1.3 Основные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

К основным задачам анализа финансового состояния предприятия, как правило, относят следующие:

1. Анализ динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источников их формирования.

2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.

3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Известно, что в условиях рыночных отношений цель предпринимательской деятельности – получение прибыли. Абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной характеризуют показатели финансовых результатов. Они являются фундаментальными для экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками хозяйственной деятельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности являются:

1. Систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли.

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты.

Показатели эффективности экономической деятельности предприятия – это ключевой фактор рыночной экономики, которая, в свою очередь, связана непосредственно с достижением итоговой цели развития не только каждого предприятия в отдельности, но и общественного производства в целом. В общем виде экономическую эффективность деятельности кампании можно представить как количественное соотношение двух величин – результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности любой фирмы является необходимым и главенствующим условием грамотного принятия как управленческих, так и предпринимательских решений.

Эффективность хозяйственной деятельности можно выразить как величину относительную, которая равна отношению эффекта к ресурсам, затратам, необходимым для получения этого эффекта.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Знание показателей финансовой устойчивости позволяет выявить, насколько самостоятельна данная фирма с финансовой точки зрения, а также проследить динамику роста или снижения уровня ее независимости, в каком состоянии находятся активы и пассивы организации, и соответствует ли оно задачам финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Таким образом, показатели, характеризующие финансовую независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, позволяют измерить, насколько устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Устойчивым в этом отношении считается предприятие, сформировавшее активы за счет собственных источников.

Финансовая устойчивость расценивается в зависимости от временного периода и может быть долгосрочной, т. е рассматривается длинный промежуток времени и определяется тем, за счет каких источников сформированы активы и текущей, т. е определяется тем, за счет каких источников сформированы оборотные активы, а именно запасы.

Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает удельный вес имущества, сформированного за счет собственных источников.

К автономии = Собственный капитал / Стоимость имущества.

Рекомендуемое значение – 0,4 ≤ К ≤ 0,6

2. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес имущества, сформированного за счет устойчивых источников.

К фин. Устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Стоимость имущества

Рекомендуемое значение – К≥ 0,6

3.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

К обеспеч-ти соб. Источниками = Собственный капитал – (Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Нижняя граница 0,1, рекомендуемое значение 0,5

Для оценки источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

В условиях рыночной экономики для осуществления успешного партнерства и успешной хозяйственной деятельности необходимо оценивать как собственную платежеспособность, так и платежеспособность контрагентов (т.е. способность рассчитываться по всем своим обязательствам полностью и своевременно). Эту задачу выполняет анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность предприятия оценивают после расчета коэффициентов ликвидности, отражающих удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет различных групп оборотных активов.

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. за кратчайший промежуток времени.

К абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Текущие обязательства

Рекомендуемое ограничение - К≥ 0,2ч 0,5 – зависит от отраслевой принадлежности организации

2. Коэффициент промежуточного покрытия отражает удельный вес краткосрочной задолженности, погасить которую возможно за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений либо ожидаемых поступлений от дебиторов в течение года.

К промежуточ. Покрытия = Дебиторская задолженность + Денежные средства / Текущие обязательства

Рекомендуемое значение –К ≥ 1

3. Коэффициент текущей ликвидности дает представление о том, какую часть текущих обязательств можно погасить за счет оборотных средств.

К текущ. Ликвидности = Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемое значение –К≥ 2

Для анализа финансовых результатов используют форму №2 – отчет о прибылях и убытках. Для проведения анализа просчитывают абсолютные и относительные отклонения по всем статьям отчета о прибылях и убытках, а также выделяют удельную долю каждой статьи доходов в их общей сумме и расходов в их общей сумме, т. е. производят горизонтальный анализ.

Анализ эффективности деятельности предприятия:

К основным источникам анализа эффективности работы предприятия относят бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (форму №2).

Показатели эффективности:

2. Рентабельность затрат показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль затрат.

Ρ затрат = Прибыль / с/с (полная).

3. Рентабельность оборотного капитала показывает, сколько прибыли приносит один рубль, вложенный в оборотный капитал предприятия.

Ρ основного капитала = Балансовая прибыль / Стоимость оборотного капитала

4. Срок погашения дебиторской задолженности показывает, за сколько в среднем дней, погашается дебиторская задолженность организации.

Срок погашения дебиторской задолженности = Средняя стоимость дебиторской задолженности * период / Выручка от продажи

5. Срок погашения кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Срок погашения кредиторской задолженности = Средняя стоимость кредиторской задолженности * период / Выручка от продажи

6. Оборачиваемость запасов показывает, за сколько в среднем дней, оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Оборачиваемость запасов = Средняя стоимость запасов* период / Выручка от продажи