3.2 Анализ платежеспособности организации на основе ликвидного баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя высоколиквидные активы, такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстрореализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)и прочие краткосрочные активы.

Медленнореализуемые активы (А3)- здесь находят отражение наименее ликвидные активы: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность, а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения»

Четвертая группа (А4) труднореализуемые активы -данная группа включает долгосрочные активы, которые предполагается использовать в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода.

Соответственно на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – постоянные пассивы, находящийся постоянно в распоряжении предприятия;

В таблице 3.2 сгруппируем активы и пассивы ГОЛХУ «Борисовский опытный лесхоз» по степени ликвидности и сроку погашения.

Таблица 3.2 –Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по сроку погашения в ГОЛХУ «Борисовский опытный лесхоз»

Активы по степени ликвидности	2012 год	2013 год	Пассивы по сроку погашения	2012 год	2013 год	Платежный излишек или недостача
						2012 год	2013 год
Денежные средства	283	563	Кредиторская задолженность	5727	7886
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	Кредиты банка, сроки возврата которых наступили	-	-
Итого по группе А1	283	563	Итого по группе П1	5727	7886	-5444	-7323
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	3305	6316	Краткосрочные кредиты банка	500	-
Прочие краткосрочные активы	19415	31706	Прочие краткосрочные обязательства	19415	31706
Итого по группе А2	22720	38022	Итого по группе П2	19915	31706	2805	6316
Запасы	3278	6137	Долгосрочные кредиты банка и займы	12865	8844
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	186	636
			Доходы будущих периодов	-	17
Долгосрочные финансовые вложения	11	11	Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	2946	15938
			Доходы будущих периодов	-	17
Итого по группе А3	3475	6784	Итого по группе П3	15811	24799	-12336	-18015
Долгосрочные активы- долгосрочные финансовые вложения	42396	47910	Собственный капитал	27421	28898
Расходы будущих периодов	-	10
Итого по группе А4	42396	47920	Итого по группе П4	27421	28898	14975	19022
Баланс	68874	93289	Баланс	68874	93289	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4;

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

В данном случае наблюдаются следующие соотношения групп:

- 2012 год:

А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

- 2013 год:

А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

Таким образом, проведенная группировка активов и пассивов ГОЛХУ «Борисовский опытный лесхоз» показывает, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Рассчитанные показатели платежеспособности ниже нормативных, и имеют тенденцию к снижению, что может свидетельствовать о потере предприятием своей платежеспособности.

1. А1<П1 Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется ни в одном из анализируемых периодов времени. Более того, положение ухудшается с течением времени. Наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на 5444 млн.руб. в 2012 году, и на 7323 млн.руб. в 2013 году.

2. А2≥П2 Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия.В 2013 году имеется значительный платежный излишек по сравнению с 2012 годом, что объясняется отсутствием дебиторской задолженностью (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев).

3. А3<П3. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами обычно отражает перспективную ликвидность, но в нашем случае наоборот: это говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

4. А4>П4Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается во всех исследуемых периодах. Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности – избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).

Невыполнение одного из приведенных выше соотношений говорит о том, что бухгалтерский баланс является ликвидным лишь на 75%, двух - на 50%, трех - на 25%, всех - на 0% (т. е. абсолютно неликвидным), в наше случае баланс ликвидный лишь на 25%.