ЭСЗ-3(ФК) / Subj / 1223-Корпоративные финансы

Таблица 16

Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Алгоритм расчета

Абсолютное значения

Наименование

числитель, тыс. руб.

знаменатель, тыс. руб.

финансовых коэффициентов

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

факт

оценка

прогноз

факт

оценка

прогноз

факт

оценка

прогноз

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Доля оборотных средств

Оборотные активы

Активы (имущество)

в активах предприятия

А290

А300

Уровень чистого

Чистый оборотный капитал

Имущество (активы) А300

оборотного капитала

(А290-П690)

Коэффициент

устой-

Собственные оборотные

Текущие активы предприятия

чивости

структуры

средства

оборотных активов

[(П490+П590)-А190]

А290

Коэффициент

обеспе-

Собственные оборотные

Запасы товарно-

ченности запасов собст-

средства

материальных ценностей

венными оборотными

(А290-П690)

А210

средствами

Таблица 17

Источники формирования запасов и затрат

					Абсолютные балансовые показатели, тыс. руб.
№№	Наименование	Обозначе-	Состав
п/п		ние	(формула)
					-----	-----	-----
					факт	оценка	прогноз
0	1	2	3		4	5	6
I	ОБЩАЯ ВЕЛИЧИНА ЗАПАСОВ
		ЗАП	(А210+А220)
II	ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ
	ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ
2.1	Собственные источники
		СИ	(П490-А190)
2.2	Собственные оборотные
	средства	СОС	(П490+П590) –	А190
2.3	Нормальные источники
	финансирования запасов	НИС	(П490+П590+П610)-А190

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

							Таблица 18
					Абсолютные значения,
Наименование	Расчетные формулы для опреде-					тыс. руб.
	ления излишка (+), недостатка (-)
(обозначения)
	финансовых источников			-----		-----			-----
					факт	оценка			прогноз
1		2		3		4			5
Собственные	±∆Ф1 = СИ - ЗАП
источники
(СИ)
Собственные	±∆Ф2 =	СОС - ЗАП
оборотные средства
(СОС)
Нормальные источники
финансирования	±∆Ф3 = НИС - ЗАП
запасов
(НИС)
Оценка финансовой устойчивости предприятия
							Таблица 19
			Характер финансовой устойчивости:
Типы финансовой ситуации			-----		-----			-----
			факт		оценка			прогноз
1			2		3			4
Абсолютная финансовая устойчивость
Нормальная финансовая устойчивость
Неустойчивое финансовое состояние
Кризисное финансовое состояние

Таблица 20

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия

		факт	оценка	прогноз
Период		_ _ _ _ _	_ _ _ _ _	_ _ _ _ _
1		2	3	4
Собственные
оборотные средства (±)
СОС = [(П490 + П590 ) − А190 ]
Текущие
финансовые потребности (±)
ТФП = [(А290 − А260 ) − П620 ]
Денежные средства (±)
ДС = (СОС –	ТФП)

Потребность Ресурс

В тыс. руб.

В процентах

__________________ прогноз Рис. 2 Финансовое коромысло

Таблица 21

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Алгоритм расчета

Значение

Наименование

числитель

знаменатель

финансовых коэффициентов

Нормальн

ое

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

значение

факт

оценка

прогноз

факт

оценка

прогноз

факт

оценка

прогноз

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Коэффициент

автоно-

Капитал и резервы

Финансовый капитал

мии

(коэффициент

П490

П700

К1≥0,5

финансирования)

Коэффициент финан-

Денежный капитал

Собственный капитал

совой зависимости

П700

П490

(финансовый рычаг)

К2≤2,0

Коэффициент

Собственный капитал

Заёмный капитал

финансовой

П490

(П590+П690)

К3≥1,0

устойчивости

Уровень

перманентного

Перманентный капитал

Валюта баланса

капитала

(П490+П590)

П700

Таблица 22

Факторный анализ платёжеспособности и рыночной устойчивости

Наименование	_______ год	_______ год	изменение
1	3	4	5
Краткосрочные
обязательства
Коэффициент абсолют-
ной ликвидности
Наличные средства и
денежные эквиваленты
Метод цепных	Условное	Изменение за	Изменение за
подстановок	значение	счёт фактора a	счёт фактора b
Метод абсолютных
разниц
Краткосрочные пассивы
предприятия
Коэффициент текущей
ликвидности
Текущие оборотные
активы
Метод цепных	Условное	Изменение за	Изменение за
подстановок	значение	счёт фактора a	счёт фактора b
Метод абсолютных
разниц
Финансовый капитал
Коэффициент автономии
Капитал и резервы
Метод цепных	Условное	Изменение за	Изменение за
подстановок	значение	счёт фактора a	счёт фактора b
Метод абсолютных
разниц

