- •Индивидуальное учебное задание по курсу «Финансовый менеджмент» оценка, анализ и диагностика финансового состояния организации (предприятия)
- •Раздел I. Балансовые и финансовые стоимостные показатели предприятия ……………….….....5
- •Раздел II. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности предприятия
- •Раздел III. Оценка имущественного состояния
- •Раздел IV. Оценка, анализ и диагностика финансовой (рыночной) устойчивости предприятия
- •Раздел V. Финансово-экономическая эффективность предприятия.
- •Раздел VI. Комплексная оценка состояния деловых финансов
- •Раздел VII. Управление финансовыми результатами предприятия (методика «Издержки-Оборот-Прибыль»)
- •44 Методика подготовки пояснительной записки.
- •Раздел I. Состояние активов и пассивов (ф. № 1); оценка экономических и финансовых результатов (ф. № 2).
- •Раздел II. Позитивные тенденции, улучшающие финансовое состояние предприятия (Что такое хорошо!).
- •Раздел III. Негативные тенденции, ухудшающие финансовое состояние предприятия (Что такое плохо?).
- •Раздел VIII. Алгоритм для выбора темы курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент»
- •Тематика курсовых работ (направление «Экономика»)
- •Тематика курсовых работ (направление «Менеджмент»)
- •Рекомендации
- •Глоссарий
- •Литература
Раздел V. Финансово-экономическая эффективность предприятия.
Таблица 26.
Оборачиваемость капитала и деловая активность предприятия
Наименование |
Расчетные формулы |
Статика (оборот/год) |
Динамика | ||
…….. база |
…….. факт |
±Δ |
Индекс роста | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Деловая активность предприятия |
|
|
|
| |
Коэф. оборачиваемости собственного капитала |
|
|
|
| |
Коэф. оборачиваемости привлеченных финансовых источников |
|
|
|
| |
Коэф. оборачиваемости реальных инвестиций |
|
|
|
|
Таблица 27.
Производительность активов предприятия
Наименование балансовых коэффициентов |
Расчетные формулы |
Статика |
Динамика | |||
…….. база |
…….. факт |
±Δ |
Индекс роста | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
Производительность имущества предприятия |
|
|
|
| ||
Производительность основного капитала (фондоотдача) |
|
|
|
| ||
Производительность оборотного капитала |
|
|
|
| ||
Производительность имущества производственного назначения |
|
|
|
|
Таблица 28.
Рентабельность текущей (операционной) деятельности предприятия
Наименование финансовых коэффициентов |
Расчетные формулы |
Абсолютные значения |
Индекс роста | |||
……… база |
……… факт | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
Удельные затраты |
Затраты на один рубль выручки от реализации |
|
|
| ||
Расходоемкость производственной деятельности |
|
|
| |||
Расходная рентабельность |
Рентабельность производства |
|
|
| ||
% |
% | |||||
Рентабельность реализованной продукции |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Чистая рентабельность совокупных расходов |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Доходная рентабельность |
Валовая рентабельность (валовая маржа) |
|
|
| ||
% |
% | |||||
Рентабельность оборота (операционная рентабельность) |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Бухгалтерская рентабельность |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Норма прибыли (коммерческая маржа) |
|
|
| |||
% |
% |
Таблица 29.
Рентабельность использования активов и капитала
Наименование финансовых коэффициентов |
Расчетные формулы, млн. руб. |
Абсолютные значения |
Индекс роста | |||
……… база |
……… факт | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
Рентабельность имущества |
Рентабельность использования активов |
|
|
| ||
% |
% | |||||
Рентабельность производственного имущества |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Фондорентабельность основных средств |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Рентабельность использования финансовых ресурсов |
Экономическая рентабельность предприятия |
|
|
| ||
% |
% | |||||
Финансовая рентабельность предприятия |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Рентабельность уставного капитала |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Рентабельность инвестиций |
|
|
| |||
% |
% | |||||
Рентабельность привлеченных средств |
|
|
| |||
% |
% |
|
*Чистая прибыль плюс проценты к уплате (приток денежных средств)
Таблица 30.
Оценка и диагностика коммерческой эффективности предприятия
Наименование |
Расчетные формулы |
Абсолютные значения |
Индекс роста | ||
…….. база |
…….. факт | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
Расходоемкость операционной деятельности |
|
|
| ||
Уровень самоокупаемости |
|
|
| ||
Коэффициент устойчивости экономического роста |
|
|
| ||
Коэффициент чистой выручки |
|
|
| ||
Коэффициент кумулятивной прибыли |
|
|
| ||
Мультипликатор чистой прибыли |
|
|
| ||
Коэффициент способности к самофинансированию |
|
|
| ||
Доля операционной прибыли, уплаченной коммерческим банкам |
|
|
| ||
Коэффициент прироста чистого оборотного капитала |
|
|
| ||
Коэф. эффективности управления финансовыми ресурсами |
|
|
| ||
% |
% |
Таблица 31.
Алгоритм определения «эффекта финансового рычага»
№ п/п |
Наименование |
Обозначения, формулы |
Единицы измерения |
……… факт | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
I. |
1.1 |
Налоговый мультипликатор |
- |
| |
1.2 |
Собственный капитал |
(П1300) |
млн. руб. |
| |
1.3 |
Заемный капитал (банковские кредиты и займы) |
(П1410 + П1510) |
млн. руб. |
| |
1.4 |
Банковское плечо финансового рычага |
- |
| ||
1.5 |
Цена заемного капитала (банковская процентная ставка) |
d |
проценты |
| |
1.6 |
Экономическая рентабельность предприятия |
проценты |
| ||
1.7 |
Дифференциал финансового рычага предприятия |
проценты |
| ||
II. |
2.1 |
«Эффект финансового рычага» |
проценты |
| |
2.2 |
«Эффект финансового рычага» |
млн. руб. |
|
Таблица 32.
Измерение и оценка «эффекта финансового рычага»
«Эффект финансового рычага» (………. факт) | ||||
2.1. |
2.2. | |||
|
|