1. Формула расчета отложенной ренты:

PVt =PV х V

где PVt – современная величина отложенной ренты;

PV – современная величина обычной (немедленной) ренты;

V- дисконтный множитель за t лет.

2. Формула будущей стоимости денежных средств:

FV = A х илиFV = A х S

где FV – будущая стоимость; A – величина ежегодного взноса;

r – процентная ставка; n – период времени;

S - коэффициент наращения годовой ренты (аннуитета) (Приложение 3).

3. Формула будущей стоимости денежных средств:

FV = A х

где FV – будущая стоимость; A – величина ежегодного взноса;

r – процентная ставка; n – период времени;

m – число начислений в течение года.

4. Формула будущей стоимости денежных средств:

FV = A х х (1+r)

где FV – будущая стоимость; A – величина ежегодного взноса;

r – процентная ставка; n – период времени;

S=- (Приложение 3).

5. Формула будущей стоимости денежных средств:

FV = A х х

где S=- (Приложение 3).

6. Формула текущей стоимости денежных средств:

PV = A х

где PV – текущая стоимость; p – число рентных платежей

FV = A х гдеk – ежегодное увеличение платежей (в %)

PV = A х

7. Формула расчета наращенной суммы платежей:

FV = A х ;

Формула современной стоимости ренты

PV = A х .

8. Формула расчета чистого приведенного дохода (NPV) при разовой инвестиции:

NPV =

где CFt – годовые денежные поступления в периоде t;

IC – стартовые инвестиции; r – ставка процента;

n – число периодов реализации проекта.

PV =

отсюда NPV = А х @- IC,

где @- дисконтирующий множитель ренты (Приложении 4).

9. Формула расчета цены процентного векселя:

P =

где Р – цена векселя; N – номинал векселя; R- процентная ставка по векселю; T – число дней с момента начисления процентов до оплаты векселя;

R – требуемая норма прибыли по данному виду ценных бумаг.

10. Формула расчета цены акции в n-м году (P):

где Po – цена акции в базисном году; R – требуемая норма прибыли на акцию.

11. Формула расчета цены акции в базисном году (Po):

P1 – ожидаемая цена акции в конце следующего (первого) года;

R – ожидаемая норма прибыли на акции.

12. Формула расчета цены краткосрочных облигаций (Р):

где N – номинал облигации; R – требуемая норма прибыли (ставка дисконтирования); T – время, в течение которого облигация находилась в руках продавца или покупателя (в днях).

13. Формула расчета чистой текущей (современной) стоимости (NPV):

где r – норма дисконта; n – число периодов реализации проектов; CFt – чисты поток платежей в периоде t.

IC – первоначальные затраты (инвестиции).

14. Формула расчета процентной ставки (r):

r =

где FVn – будущая сумма денежных средств;

PVn – текущая сумма денежных средств; n – период времени.

15. Формула расчета текущей доходности облигаций (RT):

R=

где D – процентный доход в денежных единицах;

P – цена облигации.

16. Формула расчета доходности краткосрочных облигаций (сроком действия до одного года):

где R – доходность краткосрочной облигации;

N – номинал облигации; P – цена облигации; T – число дней до погашения облигации.

17. Формула расчета дивиденда на одну акцию (D):

где p- чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов;

Аобр – количество акций в обращении.

где R – требуемая норма прибыли (ставка дисконтирования).

18. Формула расчета цены векселя (p):

где N – цена погашения (номинал) векселя; Rd- дисконтная ставка (доходность); T – число дней до погашения векселя; 360 – число дней в финансовом году.

19. Дисконтная доходность векселя (R):

D – величина дисконта (процентного дохода) в денежных единицах;

N – цена погашения (номинал) векселя;

T – число дней до погашения векселя.

20. Ожидаемая норма прибыли на акцию (R):

D- ожидаемые дивиденды в следующем (первом) году;

P - цена акции в базисном году;

P - ожидаемая цена акции в конце следующего (первого) года.

21.Курсовая цена бескупонной облигации (Р):

где N – номинал бескупонной облигации;

R – ставка дисконтирования;

n – число лет.