- •Раздел I. Цели и важнейшие понятия общей экономической теории
- •Глава 1. Предмет общей экономической теории
- •1.1. Зарождение и развитие экономической теории
- •1.2. Экономические законы и экономические категории
- •1.3. Предмет исследования общей экономической теории
- •1.4. Различные подходы к анализу экономической динамики
- •Глава 2. Философские и методологические основы экономической теории
- •2.1. Философия и экономическая теория
- •2.2. Парадигма экономической теории
- •2.3. Методы познания экономических явлений
- •Раздел II. Общие основы экономического развития общества
- •Глава 3. Теория производства. Общественное производство — исходная основа экономического роста и развития общества
- •3.1. Место производства в функциональной экономической системе. Основные формы производства
- •3.2. Факторы производства
- •3.3. Оптимальная комбинация и эффективность использования факторов производства
- •3.4. Производственная функция
- •3.5. Закон убывающей производительности и возрастания дополнительных затрат
- •3.6. Организационно-правовые формы производства. Предпринимательство и предприятие (фирма)
- •Глава 4. Собственность и модели организации экономической системы
- •4.1. Собственность как экономическое явление
- •4.2. Законы собственности и законы присвоения
- •4.3. Виды собственности и формы хозяйствования
- •4.4. Модели организации экономических систем
- •4.5. Место собственности в реформировании экономики
- •Раздел III. Основы теории рыночной экономики
- •Глава 5. Основные черты рыночной экономики. Теории стоимости
- •5.1. Товар, его свойства и функциональные формы
- •5.2. Альтернативные теории формирования стоимости товара
- •Варианты производства и потребления продукта в для одного работника
- •5.3. Деньги — развитая форма товарных отношений. Функции денег. Эволюция денежных систем
- •5.4. Теория цены товара. Виды цен и тарифов
- •Глава 6. Рыночные отношения: сущность, функции, структура
- •6.1. Теоретические основы становления рыночных отношений. Инфраструктура и функции рынка
- •6.2. Элементы рыночной экономики. Принципы функционирования
- •6.3. Формирование рыночного механизма. Проблемы редкости
- •6.4. Структура, виды, сегментация рынков
- •6.5. Границы рыночных отношений. Теоремы а. Смита и р. Коуза
- •6.6. Спотовый и срочный рынки
- •6.7. Модели рыночной экономики
- •Характеристика различия форвардов, фьючерсов, опционов
- •Глава 7. Совершенная и несовершенная рыночная конкуренция. Механизм функционирования рынка
- •7.1. Экономический цикл конкуренции
- •7.2. Свободная, или совершенная, конкуренция
- •7.3. Механизм спроса и предложения в условиях совершенной конкуренции
- •Спрос и предложение на кофе в банках
- •7.4. Эластичность спроса и предложения
- •7.5. Монополистическая, несовершенная конкуренция
- •Основные виды рынков
- •7.6. Формы конкуренции в условиях монополистического производства. Ценовая и неценовая конкуренция
- •7.7. Современные подходы к трактовке проблем совершенной и несовершенной конкуренции
- •7.8. Монопольные цены. Механизм равновесия рынка при монопольных ценах
- •Образование монопольных цен
- •Глава 8. Саморегулирование экономической системы и обеспечение рыночного равновесия
- •8.1. Общая теория и модели экономического равновесия
- •8.2. Механизм формирования рыночного равновесия. Современные модели рыночного равновесия на микроуровне
- •8.3. Конкурентная рыночная система и принцип «невидимой руки»
- •8.4. Экономические рычаги в механизме саморегулируемой рыночной системы
- •Раздел IV. Микроэкономика. Экономическое поведение производителей
- •Глава 9. Фирма b системе рыночных отношений. Теория фирмы
- •9.1. Основные формы организации предпринимательства
- •9.2. Организационная структура российского бизнеса
- •9.3. Поведение фирмы в условиях совершенной и несовершенной конкуренции. Стратегия развития фирмы
- •9.4. Теория управления фирмой — менеджмент
- •9.5. Маркетинг как инструмент коммерческой деятельности фирмы
- •Глава 10. Формирование предпринимательского капитала
- •10.1. Первоначальное накопление капитала — исходное начало становления предпринимательства
- •10.2. Рынок капиталов, его субъекты и объекты
- •10.3. Внутренние и внешние источники формирования предпринимательского капитала
- •10.4. Кругооборот инвестиционных ресурсов предприятия. Основные и оборотные фонды
- •10.5. Показатели эффективного использования основного и оборотного капитала
