2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

С помощью следующих показателей проанализируем способность компании погашать обязательства.

Таблица 2.6 Показатели текущей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Значение показателя
	На начало периода %	На конец периода %
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,9	2,3
Коэффициент промежуточного покрытия	59	70
Коэффициент текущей ликвидности	100	100

Таблица составлена на основании следующих расчетов:

Коэффициент абсолютной ликвидности:

(3498 / (66744 + 115636))*100 = 1,9

(2778 / (70214 + 49476))*100 = 2,3

Коэффициент промежуточного покрытия:

((104685 +3498) / (66744 + 115636))* 100 = 59

((80576 + 2778) / (70214 + 49476)) * 100 = 70

Коэффициент текущей ликвидности:

(181849 / (66744 + 115636))* 100 = 100

(120208/ (70214 + 49476)) * 100 = 100

Высокий показатель коэффициента абсолютной ликвидности является гарантом способности погашать долги. Согласно расчетам, данный показатель у ООО Торговый Дом «Фуд Трэйд» существенно ниже рекомендуемого значения, его величина 1,9% на начало периода и 2,3% на конец, иначе говоря, у фирмы недостаточно денежных средств, являющихся наиболее ликвидными активами. Коэффициент промежуточного покрытия также не достигает рекомендуемого значения, хотя на конец периода произошел его заметный рост на 18,6%, такое изменение можно назвать благоприятным. Ниже рекомендуемого значения находится и коэффициент текущей ликвидности, но этот показатель в целом стабилен и достаточен, потому как большая часть имущества кампании основывается на оборотных активах и составляет 95,8% на начало периода и 93,7% на конец. Эти активы более ликвидные в сравнении с внеоборотными средствами.

2.2.4 Анализ финансовых результатов

Таблица 2.7 Изменение показателей прибыли

Наименование показателя	Код показателя	За отчетный период тыс. руб.	За аналогичный предыдущий период тыс. руб.	Абсолютные изменения тыс. руб.	Относительные изменения %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	10	125908,6	179166,4	-53257,8	70,3
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	121016,73	175410,30	-54393,57	67
Валовая прибыль	29	4892,07	3756,10	1135,97	130,2
Коммерческие расходы	30
Управленческие расходы	40	2877	3193	-316	90
Прибыль (убыток) от продаж	50	2015,07	563,10	1451,97	357,9
Проценты к получению	60
Проценты к уплате	70	3125	3783	-658	82,6
Доходы от участия в других организациях	80
Прочие операционные доходы	90	7091	8995	-1904	78,9
Прочие операционные расходы	100	946	689	261	137,3
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5035,07	5086,10	-51,03	98,99
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142		1,00	-1,00
Текущий налог на прибыль	150
Иные обязательные платежи из прибыли	152	93	1017	-924	9,14
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	4942,34	4 067.88	874,46	121,5

При сравнении показателей текущего периода с прошлым выявляется незначительная динамика всех показателей прибыли. Несмотря на уменьшение выручки на 29,7% (179166,4 / 125908,6 * 100% = 29, 7%), валовая прибыль ООО Торговый Дом «Фуд Трэйд» увеличилась на 30,2% (3756,10 / 4892,07 * 100% = 30,2%).

Прибыль от продаж увеличилась в 3,5 раза, на это повлияло снижение себестоимости и управленческих расходов. Прибыль до налогообложения понизилась незначительно, зато чистая прибыль увеличилась на 21,5% и это положительный фактор.

Для структурного анализа необходимо сопоставление изменений величин доходов и расходов предприятия.

Таблица 2.9 Изменение величины доходов

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период, тыс.р.	За анал. период прошл. квартала тыс.р.	Абсол. изменение тыс.р.	Относит. изменение (%)	Удельный вес в сумме доходов, (%)
						отчетный период	анал. период прошл. квартала
Всего доходов:		132999,6	188161,4	-55161,8	70,7	100	100
Выручка (нетто) от обычной деятельности	10	125908,6	179166,4	-53257,8	70,3	94,66	95,22
Прочие операционные доходы	90	7091	8995	-1904	78,9	5,33	4,78

Таким образом, из таблицы видно, что доходы торговой кампании уменьшились на 29,3 % (-55161,8 / 188161,4 *100% = -29,3%). Это отрицательный момент для фирмы, отражающий уменьшение продаж.

О стабильности в структуре свидетельствует удельный вес показаний выручки в стоимости общих доходов. На долю прочих операционных доходов приходится лишь малая часть. Здесь прослеживается вялая динамика и, соответственно, несущественное влияние на общую долю доходов. В качестве вывода стоит отметить, что доходы предприятия располагают отрицательной динамикой.

Таблица 2.8 Изменение величины расходов

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период, тыс.р.	За анал. период прошл. года, тыс.р.	Абсолютн. изменение, тыс.р.	Относит. изменение, (%)	Удельный вес в сумме доходов, (%)
						отчетный период	анал. период прошл. года
Всего расходов:		128057,73	184093,3	-56035,57	69,6	100	100
Себестоимость прод. товаров, продукции, работ, услуг	20	121016,73	175410,30	-54393,57	67	94,5	95,3
Управленческие расходы	40	2877	3193	-316	90	2,25	1,73
Проценты к уплате	70	3125	3783	-658	82,6	2,44	2,05
Прочие расходы	100	946	689	261	137,3	0,74	0,37
Отложенные налоговые обязательства	146		1,00	-1,00			0,0005
Текущий налог на прибыль	150	93	1017	-924	121,5	0,07	0,55

Анализ показаний таблицы позволяет сделать вывод, что общие расходы снизились на 30,4% (-56035,57 / 184093,3*100% = - 30,4%), по сравнению с аналогичным анализируемым предыдущим периодом. Понятно, что снижение связано с уменьшением себестоимости продукции, доля которой в общей сумме расходов наивысшая 94,5%, следовательно, динамика себестоимости оказывает наибольшее влияние на неустойчивость показателей расходов. Сокращение себестоимости с одной стороны можно воспринять как положительный момент, но только в том случае, если это связано с грамотной политикой предприятия и результатом оправданных логистических решений. А с другой стороны, расценить, как отрицательный, так как доходы у предприятия также снизились, причем примерно пропорционально расходам. Таким образом, количество продаж уменьшилось, следовательно, динамика отрицательна.

Управленческие расходы уменьшились несущественно, к тому же их доля в общей сумме расходов по предприятию невелика, увеличение по сравнению с предыдущим периодом существенного влияния не оказывают, наряду с отложенными налоговыми обязательствами, которые в отчетном периоде ликвидировались. Текущий налог на прибыль уменьшился на 90,9%.

Можно сказать, что снижение расходов приблизительно соразмерно снижению доходов. Возможно, это связано с нестабильной экономической ситуацией. В этих условиях снижение расходов - вполне логичное решение для ООО Торговый дом «Фуд Трейд» , так как оно не только предотвратило уход «в минус» , но и увеличило прибыль на 21,5%.

В ходе хозяйственной деятельности предприятие получило чистую прибыль, это подразумевает наличие источников пополнения оборотных средств .