Комплексная оценка финансового состояния предприятия и эффективности его работы ( 2013 факт)

Индикаторы		Формулы	Расчеты (статика, динамика)
1		2	3
Формулы Дюпона	для экономической рентабельности ( 2013 год)		(-2,2%)*0,701*1,36 = (-2,1%)
	для финансовой рентабельности ( 2013 год)		(-3,2%)*0,701*1,6 = (-3,6%)

Продолжение таблицы 37

Индикаторы		Формулы	Расчет (статика, динамика)			Оценочные суждения
						позитив		негатив
1		2	3			4		5
«Эффект финансового рычага» ( 2013год)			проценты	млн.руб.			+
			(-5,0%)	(-99,5млн.руб)
Упущенная выгода	по операционной прибыли [млн.руб.]		(-9,9%)*2251,3млн.руб.= = (-222,9)млн.руб.					+
	по чистой прибыли [млн.руб.]		(-6,9%)*3210,2млн.руб. = = (-221,5)млн.руб.					+
Тип финансовой устойчивости			Таблица 33			+
Уровень кредитоспособности предприятия-заемщика		Класс заемщика третий	Таблица 30					+
Уровень финансового равновесия предприятия		пять позиций из семи (не менее пяти)	Таблица 34			+
Оценка состояния деловых финансов предприятия		2,615	Таблица 35					+
Качество годового баланса предприятия		пять позиций из восьми	Таблица 36					+

Комплексная оценка финансового состояния ОАО «Копейского машиностроительного завода» дает основание утверждать, что в 2013 году преобладают отрицательные оценки ( пять из восьми), причем большинство из них связаны с факторами определяющими предбанкротное состояние ОАО «Копейского машиностроительного завода» сопровождаемое отрицательными рентабельностями (рентабельность инвестиционной деятельности, а так же использование капитала).

Заключение

Финансовый анализ ОАО «Копейского машиностроительного завода» (2012 год, 2013 год) позволяет оценить доминирующие тенденции ретроспективного типа, определяющие уровень финансового состояния предприятия с учетом его платежеспособности, устойчивости и эффективности.

Финансовый анализ позволяет выявить преобладание негативных факторов, связанных в основном с эффективностью работы ОАО «Копейского машиностроительного завода», тогда как позитивные факторы имеют отношение к платежеспособности и устойчивости.

К позитивны факторам можно отнести:

1. Рост капитала (активов) составил в 2013 году 3210,2 млн.руб. (1,070).

2. В структуре финансовых ресурсов преобладает перманентный капитал (2400,9 млн.руб), на долю которого приходится 74,8%. Перманентный капитал (2400,9 млн.руб.) превышает внеоборотные активы (2186,9 млн.руб.), что позволяет в 2013 году генерировать чистый оборотный капитал (304 млн.руб).

3. Предприятие располагает собственными оборотными средствами (304 млн.руб.), позволяющими покрыть более 30% текущих активов, при нормативе 10%.

4. Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость, потому что за счет собственного оборотного капитала и краткосрочных банковских заимствований (598,4 млн.руб.) предприятие перекрывает запасы (562,2 млн.руб.).

5. В 2013 году предприятие поддерживает достаточный уровень финансового равновесия, поскольку большинство финансовых коэффициентов, связанных с определением его уровня превышают нормативные значения

(таблица 34).

К отрицательным тенденциям относятся:

1. В 2013 году предприятие генерирует убытки про трем основным оценочным показателям прибыли, в том числе:

- операционный убыток составил 49,8 млн.руб.

- доналоговый убыток составил 103,9 млн.руб.

- чистый убыток составил71,3 млн.руб.

2. Рентабельность хозяйствования демонстрирует в 2013 году понижательную тенденцию по сравнению с предыдущим 2012 годом, причем рентабельность оборота составила (-2,2%), а норма прибыли (-3.2%).

3. Поскольку рост капитала сопровождается формированием чистых убытков ОАО «Копейский машиностроительный завод» в 2013 году имеет отрицательную рентабельность использования финансовых ресурсов, в том числе экономическая рентабельность составила (-2,1%) и финансовая рентабельность (-3,6%).

4. ОАО «Копейский машиностроительный завод» генерирует отрицательный эффект финансового рычага, что связано с убыточным хозяйствованием, позволяющим диагностировать его низкую инвестиционную привлекательность. По вине отрицательного эффекта финансового рычага ОАО «Копейский машиностроительный завод» потерял в 2013 году 99,5 млн.руб., чистой прибыли, что в 1,4 раза больше чистого убытка.

5. Нерентабельное хозяйствование сопровождалось в 2013 году потерей операционной прибыли 222,9 млн.руб., (причина - операционная убыточность) и чистым убытком 221,5 млн.руб. (причина – отрицательная норма прибыли).