Раздел I. Балансовые и финансовые стоимостные показатели предприятия ……………….….....5

Раздел II. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности

предприятия ……………….………………………………………………..…………......17

Раздел III. Оценка имущественного состояния

и инвестирование реальных активов предприятия ……………………………………..19

Раздел IV. Оценка, анализ и диагностика финансовой (рыночной) устойчивости

предприятия……………………………………………………………...…………….......24

Раздел V. Финансово-экономическая эффективность предприятия………………………….…...28

Раздел VI. Комплексная оценка состояния деловых финансов

и эффективности работы предприятия ………………………………….……………….33

Раздел VII. Управление финансовыми результатами предприятия

(методика «Издержки-Оборот-Прибыль»)………………………………………..……...41

Раздел VIII. Алгоритм для выбора темы курсовой работы…………….. ……………………..……..46

Глоссарий……………………………………………………………………….…………………………49

Литература………………………………………………………………………...……………………...54

1

2

Финансовое состояние предприятия

3

4

Комплексная оценка эффективности работы предприятия

Кредито-способность

заемщика

Инвестицион-ная привлека-тельность

предприятия

5

Рис. 1. Укрупненный алгоритм выполнения индивидуального учебного задания.

Раздел I. Балансовые и финансовые стоимостные показатели предприятия.

Индивидуальное учебное задание выполняется во многовариантном формате, что позволяет реализовать стандартную методику оценки финансового состояния предприятия, обеспечив самостоятельную работу студента с использованием расчетных алгоритмов, а также подготовить в конечном счете эксклюзивную пояснительную записку, основанную на оценочных суждениях студентов (табл. 1).

Таблица 1.

Варианты для определения валюты баланса, выбора структуры активов и пассивов, оценки экономических и финансовых результатов предприятия

Ф.И.О. студента	Варианты индивидуальных контрольных заданий
	Валюта баланса, млн.руб.		Баланс предприятия			Финансовый результат (табл. 11)
	……….. база	……….. факт	актив (табл. 2)	пассив (табл. 4)
1	2	3	4	5	6
АБ	800,0	877,6	А1,А2	П1,П5	a, c
ВГ	816,0	896,8	А1,А3	П1,П4	a, d
ДЕЁ	822,0	909,1	А1,А4	П1,П3	a, f
ЖЗ	825,0	917,2	А1,А4	П1,П4	b, c
ИК	833,0	926,5	А1,А5	П1,П5	b, d
ЛМ	839,0	940,1	А2,А3	П2,П5	b, f
НО	846,0	969,6	А2,А3	П2,П4	c, d
ПР	856,0	981,4	А2,А4	П2,П3	c, f
СТ	868,0	996,8	А2,А4	П2,П4	a, c
УФ	892,0	1012,4	А2,А5	П2,П5	a, d
ХЦ	922,0	1036,2	А3,А4	П3,П5	a, f
ЧШ	943,0	1046,9	А3,А5	П3,П4	b, d
ЩЭ	968,0	1054,8	А3,А4	П3,П5	b, f
ЮЯ	995,0	1070,7	А3,А5	П3,П4	c, f

Таблица 2.

Выбор варианта, характеризующего структуру активов предприятия.

Код стр.	Активы (имущество) предприятия	Обозначение		Варианты (процентная структура активов предприятия)
				А1		А2		А3		А4		А5
1	2	3		4		5		6		7		8
I	Внеоборотные активы	А1150		42,4		41,8		43,7		44,2		45,2
1150	Основные средства
1153	в т.ч. незавершенное строительство	(А1153)		(3,5)		(3,2)		(3,9)		(4,2)		(4,6)
1160	Доходные вложения	А1160		3,5		4,2		3,7		4,1		3,9
1170	Финансовые вложения	А1170		2,6		3,1		2,8		3,4		3,2
1100	Итого по разделу I	А1100		48,5%		49,1%		50,2%		51,7%		52,3%
II	Оборотные активы			23,3		22,8		23,0		22,9		23,1
1210	Запасы – всего, в т.ч.	А1210
	производственные запасы	(А1211)		(16,2)		(15,7)		(15,9)		(16,1)		(16,7)
1220	НДС по ТМЦ (запасам)	А1220		4,1		4,8		3,1		3,2		3,6
1230	Дебиторская задолженность	А1230		16,2		17,1		17,3		15,8		15,4
1240	Финансовые вложения	А1240		2,9		2,2		2,5		2,6		2,5
1250	Денежные средства	А1250		3,6		2,8		2,6		2,8		2,2
1260	Прочие средства	А1260		1,4		1,2		1,3		1,0		0,9
1200	Итого по разделу II	А1200		51,5%		50,9%		49,8%		48,3%		47,7%
Всего активы (валюта баланса) 6			А1600		100%		100%		100%		100%		100%

Таблица 3.