- •Глава 11. Теория издержек. Производство и издержки
- •11.1. Концепции издержек производства
- •11.2. Виды издержек. Особенности динамики постоянных, переменных и средних издержек при росте объемов производства
- •Классификация издержек (затрат) производства
- •11.3. Издержки и использование труда в производстве. Производительность — мера измерения эффективности функционирования фирмы
- •11.4. Факторы, определяющие динамику производительности труда
- •Глава 12. Теория прибыли. Распределение результатов производства, экономическая прибыль, предпринимательский доход, заработная плата
- •12.1. Прибыль и факторы, ее определяющие
- •12.2. Условия максимальной прибыли
- •12.3. Предпринимательский доход
- •12.4. Монопольная прибыль
- •12.5. Экономические основы заработной платы
- •12.6. Основные типы систем заработной платы
- •Глава 13. Аграрно-промышленное производство
- •13.1. Аграрное производство - особая сфера приложения труда и капитала
- •13.2. Аграрно-техническая революция
- •13.3. Аграрно-промышленный комплекс
- •13.4. Землепользование и землевладение
- •13. 5. Рыночные отношения в аграрно-промышленном комплексе
- •Глава 14. Теория ренты
- •14.1. Земельная рента: сущность, формы
- •14.2. Динамика дифференциальной земельной ренты
- •14.3. Неоклассическая теория рентных доходов
- •14.4. Квазирента и доход на текущие инвестиции
- •14.5. Монопольная и другие виды ренты
- •14.6. Цена земли
- •14.7. Теории извлечения ренты
- •Глава 15. Региональная экономика и региональная политика
- •15.1. Регион: содержание и функционирование
- •15.2. Региональная рента — мотив региональной хозяйственной ассоциации
- •15.3. Управление и прогнозирование развития региона
- •Раздел V. Макроэкономика. Закономерности функционирования национальной экономики. Экономическая политика государства
- •Глава 16. Цели и инструменты макроэкономической политики
- •16.1. Макроэкономика — совокупность взаимосвязанных производителей и потребителей товаров и услуг
- •16.2. Экономически равновесное функционирование национальной экономики
- •16.3. Характеристика макроэкономических показателей. Национальное счетоводство
- •16.4. Способы измерения валового национального продукта. Дефлятор валового национального продукта
- •16.5. Воспроизводственная и отраслевая структуры национальной экономики
- •16.6. Научно-технический прогресс — материальная основа формирования эффективной структуры производства. Виды научно-технических инноваций
- •16.7. Метод «затраты - выпуск» и его использование для анализа и прогнозирования структурных взаимосвязей в экономике
- •16.8. Глобальные проблемы структурной перестройки экономики Российской Федерации
- •Глава 17. Накопление, потребление, сбережения. Влияние на объем валового национального продукта
- •17.1. Совокупный спрос и совокупное предложение
- •17.2. Кейнсианская модель динамической функции совокупного спроса и совокупного предложения
- •17.3. Потребление и сбережения: взаимосвязи и различия
- •Потребление и сбережение
- •17.4. Функциональная роль инвестиций
- •17.5. Потребление, сбережения, инвестиции и макроэкономическое равновесие
- •17.6. Теория мультипликатора
- •17.7. Производные инвестиции
- •Глава 18. Экономический рост — обобщающий результат функционирования национальной экономики
- •18.1. Экономический рост: понятие, подходы к анализу
- •18.2. Цели, эффективность и качество экономического роста
- •18.3. Прямые и косвенные факторы экономического роста
- •18.4. Экстенсивный и интенсивный типы экономического роста. Типы научно-технического прогресса
- •18.5. Основные модели равновесного экономического роста
- •18.6. Концепции стадий экономического роста
- •18.7. Глобальные проблемы роста экономики Российской Федерации
- •Глава 19. Цикличность развития экономики и экономические кризисы. Краткосрочное и среднесрочное неравновесие в экономике. Теория кризисов
- •19.1. Цикличность как всеобщая форма экономической динамики
- •19.2. Классификация и периодичность кризисов
- •Основные типы циклов
- •19.3. Особенности в подходах к проблеме циклов
- •Классификации теорий цикла
- •19.4. Основы математического моделирования цикличности
- •19.5. Особенности экономического кризиса России (конец 80-х-90-е годы). Стабилизационные программы
- •Сравнительная динамика фактического и потенциального конечного продукта материального производства в 1987 — 1994 гг.
