Тема.1 Основы деятельности Центральных банков

1. История возникновения и развития центральных банков.

2. Функционирование ЦБ в различных странах.

3. Развитие ЦБ в условиях финансовой глобализации

1. Определений сущности банка можно дать несколько, в зависимости от того, какая из сторон его деятельности в данный момент является предметом рассмотрения.

Банк занимается самыми разнообразными операциями. Он является посредником в кредитных отношениях, выполняет функции агента валютного контроля, осуществляет операции на фондовых биржах, занимается инвестированием.

Споры о сущности банка не утихают, а его перевод с голландского (скамья) все запутывает, и уж, конечно, ничего общего с сущностью современного банка не имеет. Скорее это указывает на историю возникновения банков. Прародителем банков являются храмы. Именно они выполняли роль страхователя и выполняли примитивную функцию сборщика и хранителя денег.

Если вспомнить, что в период зарождения государств на Востоке деньги имели натуральную форму, это понятно, что страховые фонды храма требовали обновления, замены, пересчета. Постепенно к функции сохранения добавилась учетная функция как прообраз кассовых операций. Вытеснение товарных денег металлическими, упрочили за храмами функцию обмена и регулятора денежного обращения. При обмене, размене денег возникла необходимость проведения расчетов и расчетная функция. Выполняя основные денежные функции (сохранные, кассовые ,учетные, расчетные, обменные), храмы были единственными, кто мог удовлетворить общественные потребности на металлические деньги, давая их взаймы. Одновременно, храмы занимаются сбором налогов, отсрочкой платежей, ипотекой, платным хранением.

Традиции доверять деньги храмам с Востока распространяются в Грецию, Рим, средневековую Европу. Примерно в XIVвеке н.э. появляется необходимость в посредниках, роль которых выполняли частные лица, занимающиеся отдельными храмовыми операциями. Появился институт ростовщичества. Храмы и церкви как учреждения культовые отделяют значительную часть денежных операций и их учет. Именно в институте ростовщиков зарождаются основы бухгалтерского учета.

Чеканка металлических денег, общественное разделение труда, рост ремесел увеличивают количество торговых сделок и платежей. Необходимость концентрации денежных запасов способствует созданию торговых домов. Торговые дома Вавилона, например, проводили массу разнообразных операций: комиссионные по купле-продаже; выдача ссуд под расписку и залог; поручительство в доверительных операциях и сделках.

Торговые дома осуществляли коммерческие операции с целью извлечения дохода, а денежные, расчетные операции как бы их опосредовали. Однако, с развитием денежного хозяйства забота о платежах становится важнейшей заботой государства. Формируется взаимный интерес между торговыми домами и государством. Государство поддерживает торговые дома, пополняя их денежные запасы, торговые дома формируют платежную систему.

Торговые дома берут на себя функцию доверителей по составлению коммерческих договоров, предоставляя участникам специальные расписки. Эти расписки участвовали в торговом обороте наряду с металлическими деньгами. Прообраз операций с ценными бумагами.

Накопление металлических денег торговыми домами приводит к их продаже в виде металлических слитков за границу. Операции с драгоценными металлами усиливают влияние торговых домов в депозитных операциях. Это способствует созданию так называемого депозитного сбора (золотовалютный резерв, выполняющий роль страхового фонда в торговых операциях между государствами экспортно – импортными операции. Противостояние ростовщиков-торговых домов-горожанам привели к созданию товариществ, защищающих интересы богатых горожан (в Венеции- патриции). Вот их стали с 1171 в Венеции называть вкладными банками. Все страны Европы сXIIвека оказались под влиянием деятельности итальянских товариществ. Одно из них , занимавшееся проведением безналичных расчетов в 1619 году было названо жиробанк. С этого банка все учреждения со схожими функциями стали называться банками. Конечно это заметные вехи на пути к банку. Но былиеще менялы-мойсы, трапезиты, кассиры, логисты (эксперты денежных расчетов),эфвины(аудиторы), диспенсаторы( осуществляли денежные расчеты), аргентарии Рима.

Банковское дело на Руси возникает в XIIвеке в результате активной торговли с немецкими городами. Причем участниками данных международных операций были монастыри Пскова и Новгорода. 1665 год вошел в историю банковского дела как год создания ссудного банка псковским воеводой. Правда доц. Новиков докопался, что это была только первая попытка создания банка. Т.к. отсутствие плана деятельности, противодействие бояр, не понявших своей выгоды, значительно сократили шансы банка на выживание.