Аналитический (уплотненный) баланс предприятия

Код стр.	Активы (имущество) предприятия	Обозначение		………….. база				………….. факт				Индекс роста
				состав, тыс. руб.		структура, проценты		состав, тыс. руб.		структура, проценты
1	2	3		4		5		6		7		8 = (6 : 4)
I	Внеоборотные активы	А1150
1150	Основные средства
1153	в т.ч. незавершенное строительство	(А1153)		( )		( )		( )		( )		( )
1160	Доходные вложения	А1160
1170	Финансовые вложения	А1170
1100	Итого по разделу I	А1100				%				%
II	Оборотные активы
1210	Запасы – всего, в т.ч.	А1210
	производственные запасы	(А1211)		( )		( )		( )		( )		( )
1220	НДС по ТМЦ (запасам)	А1220
1230	Дебиторская задолженность	А1230
1240	Финансовые вложения	А1240
1250	Денежные средства	А1250
1260	Прочие средства	А1260
1200	Итого по разделу II	А1200				%				%
Всего совокупные активы (валюта баланса) 7			А1600				100%				100%

Таблица 4.

Выбор варианта, характеризующего структуру пассивов предприятия

Раздел	Код стр.	Пассивы (финансовые ресурсы)	Обозна-чение		Варианты (процентная структура пассивов предприятия)
					П1		П2		П3		П4		П5
1	2	3	4		5		6		7		8		9
III. Собственный капитал	1310	Уставный капитал	П1310		4,6		5,2		5,8		6,1		5,5
	1340	Переоценка внеоборотных активов	П1340		8,5		9,4		7,1		8,2		7,7
	1350	Добавочный капитал (без переоценки)	П1350		2,7		3,1		4,2		3,9		4,0
	1360	Резервный капитал	П1360		1,9		3,6		2,7		2,2		3,1
	1370	Нераспределенная прибыль	П1370		33,4		30,4		32,3		32,1		32,6
	1300	Итого собственный капитал	П1300		51,1%		51,7%		52,1%		52,5%		52,9%
IV. Долгосрочные обязательства	1410	Долгосрочные банковские кредиты	П1410		2,1		1,9		2,0		1,4		1,7
	1420 1430 1450	Прочие долгосрочные пассивы			0,7		0,6		0,4		0,8		0,6
	1400	Итого долгосрочные пассивы	П1400		2,8%		2,5%		2,4%		2,2%		2,3%
V. Краткосрочные обязательства	1510	Краткосрочные банковские займы	П1510		12,9		12,2		11,9		11,7		11,4
	1520	Кредиторская задолженность	П1520		31,9		32,2		32,1		32,0		31,7
	1530 1540 1550	Прочие краткосрочные пассивы			1,3		1,4		1,5		1,6		1,7
	1500	Итого краткосрочные пассивы	П1500		46,1%		45,8%		45,5%		45,3%		44,8%
Всего совокупные пассивы (валюта баланса) 8				П1700		100%		100%		100%		100%		100%

Таблица 5.

Аналитический (агрегированный) баланс предприятия

Раздел	Код стр.	Пассив (финансовые ресурсы)	Обозна-чение		………….. база					………….. факт					Индекс роста
					состав, тыс. руб.		структура, проценты		состав, тыс. руб.		.структура, проценты
1	2	3	4		5		6		7		8		9 = (7 : 5)
III. Собственный капитал	1310	Уставный капитал	П1310
	1340	Переоценка внеоборотных активов	П1340
	1350	Добавочный капитал (без переоценки)	П1350
	1360	Резервный капитал	П1360
	1370	Нераспределенная прибыль	П1370
	1300	Итого собственный капитал	П1300				%				%
IV. Долгосрочные обязательства	1410	Заемные банковские средства (долгосрочные кредиты)	П1410
		Прочие долгосрочные пассивы
	1400	Итого долгосрочные пассивы	П1400				%				%
V. Краткосрочные обязательства	1510	Краткосрочные банковские займы	П1510
	1520	Кредиторская задолженность	П1520
	1530 1540 1550	Прочие краткосрочные пассивы
	1500	Итого краткосрочные пассивы	П1500				%				%
Всего пассивов (валюта баланса) 9				П1700				100%				100%

Таблица 6.

Стоимостные показатели, характеризующие имущество и финансовые ресурсы предприятия

Баланс	Балансовые показатели	Обозначения и формулы	………….. база, млн. руб.	………….. факт			Индекс роста
				состав, млн. руб.	структура, проценты
1	2	3	4	5	6	7 = (5 : 4)
Имущество	Имущество производ-ственного назначения	ИПН = (А1150 + А1211)
	«Неденежные» оборотные средства
	Собственные оборотные средства	СОС = (А1200 – П1500)
Финансовые ресурсы	Перманентный капитал	(П1300 + П1400)
	Банковские кредиты и займы	(П1410 + П1510)
	Реальные инвестиции в основной капитал	(П1370 + П1410)
	Совокупные вложения в имущество предприятия	СОВ = (П1370 + П1410+ П1510)
	Чистый оборотный капитал	ЧОК = [(П1300 + П1400) – А1100]
	Чистый коммерческий кредит	ЧКК = (П1520 – А1230)
Валюта баланса		А1600 = П1700			100%

10

Таблица 7.