- •Глава 20. Теория человеческого капитала. Труд, занятость, безработица
- •20.1. Роль человека в современной экономике
- •20.2. Концепции занятости населения
- •20.3. Рынок труда
- •20.4. Безработица и ее виды
- •20.5. Миграция трудовых ресурсов
- •20.6. Закономерности формирования человеческого капитала
- •Глава 21. Денежно-кредитная система. Рынок ссудных капиталов и ценных бумаг
- •21.1. Денежная масса, спрос и предложение денег. Денежный рынок
- •21.2. Сущность, функции и формы кредита
- •21.3. Кредитный механизм: содержание, диалектика развития
- •21.4. Банки, их виды и функции
- •21.5. Ссудный процент, закономерности его динамики
- •21.6. Рынок кредитных ресурсов: перспективы развития
- •21.7. Фиктивный капитал, рынок ценных бумаг, фондовая биржа
- •21.8. Становление вексельного рынка
- •21.9. Макрорегулирование денежно-кредитной системы. Кейнсианская теория процента и денег
- •Глава 22. Инфляция и антиинфляционное регулирование
- •22.1. Инфляция и ее виды. Механизм развития инфляции
- •22.2. Социально-экономические последствия инфляции
- •22.3. Кривая Филлипса и стагфляция
- •22.4. Антиинфляционная политика
- •Глава 23. Финансовая система и финансовая политика общества
- •23.1. Финансы общества, сущность и роль в обеспечении экономического роста
- •23.2. Государственный бюджет
- •23.3. Налоги как экономическая база и инструмент финансовой политики государства
- •23.4. Фискальная политика. Мультипликатор государственных расходов и совокупный спрос
- •23.5. Налоговый мультипликатор
- •23.6. Государственный долг
- •23.7. Механизм реализации фискальной политики в переходной экономике России
- •Глава 24. Государственное макрорегулирование смешанной экономики. Экономические функции правительства
- •24.1. Государственное регулирование экономики. Модели взаимоотношений экономики и государства
- •24.2. Функциональные экономические системы — объекты государственного регулирования. Экономические функции правительства
- •24.3. Методы государственного экономического регулирования. Макромаркетинг
- •24.4. Общегосударственное планирование — один из методов регулирования экономики
- •24.5. Основные направления государственного регулирования экономики
- •Глава 25. Совокупные доходы населения и социальная политика государства
- •25.1. Доходы населения, их виды и источники формирования. Номинальный и реальный доход
- •25.2. Распределение личных доходов и эволюция социальной структуры общества. Диверсификация социального статуса
- •25.3. Уровень жизни и бедность
- •25.4. Социально-экономическая мобильность и общественный прогресс
- •25.5. Государственное регулирование распределения доходов
- •25.6. Системы социальной защиты
- •25.7. Экономическая эффективность и равенство: противостояние или единство
- •Раздел VI. Мегаэкономика. Экономические основы и тенденции развития мирохозяйственных связей
- •Глава 26. Мировое хозяйство и динамика его эволюции. Интеграционные процессы в мировой экономике
- •26.1. Этапы становления, основные черты мирового хозяйства
- •26.2. Новый этап интернациональных экономических процессов
- •26.3. Мировая торговля: виды, структура
- •26.4. Международная миграция капитала и рабочей силы
- •26.5. Интеграционные процессы в мировой экономике
- •26.6. Транснациональные корпорации
- •Глава 27. Международная валютно- финансовая система
- •27.1. Валютные рынки: принципы организации, институты, средства обмена
- •27.2. Платежный баланс
- •Платежный баланс России за 1 кв. 1996 г. В млн долл. Сша
- •27.3. Валютный курс: системы, факторы, паритет
- •27.4. Равновесие в модели открытой экономики
- •27.5. Конвертируемость валюты. Проблемы конвертируемости рубля
- •27.6. Международная валютная система
17.4. Функциональная роль инвестиций
Под инвестициями принято понимать использование сбережений в целях создания новых производственных мощностей и капитальных активов. При определении содержания инвестиций обычно выделяют экономическую и финансовую стороны.
Экономическое содержание инвестиций находит выражение в использовании сбережения на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.
Исходя из экономического содержания инвестиций, можно определить их направления:
строительство новых производственных зданий и сооружений;
закупки нового оборудования, техники и технологии;
дополнительные закупки сырья и материалов;
строительство жилья и объектов социального назначения.
Соответственно этим направлениям различают типы инвестиций:
производственные инвестиции;
инвестиции в товарно-материальные запасы;
инвестиции в жилищное строительство.
В данном случае речь шла о валовых инвестициях, которые обеспечивают производство общего объема капитальных товаров в течение определенного периода времени, обычно года.
Валовые инвестиции состоят из двух составляющих: амортизации и чистых инвестиций. Амортизация представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения основного капитала, восстановления до исходного уровня, предшествовавшего производительному использованию. Чистые инвестиции — это вложения с целью увеличения основного капитала посредством строительства зданий и сооружений, производства и установки дополнительного оборудования.
