Рынки «своп – контрактов»

«Своп» представляет собой обмен обязательствами двух контрагентов.

Определение «свопа»: Контракты, заключенные по фиксированным ценам, результаты по которым в момент исполнения пересчитываются по действующим на данный момент рыночным ценам.

Пример: Заключен контракт на покупку актива в будущем по 80 руб.\шт. Если на рынке цена станет 100 руб., то наш покупатель получит компенсацию в размере 20 руб. от продавца контракта.

Наоборот, если цена станет 50 руб.\шт., то уже покупатель «свопа»компенсирует продавцу 30 руб.

Таким образом, покупатель «свопа» этой сделкой фиксирует для себя «конечную цену» в 80 руб.\шт. И продавец, как видно из расчетов между контрагентами, тоже всегда будет иметь «конечную цену»сделки в 80 руб.\шт.

Рынки «своп - контрактов» очень популярны сегодня (по объему сделок они уже обошли биржевые фьючерсы) и их используют очень интенсивно для хеджирования.

Экзаменационные вопросы по курсу: «Биржевое дело»

1. Определение, задачи, классификация и органы управления биржи.

2. Виды биржевых рынков.

3. Виды сделок и приказов на биржах.

4. Факторы, определяющие функционирование фьючерсного рынка.

5. Обращение фьючерсного контракта и основные его положения.

6. Расчетный процесс на фьючерсном рынке.

7. Спекулятивные сделки на фьючерсном рынке.

8. Типы и виды хеджирования на фьючерсном рынке.

9. Показатель эффективности хеджирования на фьючерсном рынке.

10. Форвардные рынки и их отличия от фьючерсных рынков.

11. Хеджирование на форвардном рынке.

12. Типы и виды опционов, стратегия их использования.

13. Обращение опционов и факторы влияющие на величину премии.

14. Виды сделок на опционном рынке.

15. Хеджирование опционными контрактами.

16. Свопы и примеры их использования.

17. Перечислите все известные Вам способы «короткого хеджа» на биржах.

18. Перечислите все известные Вам способы «длинного хеджа» на биржах.

Литература:

Дегтярева О.И. «Биржевое дело». Изд-во «Юнити», Москва, 2001 г.

27