Специфика формирования активов предприятия (…….. факт)

Наименование (имущество)	Код строки	Статика показателей			Динамика, %
		Состав, млн.руб.	Структура, проценты	Темпы прироста (±)
	А
	А
	А
Итого активы	А1600		100%

Примечание: Таблица 7 включает три самых крупных актива предприятия, расположенных по мере убывания их балансовой стоимости.

Таблица 8.

Специфика формирования пассивов предприятия (…….. факт)

Наименование (финансовые ресурсы)	Код строки	Статика показателей			Динамика, %
		Состав, млн.руб.	Структура, проценты	Темпы прироста (±)
	П
	П
	П
Итого пассивы	П1700		100%

Примечание: Таблица 8 включает три самых крупных пассива предприятия, расположенных по мере убывания их балансовой стоимости.

Таблица 9.

Структурно-динамический анализ активов и пассивов.

№ п/п	Наименование	Идентифика-торы		…………..факт					Приоритеты
				структура, проценты		индекс роста		статика		динамика
1	2	3		4		5		6		7
I	Внеоборотные активы	А1100
	Перманентный капитал	(П1300 + П1400)
II	Основные средства	А1150
	Реальные инвестиции в основной капитал	(П1370 + П1410)
III	Оборотные средства	А1200
	Краткосрочные пассивы	П1500
IV	Производственное имущество	ИПН
	Совокупные вложения в активы	СОВ
V	Дебиторская задолженность	(А1220 + А1230)
	Кредиторская задолженность	П1520
VI	Запасы	А1210
	Чистый коммерческий кредит	ЧКК +
	Чистый оборотный капитал	ЧОК +
VII	«Неденежные оборотные средства»	(А1200 – А1250)
	Кредиторская задолженность	П1520
	Банковские займы	П1510
Всего: валюта баланса			А1600; П1700		100%

Примечание: Приоритетом в статике признается крупный ординарный актив и/или пассив, индекс роста которого в динамике опережает индекс роста валюты баланса.

Таблица 10.

Матричный баланс предприятия ………………………………………………………………

ПАССИВ АКТИВ

(III + IV). Перманентный капитал

V. Краткосрочные пассивы

Баланс по активам млн.руб.

Устав. капитал

Пере-оценка

Добавоч. капитал

Резервный капитал

Нераспр. прибыль

Долгоср. пассивы

Краткоср. займы

Кредит. задолжен.

Прочие кратк.

П1310

П1340

П1350

П1360

П1370

П1400

П1510

П1520

I. Внеоборотные активы

Основные средства

А1150

___

Доходные вложения

А1160

___

Финансовые вложения

А1170

___

Итого по разделу I

А1100

___

II. Оборотные активы

Запасы

А1210

Дебиторская задолженность

(А1220 +А1230)

___

Финансовые вложения

А1240

___

Денежные средства

А1250

___

Прочие оборотные активы

А1260

___

Итого по разделу II

А1200

Баланс по пассивам, млн.руб.

13

Таблица 11.

Финансовые показатели	Код стр.	Стоимостные финансовые показатели, млн. руб.
		a	b	c	d	f
Выручка от продаж	2110	1122,3	1158,9	1188,8	1232,4	1282,9
Себестоимость продаж	2120	902,6	940,5	978,4	1009,6	1056,3
Валовая прибыль	2100	219,7	218,4	210,4	222,8	226,6
Полная себестоимость		967,4	1009,4	1048,5	1093,0	1146,7
Прибыль от продаж	2200	154,9	149,5	140,3	139,4	136,2
Прибыль до налогообложения	2300	123,6	116,3	112,4	111,8	105,2
Налог на прибыль и отложенные платежи		40,5	39,8	42,8	48,9	45,9
Чистая прибыль	2460	83,1	76,5	69,6	62,9	59,3
Нераспределенная (капитализированная) прибыль

Стоимостные показатели, характеризующие доходы, расходы и прибыль предприятия

14

Таблица 12.

Экономические и финансовые результаты предприятия

(аналитические извлечения из формы №2).

млн.руб.

Финансовые показатели	Код. стр.		Обозна-чения		_ _ _ _ _ база		_ _ _ _ _ факт	Индекс роста
1	2		3		4		5	6
ВЫРУЧКА от продажи товаров (годовой доход предприятия)	2110
СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДАЖ (производственная себестоимость)	2120
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	2100
ПОЛНАЯ (КОММЕРЧЕСКАЯ) СЕБЕСТОИМОСТЬ (2110-2200)
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ (операционная прибыль)	2200
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ (балансовая прибыль)	2300
ТЕКУЩИЙ НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ И отложенные налоговые платежи			___
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ отчетного года	2460
СПРАВОЧНО:
Среднемесячная выручка		QЦМЕСЯЦ
Коэффициент капитализации чистой прибыли	%	___
Годовые реинвестиции			QПРЕИН.
Годовая амортизация (……….)			Амор.
Потенциал самофинансирования (QПЧСТ + Амор)	ПС		ПС
Банковский процент			d
Финансовые издержки (проценты к уплате)			___

16