В XVIIвеке положение банков резко меняется. Вспомните- это время географических открытий, образования мирового рынка. Идет усиление национальных интересов и интернационализация финансовых связей. Обостряются риски предпринимательской деятельности, снижение которых может обеспечить особый финансовый институт, который мог бы выступить гарантом, поручителем в международных сделках.

К числу факторов, способствующих развитию деятельности банков относят основной - возникновение бумажных денег. Природа бумажных денег такова, что их количество должно соответствовать вытесненному золоту (при монетном стандарте) или товарообороте. Если металлические деньги не нуждались в специальном институте регулирования, который обеспечивал бы их функционирование, то бумажные в таком регуляторе нуждаются в силу действия закона денежного обращения - излишний выпуск приводит к их обесценению.

С развитием товарно-денежных отношений в период расширенного воспроизводства возникает необходимость создания носителей денежных отношений, независимых от монополии золота (как бумажные) их объем должен регулироваться степенью развития национального капитала. Речь идет о кредитных деньгах, которые создают условия для эмиссионных операций банков, т.е. банки создают эти деньги. В действительности созданию кредитных денег способствует действие объективного фактора - т.е. банковского(депозитного)мультипликатора. Этот множитель в силу проведения банком депозитно-кредитных операций и позволил разрешать противоречие между потребностью в средствах и их наличием. Развитие банковского дела в различных странах имеет свои особенности.

Факторами приводящими к созданию центральных банков являются:

1. Первоначальная монополия на эмиссию банкнот. Она передавалась одному банку в обмен на его готовность финансировать дефицит государственного бюджета.

2. Удобство использования одного типа банкнот вместо множества типов. (Италия, Германия)

3. Преимущества централизации, управления и защиты государственных резервов драгоценных металлов и банкнот.

4. Потребность мелких банков в услугах банков крупных (сохранность ценностей и т.д.)

Независимость центрального банка традиционно оценивают по 4 показателям.

1. Участие государства в капитале центрального банка и распределении прибыли. Можно выделить шесть вариантов формирования ус­тавного капитала центрального банка РФ:

1)100 % капитала банка находится в собственности государства (например, в Великобритании, Дании, России, Франции, ФРГ и др.);

2. 43 % капитала банка находится в собственности частных лиц, а 57 % — в собственности кантона (в Швейцарии);

3. 100 % капитала банка находится в собственности банков и страховых компаний (в Италии);

4. 100 % капитала банка находится в собственности федеральных банков — членов Федеральной резервной системы (в США);

5. 55 % капитала банка находится в собственности государства, а 45 % — в собственности частных лиц (в Японии);

6. 50 % капитала банка находится в собственности федерации, а 50 % — в собственности физических и юридических лиц-резидентов (с согласия министерства финансов государства)

2. Назначение (выбор) руководителя центрального банка государства. Здесь мировая практика также знает несколько вариантов:

1. руководящие органы центрального банка назначаются правительством или избираются из предложенных правительством кандидатур (Австрия, Великобритания, ФРГ, США, Япония);

2. президент центрального банка назначается советом управляющих центральным банком, одобряется советом министров и утверждается президентом страны (Италия).

3. Степень отражения целей и задач центрального банка в нацио­нальном законодательстве. Такое отражение осуществляется, как пра­вило, по одному из следующих вариантов:

1. основные цели и сфера деятельности центрального банка четко определены в конституции и (или) изложены более подробно в законо­дательстве о центральном банке и банковской деятельности (Австрия, ФРГ, Франция, Япония, Дания, Россия);

2. формулировка основных задач центрального банка отсутствует в законодательстве или дается в общих чертах (Великобритания, США, Швеция)

4. право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику центрального банка. Национальными законодательствами зарубежных государств предусмотрены четыре варианта реализации такого права:

1. право решения вопросов денежно-кредитного регулирования передано законодательным путем правительству, его решениями руко­водствуется центральный банк (Италия, Франция);

2. государственные органы имеют четко установленные в законе права по инструктированию центрального банка по поводу денежно-кредитной политики в стране (Великобритания, Россия, Швеция, Япония);

3. законодательство не содержит прав государственных органов на вмешательство в денежно-кредитную политику, осуществляемую цен­ тральным банком, однако обязывает центральный банк поддерживать экономическую политику правительства (Австрия, Дания);

4. полная независимость центрального банка от правительств, закрепленная в законодательстве.

