В МА / Диагностика состояния предприятия

Анализ структуры баланса

АО “Электроинструмент” (Пример)

		1/4/95	1/7/95	1/10/95	1/1/96
Текущие активы		6	9	10	14
Постоянные активы		79	79	78	78
Всего активы		85	87	89	91
Текущие обязательства		(8)	(11)	(21)	(20)
Долгосрочные	обязательства	0	0	0	0
Собственный	капитал	(77)	(77)	(67)	(71)
Всего пассивы		(85)	(87)	(89)	(91)
Собственные оборотные средства		(2)	(2)	(11)	(6)

*	Вычитаемые или отрицательные значения указываются в скобках
					Динамика активов и пассивов
	Активы
	80
					Собств.обор.ср-ва	Соотношение долгосрочных и
						краткосрочных активов
	60				отрицательные
					(тек. обязательства
	40				превышают
					тек. активы)
						Текущие	активы
	20					Текущие	обязательства
ðóá.
	0					Постоянные		активы
ìëí.						Собственный		капитал
	(20)					Долгосрочные обязательства
						Собственные оборотные средства
	(40)
	(60)					Соотношение собственного и
						заемного капитала
	(80)
Пассивы		1/4/95		1/7/95	1/10/95	1/1/96
	Техника Эффективного Менеджмента				81	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика	состояния	предприятия

Анализ ликвидности

АО “Электроинструмент” (Пример)

	1/4/95		1/7/95		1/10/95	1/1/96
Коэффициент общей ликвидности		0.76		0.83	0.49	0.68
(значение для сравнения)		1.00		1.00	1.00	1.00
Коэффициент быстрой ликвидности		0.55		0.52	0.29	0.33
(значение для сравнения)		0.50		0.50	0.50	1.00
Коэффициент абсолютной ликвидности		0.02		0.01	0.01	0.01
(значение для сравнения)		0.10		0.10	0.10	1.00

*	В качестве значения для сравнения может быть: среднее по отрасли, значение у конкурентов, наилучшее за						предыдущие периоды
		Коэффициент общей ликвидности					Коэффициент быстрой ликвидности
	1.00					1.00
	0.80				Коэффициент	0.80			Коэффициент
	0.60					0.60			быстрой
					общей
									ликвидности
					ликвидности
	0.40					0.40
									(значение для
	0.20				(значение для	0.20
									сравнения)
					сравнения)
	-					-
	1/4/95	1/7/95	1/10/95	1/1/96		1/4/95	1/7/95	1/10/95	1/1/96
		Коэффициент абсолютной ликвидности

Êîýô-ò < 1

означает что,

Коэф-т <0,5 означает что, менее

половины текущих активов могут

0.10

текущих активов

0.08

Коэффициент

недостаточно для покрытия

быль быстро переведены в деньги

для покрытия краткосрочных

абсолютной

текущих

обязательств

0.06

обязательсв

ликвидности

0.04

(значение для

0.02

-

сравнения)

1/4/95

1/7/95

1/10/95

1/1/96

	Техника Эффективного Менеджмента	82	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Пример. Структура балансов крупных акционерных

компаний США и Западной Европы

(%)

Наименование отрасли

АКТИВЫ

Текущие активы

Денежные средства и их эквиваленты Дебиторская задолженность Запасы Прочие текущие активы

Долгосрочные активы

ИТОГО АКТИВОВ

ПАССИВЫ

Текущие обязательства

Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность Прочие текущие пассивы

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты и займы Прочие долгосрочные пассивы

Собственные средства

ИТОГО ПАССИВОВ

Техника Эффективного Менеджмента Диагностика состояния предприятия

Издателькая деят-ть	Текстиль	(модная одежда)	Самолетостроение	Кафе, рестораны	Супермаркеты	Банки	Программные продукты	Спиртные напитки
24.9%		65.0%	77.1%	44.3%	50.4%	96.3%	65.1%	83.8%
10.7%		1.4%	13.0%	27.2%	13.5%	30.9%	40.6%	0.4%
9.7%		27.5%	8.0%	9.1%	1.1%	0.0%	16.4%	23.4%
1.3%		29.2%	56.1%	8.0%	15.5%	0.0%	5.0%	56.7%
3.2%		6.9%	0.0%	0.0%	20.3%	65.4%	3.1%	3.3%
75.1%		35.0%	22.9%	55.7%	49.6%	3.7%	34.9%	16.2%
100.0%	100.0%		100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%

27.9%	37.8%	71.0%	22.2%	70.1%	90.1%	22.3%	52.2%
0.0%	17.0%	0.0%	1.7%	7.9%	58.8%	6.0%	29.5%
2.5%	13.3%	10.1%	12.9%	47.9%	0.0%	4.6%	11.6%
25.4%	7.5%	60.9%	7.6%	14.3%	31.3%	11.7%	11.1%
13.1%	21.8%	2.2%	11.0%	3.5%	1.1%	0.0%	15.5%
4.8%	12.4%	1.2%	6.3%	0.0%	1.1%	0.0%	7.0%
8.3%	9.4%	1.0%	4.7%	3.5%	0.0%	0.0%	8.5%
59.0%	40.4%	26.8%	66.8%	26.4%	8.8%	77.7%	32.3%
100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%
		83			Carana	Corporation\USAID\ÐÖÏ