	Раздел IV. Определение длительности финансового цикла
								Таблица 23
	Информация для определения циклов движения денежных средств
	_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Факт					_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Прогноз
Наименование	Алгоритм, млн.руб.		оборот		365дней	Алгоритм, млн.руб.		оборот		365дней
	числитель	знаменатель	год		КФ	числитель	знаменатель	год		КПР
Коэффициент	Себестоимость	Запасы	К1Ф		ПО1Ф	Себестоимость	Запасы	К1ПР		ПО1ПР
оборачиваемости	выпуска (ФР020)	(А210+А220)				выпуска
запасов
Коэффициент	Выручка от	Дебиторская			ПО2Ф	Выручка	Дебиторская			ПО2ПР
оборачиваемости		задолженность	К	Ф				К	ПР
дебиторских	продаж (ФР010)	(А230+А240)		2		от продаж	задолженность		2
задолженностей
(«дни дебиторов»)
Коэффициент	Выручка	Кредиторская			ПО3Ф	Выручка	Кредиторская			ПО3ПР
оборачиваемости		задолженность	К	Ф				К	ПР
кредиторских	от продаж	(П620)		3		от продаж	задолженность		3
задолженностей
(«дни кредиторов»)
Операционный
цикл (ПО1+ПО2)
Финансовый цикл
(ПО1+ПО2-ПО3)

Операционный цикл = _ _ _ _ дней

(факт . . . . . . . . .)

Длительность производственного		Длительность коммерческого
цикла (_ _ _ _ дней)		цикла (_ _ _ _ дней)
Финансовый цикл	Срок использования кредиторской
(_ _ _ _ _ _ _ _ _ дней)	задолженности (_ _ _ _ _ _ _ _ _ дней)

Операционный цикл = _ _ _ _ дней

( . . . . . . . . . . . .прогноз)

Длительность производственного	«Дни дебиторов»
цикла (_ _ _ _ дней)	(_ _ _ _ дней)

Финансовый цикл

(_ _ _ _ _ _ _ _ _ дней)

«Дни кредиторов»

(_ _ _ _ _ _ _ _ _ дней)

Рис. 3. Циклы движения денежных средств (сравнительное оценивание)

				Таблица 24
Примечание	_ _ _ _ _	_ _ _ _ _	(±)	Темп
				роста,
	факт	прогноз		%
Производственный цикл
Коммерческий цикл
Операционный цикл
«Дни кредитора»
Финансовый цикл
предприятия

Раздел V. Оценка эффективности деятельности предприятия

										Таблица 25
	Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)
					Алгоритм расчета				Финансовые
Наименование		Обозначение	числитель, тыс.руб.			знаменатель, тыс.руб.			коэффициенты
			_ _ _		_ _ _	_ _ _		_ _ _	_ _ _		_ _ _
			факт		прогноз	факт		прогноз	факт		прогноз
1		2	3		4	5		6	7		8
Коэффициент			Чистые доходы от			Среднегодовая стоимость
оборачиваемости капитала		К ДАК	реализации продукции			капитала (активов)
(деловая активность				(ФР010)		(П700 =А300)
предприятия)
	=
К	ДАК
Коэффициент			Выручка (нетто) от			Среднегодовая стоимость
оборачиваемости		ФО	продажи товаров			основного имущества
основного капитала				(ФР010)			(А120)
(фондоотдача)
Коэффициент			Объем реализации товаров			Среднегодовая стоимость
оборачиваемости			(работ, услуг) (ФР010)			оборотных активов (А290)
оборотного капитала
Коэффициент			Выручка от продаж			Перманентный капитал
оборачиваемости				(ФР010)		предприятия (П490+П590)
перманентного капитала

Таблица 26

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Алгоритм расчета

Финансовые

коэффициенты

Наименование

Обозначение

числитель, тыс.руб.

знаменатель, тыс.руб.

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

_ _ _

факт

прогноз

факт

прогноз

факт

прогноз

1

2

3

4

5

6

7

8

Рентабельность

Валовая прибыль

Себестоимость

RC

основной деятельности

(ФР029)

продукции (ФР020)

(рентабельность

%

%

издержек)

Рентабельность

Прибыль от продаж

Выручка от реализации

RЦ

оборота (продаж)

(ФР050)

продукции (ФР010)

R Ц

=

%

%

Норма прибыли

НПР

Чистая прибыль

Чистая выручка

(коммерческая маржа)

(ФР190)

от продаж (ФР010)

%

%

Уровень

Выручка

Себестоимость

самоокупаемости

от продаж

проданных товаров

предприятия

(ФР010)

(ФР020)