2. В большинстве развитых стран полномочия центрального банка были закреплены за определенными банками с середи­ны XIX — начала XX в. В период после второй мировой войны произошло усиление позиций центральных банков в финансо­вой системе и постепенное превращение их в органы госу­дарственного регулирования экономики. На этом этапе вла­сти большинства стран национализировали центральные бан­ки, сохранив в некоторых случаях их акционерный статус. Толчком к национализации центральных банков послужили мировой экономический кризис 1929—1933 гг. и вторая ми­ровая война, усилившие тенденции государственного регу­лирования экономики. Так, например. Банк Канады был на­ционализирован в 1938 г., Банк Японии — в 1942 г., Банк Англии и Банк Франции — в 1946 г. После второй мировой войны некоторые вновь создан­ные центральные банки учреждались сразу как государствен­ные институты (например, западногерманский Бундесбанк в 1957 г., Резервный банк Австралии в 1960 г.). Процесс рас­пада колониальной системы сопровождался созданием цен­тральных банков в молодых государствах Азии, Африки и Латинской Америки.

Что же отличает центральный банк от других банков? Прежде всего, центральный банк — это эмиссионный банк, который осуществляет эмиссию банкнот. Он занимает осо­бое положение в экономике, является «банком банков» и но этой причине становится центром кредитной системы, Та­кой банк имеет тесные связи с правительством, консульти­рует его, реализует на практике денежно-кредитную поли­тику государства. Являясь центральным банком страны, он выступает банкиром правительства в самом широком смыс­ле слова. Центральный банк занимает особое место и каче­ство органа государственного регулирования экономики, он наделен полномочиями по регулированию денежно-кредит­ной сферы, хранит официальные золотовалютные резервы и от имени государства управляет ими.

Центральный банк обычно создается в форме акционер­ного общества. Как правило, его капитал принадлежит го­сударству (Франция, Великобритания, Германия, Нидер­ланды и Испания). Если государство владеет лишь частью капитала (Бельгия, Япония) или акционерами центрального банка являются коммерческие банки (например, в США) и другие финансовые учреждения (Италия), государство, тем не менее, играет ведущую "роль в формировании органов управления центрального банка. Содержание и форма взаимосвязей центральных банков с органами

государственной власти существенно различа­ются в разных странах. Взаимодействия такого рода могут быть условно представлены в виде двух моделей:

центральный банк выступает агентом министерства фи­нансов и проводником его денежно-кредитной политики;

центральный банк независим от правительства, что обес­печивает ему самостоятельность в проведении денежно-кре­дитной политики без давления со стороны правительствен­ных органов.

Однако в действительности эти модели в чистом виде не действуют. В большинстве стран функционирует промежу­точная модель, в рамках которой используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным бан­ком при определенной степени его независимости.

В законодательстве лишь 5 стран — США, Германии, Швейцарии, Швеции и Голландии — предусмотрено пря­мое подчинение центральных банков парламентам. В боль­шинстве государств центральные банки подотчетны казна­чейству или министерству финансов.

В Великобритании, Франции, Италии, Японии и неко­торых других развитых странах министерства финансов уполномочены давать инструкции центральным банкам, од­нако на практике такие случаи довольно редки. Как прави­ло, консенсус достигается на заседаниях правительства, со­юзов предпринимателей и банкиров и находит отражение в подписании представителями министерства финансов и центрального банка совместных заявлений.

Однако центральные банки разных стран различным об­разом решают стоящие перед ними задачи в области конт­роля эмиссии денег, осуществления денежных расчетов, вы­полнения роли финансового агента казначейства, каждый из них использует собственные методы предоставления кре­дитов национальной банковской системе и т. д. Различны отношения этих банков с правительством, министерством финансов, различен набор административных и рыночных методов регулирования при проведении кредитной полити­ки, различны масштабы и формы рефинансирования ком­мерческих банков.

Капитал центральных банков может иметь различную фор­му собственности: государственную, частную (акционерную), смешанную — когда государству принадлежит только часть капитала банка. Сейчас в большинстве стран капитал цент­рального банка полностью принадлежит государству. В от­дельных странах его акционерами выступают коммерческие банки и другие финансовые институты. Независимо от того, принадлежит государству капитал центрального банка или нет, между центральным банком и правительством всегда суще­ствуют тесные связи, сложившиеся с начала зарождения бан­ка.