Пример. Финансовые показатели крупных акционерных

компаний США и Западной Европы

Наименование отрасли

Издателькая

äåÿò-òü

Текстиль

(модная

одежда)

Самолето-

строение

Êàôå,

рестораны

Супермаркеты

Банки

Программные продукты

Спиртные

напитки

Ликвидность

	Коэф-т общей ликвидности				0.90	1.72	1.09	1.67	0.72	0.95	3.85	1.60
	Коэф-т срочной ликвидности				0.80	0.95	0.30	1.64	0.50	0.95	3.56	0.50
Структура капитала
Заемные средства / Активы					41%	60%	73%	33%	74%	91%	17%	68%
Заемные средства / Собственные					69%	146%	268%	50%	280%	1041%	20%	210%
	Оборачиваемость активов
	Оборачиваемость запасов				70.00	3.10	1.80	81.00	13.20	-	4.50	1.00
Период сбора дебиторской задолженности					11.00	82.00	27.00	53.00	1.50	-	55.00	143.00
	(â äíÿõ)
	Рентабельность
	Объем реализации				0.92	1.21	1.08	0.62	2.45	-	1.07	0.59
Активы
	Прибыль до вычета процентов и налогов				23.2%	7.3%	5.5%	26.0%	1.7%	-	33.2%	23.7%
Объем реализации
	Прибыль до вычета процентов и налогов				16.2%	2.5%	5.0%	24.6%	1.8%	-	23.6%	11.0%
Активы
	Прибыль до вычета налогов				21.3%	8.8%	6.0%	16.1%	4.2%	9.0%	35.6%	14.0%
Объем реализации
	Прибыль до вычета налогов				25.2%	7.6%	19.9%	22.8%	16.1%	10.2%	30.4%	20.2%
Собственные средства

	Техника Эффективного Менеджмента	84	Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
	Диагностика состояния предприятия

Значения ключевых показателей
Рентабельность собственного капитала
	ÑØÀ					Англия			Л - легкая
25%				25%
									П - пишевая
20%				20%
									Ì - ìàø-ñòð.
15%				15%
									Т - торговля
10%
				10%					* - всего
5%
				5%
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
25%	Европа					Япония
				25%
20%				20%
15%				15%
10%				10%
5%				5%
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
Техника Эффективного Менеджмента					85				Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
Диагностика	состояния	предприятия

Значения ключевых показателей
Рентабельность продаж
	ÑØÀ					Англия			Л - легкая
25%				25%
									П - пишевая
20%				20%
									Ì - ìàø-ñòð.
15%				15%
									Т - торговля
10%
				10%					* - всего
5%
				5%
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
25%	Европа					Япония
				25%
20%				20%
15%				15%
10%				10%
5%				5%
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
Техника Эффективного Менеджмента					86				Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
Диагностика	состояния	предприятия

Значения ключевых показателей
Отношение продаж к активам
	ÑØÀ					Англия			Л - легкая
2,5				2,5
									П - пишевая
2,0				2,0
									Ì - ìàø-ñòð.
1,5				1,5
									Т - торговля
1,0
				1,0					* - всего
0,5
				0,5
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
2,5	Европа					Япония
				2,5
2,0				2,0
1,5				1,5
1,0				1,0
0,5				0,5
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
Техника Эффективного Менеджмента					87				Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
Диагностика	состояния	предприятия

Значения ключевых показателей
Период оборачиваемости запасов
	ÑØÀ					Англия			Л - легкая
					80
									П - пишевая
80					60
									Ì - ìàø-ñòð.
60
					40				Т - торговля
40					20				* - всего
20
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
80	Европа				80	Япония
60					60
40					40
20					20
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
Техника Эффективного Менеджмента					88				Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
Диагностика состояния предприятия

Значения ключевых показателей
Коэффициент общей ликвидности
	ÑØÀ					Англия			Л - легкая
2,5				2,5
									П - пишевая
2,0				2,0
									Ì - ìàø-ñòð.
1,5				1,5
									Т - торговля
1,0
				1,0					* - всего
0,5
				0,5
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
2,5	Европа					Япония
				2,5
2,0				2,0
1,5				1,5
1,0				1,0
0,5				0,5
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
Техника Эффективного Менеджмента					89				Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
Диагностика	состояния	предприятия

Значения ключевых показателей
Коэффициент быстрой ликвидности
	ÑØÀ					Англия			Л - легкая
1,5				1,5
									П - пишевая
1,25				1,25
									Ì - ìàø-ñòð.
1,0				1,0
									Т - торговля
0,75
				0,75					* - всего
0,5
				0,5
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
1,5	Европа					Япония
				1,5
1,25				1,25
1,0				1,0
0,75				0,75
0,5				0,5
Ë	Ï	Ì	Ò	*	Ë	Ï	Ì	Ò	*
Техника Эффективного Менеджмента					90				Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ
Диагностика	состояния	предприятия