		64,65 %	5928,7		30,17
Оборотные активы, в т.ч.	1592,3	65,51 %	3699,8		35,34 %	2107,5		-30,17
Итого	2430,4	100	10466,5		100	8036,2		0

Как видно из таблицы 3 имущество (необоротные активы) предприятия за отчетный год увеличились на 5928 тыс. грн., т.е. увеличило их долю с 34,48 % до 64,65%. Денежные средства оборотных активов увеличилась на 2107,5 грн, но доля их уменьшилась на 30,17 %

2)Показатели ликвидности

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически доста­точном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных кон­трактами. Платежеспособность означает наличие у пред­приятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного по­гашения. Таким образом, основными признаками платеже­способности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят раз­нородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погаше­ния внешней задолженности.

1. Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим обязательствам предприятия и показывает достаточность ресурсов предприятия, которые могут быть использованы дляпогашение его текущих обязательств.

2. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных средств (денежных средств и их эквивалентов, текущих финансовых инвестиций и дебиторской задолженности) к текущим обязательствам предприятия. Он отображает платежные возможности предприятия относительно уплаты текущих обязательств при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение денежных средств и их эквивалентов и текущих финансовых инвестиций к текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть долгов предприятия может быть оплачена немедленно.

Таблица 4

Показатели ликвидности

Показатели	Норматив	Значение показателя		Изменения
		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1.Коэффициент покрытия (общий)	>1-1,5-2	1,01	0,69	- 0,32
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 – 0,8	0,87	0,48	- 0,39
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,25-0,3	0,0105	0,0338	+0,0233

По рассчитанным показателям можно сделать вывод, что предприятие функционирует в не очень правильном направлении, но увеличивая возможность погашения текущих обязательств все - равно к концу периода ушло от нормы.

Так же, можно заметить, что платёжная возможность предприятия относительно уплаты текущих обязательств, при условии своевременного расчёта с дебиторами, тоже увеличилась и превысила норму, однако коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что возможность предприятия оплатить долг немедленно – увеличилось, что приводит к уменьшению, на протяжении периода, текущих обязательств предприятия.