Центральные банки по сравнению с коммерческими ста­ли скромными по масштабам капиталов, операций и балан­сов, их функции и методы воздействия на банковскую сис­тему модифицировались. Вместе с тем их сущность в прин­ципе осталась неизменной: центральный банк занимает в экономике место органа, призванного контролировать и ре­гулировать денежно-кредитную систему, денежную массу. Даже в тех случаях, когда формально центральный банк не принадлежит государству, как, к примеру, ФРС США, Швей­царский Национальный банк, пли когда государство владеет лишь частью капитала (например, 55 % капитала Банка Япо­нии), его действия строго определяются интересами госу­дарства.

Практически во всех экономически развитых странах дей­ствует несколько законов, в которых сформулированы и зак­реплены задачи и функции центрального банка, а также ин­струменты и методы их осуществления. В некоторых госу­дарствах основная задача центрального банка находит отражение в конституции. Обычно основным правовым ак­том, регулирующим деятельность национального банка, слу­жит закон о центральном банке страны; он определяет орга­низационно-правовой статус последнего, процедуру назна­чения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банков­ской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны.

Хотя существует много общих моментов в банковском законодательстве разных стран, можно найти значительные различия в соответствующих правовых актах даже среди го­сударств, находящихся на одном уровне экономического раз­вития. Законы о центральных банках можно дифференци­ровать по степени регламентации функций центрального банка, по тому, насколько конкретно определены его задачи и находящиеся в его распоряжении инструменты. В каче­стве примера стран, в законодательстве которых наиболее четко определяется инструментарий центрального банка, можно назвать ФРГ и Австрию. Важным условием функционирования центрального банка в экономике страны является степень согласованности его политики с экономической политикой правительства, прин­ципы взаимодействия центрального банка с национальной банковской системой. Политика центрального банка долж-на лежать в русле проводимой правительством страны поли-тки. В то же время государство не может безгранично влиять на политику и действия центрального банка. Независи­мо от того, принадлежит ли капитал центрального банка правительству или нет, центральный банк является юриди­чески самостоятельным лицом. Он распоряжается своим капиталом как собственник, его имущество обособлено от имущества государства.

Степень самостоятельности центральных банков и разных странах разная. В ряде стран (например, в США, Германии Швейцарии, Швеции, Голландии, России) централь­ные банки по закону подотчетны парламенту. Считается, что такие банки более самостоятельны. Законодательством этих стран предусмотрена отчетность центрального банка перед парламентом. Так, ФРС США представляет конгрессу США отчет о своей деятельности 2 раза в год, а центральные банки Германии и Японии направляют отчеты в парламенты своих стран ежегодно.

Банковские законодательства отдельных стран различаются и по формулировке положения о взаимоотношениях центрального банка с исполнительными органами государственного управления. Так, в Законе о Немецком федераль­ном банке четкое выражение находит положение о независимости центрального банка от правительства. Независимость центрального банка от исполнительной власти характеризу­ется такими показателями, как способ назначения и смещение управляющего, назначения и определения пределов полномочий Совета директоров.

Различают политическую и экономическую независимость центральных банков.

Экономическая независимость центрального банка подразумевает самостоятельность при решении вопроса о том, покрывать или не покрывать дефицит государственного бюджета, другими словами, независимый центральный банк не может автоматически выдавать денежные средства правительства.

Политическая независимость — это автономия (самосто­ятельность) центрального банка при установлении целе­вых ориентиров денежной массы; экономическая незави­симость — самостоятельность центрального банка в выборе инструментов денежно-кредитной политики.

Условиями политической независимости центрального банка являются определение порядка назначения членов его руководящего органа или управляющего (президента), одоб­рение принятого банком решения со стороны правительства и(или) парламента. Экономическая независимость выража­ется в том, что центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финанси­рования государственных расходов и оказывать ему пред­почтение в предоставлении кредитов. Кроме того, для эко­номической независимости центрального банка имеет зна­чение характер осуществляемого им контроля за кредитной системой: применение административных (прямых) неры­ночных способов контроля, предполагающее вмешательство правительства в принятие решений банком, ущемляет авто-номию последнего. Конечно, на практике весьма трудна определить степень политической независимости данного» центрального банка. Однако с помощью некоторых объек­тивных показателей независимости, таких, например, как на­личие формальных организационных связей между цент­ральным банком и правительством (правил, обязывающих центральный банк поддерживать фискальную политику)» можно попытаться это сделать. Результаты одного из про­веденных исследований степени независимости центральных банков с использованием этих показателей* свидетельствуют о наличии сильной взаимосвязи между по­литической независимостью центрального банка и низким уровнем инфляции.

Ну а теперь, что же такое банк. По закону о банках, банк- это такая кредитная организация, которая выполняет депозитные, расчетные и кредитные операции (одномоментно).