Наряду с инвестициями в отрасли материального производства значительная их часть направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки и образования и т. д. Эти инвестиции обеспечивают приумножение человеческого капитала.
В зависимости от сферы, в которую направляются инвестиции, и характера их использования они делятся на реальные и финансовые.
Реальные инвестиции — это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей, запасов.
Финансовые инвестиции — это вложения в акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги и финансовые инструменты. Они формируют дополнительные источники расширения реальных инвестиций.
В зависимости от сроков действия различают долгосрочные и краткосрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции отражают вложение средств на год или несколько лет. Краткосрочными считаются вложения на период месяца или нескольких месяцев.
Инвестиции образуют наряду с потребительским спросом вторую составляющую совокупного спроса. При этом сбережения и инвестиции влияют на объем эффективного спроса в прямо противоположных направлениях: сбережения сокращают спрос, а инвестиции его увеличивают.
Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо подчеркивает тот факт, что уровень инвестиций и уровень сбережений (т. е. источник, или резервуар инвестиций) определяется во многом разными процессами и обстоятельствами.
Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования, или капиталообразования.
Источником инвестиций являются сбережения. Но проблема заключается в том, что сбережения осуществляются одними хозяйствующими агентами, а инвестиции могут осуществляться совсем другими хозяйствующими субъектами.
Сбережения широких слоев населения являются источником инвестиций. Но эти лица не осуществляют капиталообразования, связанного с реальным приростом капитальных благ. Разумеется, источником инвестиций являются и накопления функционирующих различных фирм. Здесь «сберегатель» и «инвестор» совпадают. Однако роль сбережений лиц наемного труда, не являющихся одновременно и предпринимателями, весьма значительна, и несовпадение процессов сбережения и инвестирования вследствие указанных причин может приводить экономику в состояние, отклоняющееся от равновесия.
От каких же факторов зависят инвестиции? Отметим наиболее важные из них. Во-первых, процесс инвестирования зависит от ожидаемой нормы прибыли, или рентабельности, предполагаемых капиталовложений. Если эта рентабельность, по мнению инвестора, слишком мала, то вложения не будут осуществлены.
Во-вторых, инвестор при выработке решения всегда учитывает альтернативные возможности капиталовложений, и решающим здесь будет уровень процентной ставки. Инвестор может вложить деньги и строительство нового завода или фабрики, а может и разместить свои денежные ресурсы в банке. Если норма процента окажется выше ожидаемой нормы прибыли, то инвестиции не будут осуществлены, и наоборот, если норма процента ниже ожидаемой нормы прибыли, предприниматели будут осуществлять проекты капиталовложений. Графически взаимосвязь между нормой процента, инвестициями и сбережениями выглядит следующим образом.
На рис. 17.7 представлена иллюстрация положения равновесия между сбережениями и инвестициями: кривая II — инвестиции; кривая SS — сбережения; на оси ординат — значения нормы процента r; на оси абсцисс — сбережения и инвестиции.
Очевидно, что инвестиции — функция нормы процента: I =ƒ(r)| причем эта функция убывающая: чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций.
Сбережения также есть функция (но уже возрастающая) нормы процента: S = S(r). Уровень процента, равный r0, обеспечивает равенство и инвестиций в масштабе всей экономики, уровни r1 и r2 — отклонение от этого состояния.
Следует подчеркнуть, что такие функциональные связи между уровнем процента и размерами инвестиций и сбережений описывались в трудах теоретиков классической школы. В кейнсианской концепции инвестиции, так же как и у классиков, есть функция нормы процента, а вот сбережения, по Дж. Кейнсу, это функция дохода: S = S (Y). В этом пункте Дж. Кейнс расходится с А. Маршаллом, который связывал размер сбережений с величиной процентной ставки.
Итак, инвестиции являются функцией процентной ставки, а сбережения — функцией дохода. Тем самым современная кейнсианская концепция подчеркивает, что динамика инвестиций и сбережений определяется различными факторами.
Инвестиции зависят от уровня налогообложения и вообще налогового климата в данной стране. Слишком высокий уровень налогообложения не стимулирует инвестиции, хотя вопрос о том, какие ставки налога считать высокими или низкими, вряд ли может быть решен однозначно.
Инвестиционный процесс реагирует на темпы инфляционного обесценивания денег. В условиях галопирующей инфляции, когда калькуляция издержек представляет значительную неопределенность, процессы реального капиталообразования становятся непривлекательными, скорее будет отдано предпочтение спекулятивным операциям.