В МА / Диагностика состояния предприятия

Разделы экспресс-диагностики

Анализ финансовых показателей

∙Анализ структуры документов финансовой отчетности

ÞАнализ структуры отчета о финансовых результатах

ÞАнализ активов

ÞАнализ пассивов

∙Анализ движения денежных средств

∙Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

∙Анализ эффективности деятельности компании

ÞОборачиваемость текущих активов и пассивов

ÞДлительность финансового цикла

ÞОборачиваемость активов

ÞРентабельность продаж

ÞРентабельность активов

	Техника Эффективного Менеджмента	11	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Построение агрегированного баланса

Основные формы отчетности российского бухгалтерского у чета (Баланс и Отчет о финансовых результатах) неудобны для использован ия в аналитических целях. Их целесообразно перевести в более н аглядный вид - Агрегированный Баланс и Отчет о прибылях и убытках

АКТИВЫ		ПАССИВЫ
	Текущие активы					Текущие обязательства
									Располагаются
									в порядке
Располагаются									отдаления
в порядке									погашения
убывания									задолженности
						Долгоср. обязательства
ликвидности
	Постоянные активы
						Собственный капитал	Акционерный
							капитал

Собственные оборотные средства = Текущие активы - текущие обязательства

	Техника Эффективного Менеджмента	12	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

	Построение отчета о прибылях и убытках
	и его связь с балансом (в агрегированной форме)
	Отчет о прибылях и убытках							Балансовый отчет
		Производственная себестоимость
		реализованной	продукции					АКТИВЫ	ПАССИВЫ
		Коммерческие и
		управленческие расходы
			Расходы, несвязанные с
			основной деятельностью
				Проценты
				за кредиты
					Налоги
						Прочие расходы
						Дивиденды
	Выручка от	Валовая	Операци-	Прибыль	Прибыль	Чистая	Реинвести-		Увеличение
	реализации	прибыль	онная	до вычета	до вычета	прибыль	рованная	Увеличение
									собственного
			прибыль	процентов	налогов		прибыль	активов
									капитала
				и налогов

	Техника Эффективного Менеджмента	13	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Анализ отчета о прибылях и убытках
В ходе анализа этого документа
производится расчет долей по 100%
отдельным элементам:					90%
∙	себестоимость				80%
∙	операционная прибыль				70%
∙	выплата процентов и налогов				60%
∙	чистая прибыль				50%
∙	реинвестированная прибыль				40%
					30%
	Это позволяет оценить степень
					20%
влияния		отдельных	показателей
					10%
íà	итоговое значение чистой			è
					0%
реинвестированной прибыли
					I êâ.	II êâ.	III êâ.
	Техника Эффективного Менеджмента				14	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Анализ затрат

В себестоимости продукции необходимо выделить наиболее весомые и быстрорастущие статьи, после чего нужно проанализировать возможность и необходимость их сокращ ения без ущерба для производства

Для проведения углубленного анализа

целесообразно разделить затраты на постоянные и переменные, что позволит рассчитать минимальный объем продаж, обеспечивающих покрытие всех расходов, то есть

“точку безубыточности”. Кроме того, появится возможность оценить и скорректировать производственную программу для получения максимальной прибыли при заданных ограничениях (продажи, финансовые и производственные ресурсы и т.п.)

Более подробно это рассмотрено в модулях "Управление издержками предприятия" и "Оптимизация структуры выпускаемой продук циè

	Техника Эффективного Менеджмента	15	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Анализ затрат (пример)

АО "Вулкан"

Динамика структуры себестоимости

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

II êâ.

II êâ.

IVêâ.

II êâ.

IVêâ.

I êâ.

1992

IIIêâ.

IVêâ.

I êâ.

IIIêâ.

I êâ.

IIIêâ.

1993

1994

		Материальные затраты		Энергия		Амортизация
		Зарплата		Накладные расходы		Прочие расходы

На основании представленных данных можно сделать вывод, ч то в управлении издержками целесообразно концентрировать внимание преж де всего на материальных затратах, так как снижение их даже на один пр оцент может сэкономить значительные средства. Следующим шагом должен быть анали з возможностей сокращения по материалам, энергии и накладным расходам, я вляющимся наиболее весомыми статьями себестоимости

	Техника Эффективного Менеджмента	16	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Анализ структуры активов

Необходимо определить соотношение и изменение статей:

∙Денежных средств

∙Дебиторской задолженности

Þза товары и услуги

Þпо авансам выданным

Þпо прочим дебиторам

∙Запасов

Þсырья и материалов

Þнезавершенного производства

Þготовой продукции

∙Внеоборотных (постоянных) активов

Þосновных средств

Þнематериальных активов

Þпрочих внеоборотных активов

Текущие активы

Денежные

средства

Дебиторская

задолженность

Запасы

Внеоборотные (постоянные)

активы

	Техника Эффективного Менеджмента	17	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Анализ структуры пассивов

В структуре пассивов рассчитывают:

∙Краткосрочные обязательства

Þкраткосрочные кредиты

Þкредиторскую задолженность

∙Долгосрочные кредиты

∙Собственный капитал

Þуставный капитал

Þдобавочный капитал

Þреинвестированную прибыль

Текущие

обязательства

Краткосрочные

кредиты

Кредиторская

задолженность

Долгосрочные

кредиты

Собственные

средства

Заемные средства

	Техника Эффективного Менеджмента	18	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Оценка баланса

Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:

Öкакова величина текущих и постоянных активов, как изменяе тся их соотношение, а также за счет чего они финансируются

Öкакие статьи растут опережающими темпами, и как это сказы вается на структуре баланса

Öкакую долю активов составляют товарно-материальные запа сы и дебиторская задолженность

Öнасколько велика доля собственных средств и в какой степе ни компания зависит от заемных ресурсов

Öкаково распределение заемных средств по срочности

Öкакую долю в пассивах составляет задолженность перед бюд жетом, банками и трудовым коллективом

	Техника Эффективного Менеджмента	19	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Денежные потоки

Одним из главных условий нормальной деятельности компан ии является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков

Различают денежные потоки:

∙от основной деятельности (операционный): движение денежн ых средств в процессе производства и реализации основной продукции

∙от инвестиционной деятельности: доходы и расходы от инвес тирования средств и реализация внеоборотных средств

∙от финансовой деятельности: получение и выплата кредитов , выпуск акций и т. д.

Рассчитать величину денежных потоков по каждому виду деятельности и проанализировать основные притоки и отто ки денежных средств можно по данным БАЛАНСА и ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ на основе изменения отдельных ст атей этих документов

	Техника Эффективного Менеджмента	20	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия