- •Деньги, кредит, банки
- •Учебное пособие
- •(В схемах)
- •Содержание
- •Происхождение, сущность и функции денег
- •Функции денег
- •1. Мера стоимости. (Идеальные деньги) Деньги используются для измерения стоимостей различных товаров и услуг.
- •Закон, определяющий количество денег в обращении
- •Денежные агрегаты в рф
- •Формула обмена (Дж. М.Кейнс)
- •Монетаристский вариант количественной теории
- •Виды расчётных документов:
- •Движение переводного векселя
- •I. Аккумуляция II. Использование
- •Номинальная – текущая рыночная ставка ссудного %
- •Реальная – номинальная ставка, уменьшенная на уровень инфляции
- •Позитивная –
- •Пример расчетов по открытому счету:
- •Классификация видов лизинга
- •Структура системы полевых учреждений
- •Факторы, влияющие на валютный курс:
- •Методы регулирования валютного курса
- •Режим валютных курсов:
- •Валютный рынок:
- •Функции валютного рынка:
- •9 Января 1992 г. Было учреждено самостоятельное акционерное общество закрытого типа – ммвб с уставным капиталом 249 млн. Руб.
- •Организация международных расчетов
- •1. По возможности изменения или аннулирования:
- •Инкассовая форма расчетов
- •Банковский перевод
- •Отражение операций в платежном балансе
- •Платежный баланс
- •Международные кредитные отношения
- •Функции международного кредита
- •Формы международного кредита
- •Покупательские авансы (метод последовательных платежей)
- •Банковский кредит
- •Акцептный кредит
- •Межгосударственный кредит – когда участниками кредитных отношений выступают государства.
- •Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита
- •Срок международного кредита
- •Организация регулирования международных кредитных отношений
- •Операций с участием банка государства
- •Мировые валютные, кредитные и финансовые рынки Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры
- •Мировой валютный рынок
- •Структура мирового рынка ссудных капиталов
- •Мировой рынок золота
- •Добыча золота в 10 ведущих золотодобывающих странах
- •Международные и региональные финансовые и валютно-кредитные организации
- •Международные валютно-финансовые институты
- •Региональные банки развития
Операций с участием банка государства
Экспортно-импортный банк выполняет следующие операции:
1. Долгосрочное кредитование иностранных правительств и фирм (т.е. импортеров) сроком на 5-10 и более лет, в основном для закупки оборудования в США. При этом кредит предоставляется не на всю сумму закупки товара. Типичный образец сделки включает: наличный платеж (не путать с платежом наличными, в мировой практике международные платежи совершаются в основном безналичным порядком) – 15 % контрактной цены, кредиты ЭИБ – 42,5%, частные кредиты, гарантированные ЭИБ, – 42,5 %.
2. Кредитование американских экспортеров, как правило, путем учета векселей американских экспортеров сырья.
3. Гарантирование и страхование кредитов американских экспортеров иностранным покупателям.
Формы межгосударственного регулирования междуна-родного кредита:
– координация условий экспортных кредитов и гарантий;
– регламентация деятельности международных валютно-кредитных организаций;
- согласование размера помощи развивающимся странам.
Мировые валютные, кредитные и финансовые рынки Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры
Стержнем мировых финансовых потоков являются материальные процессы воспроизводства. На объем и направление этих потоков влияет ряд факторов:
1. Состояние экономики. Так, экономический спад в промышленно развитых странах в конце 80-х – начале 90-х годов вызвал снижение темпа роста объема мировой торговли вдвое (с 7% в 1989 г. до 3,5% в 1991 г.); перелом тенденции наметился в 1992 г.
2. Взаимная либерализация торговли стран. К 1998 г. средневзвешенная ставка таможенных тарифов снизилась до 3% против 50-60% в 1947 г.
3. Асинхронизация хозяйственного развития ведущих стран в отличие от синхронизации циклов 80-х годов. Так, в 1991 г. спад в США сочетался с высокой экономической конъюнктурой в Германии, Японии; в 1992 г. оживление в США – с экономическим кризисом в Западной Европе, Японии.
Структурная перестройка в экономике под влиянием разных причин: в США – в связи с сокращением военных расходов и производства; в Германии – по мере интеграции с экономикой бывшей ГДР; в Японии - под давлением новых условий международной конкуренции; в странах ЕС – в результате формирования единого рынка; в России, других странах СНГ и Восточной Европы - из-за перехода к рыночной экономике.
Масштабный перенос за рубеж низкотехнологических производств, например из США – в Мексику, из Японии – в страны Юго-Восточной Азии, из Западной Европы - в Восточную Европу.
Межстрановый разрыв темпа инфляции и уровня процентных ставок.
Рост масштабов несбалансированности международных расчетов.
Объем вывоза капитала обгоняет торговлю товарами и услугами.
Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам:
валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров (включая особый товар – золото) и услуг;
зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;
операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами;
валютные операции;
перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.
Специфической сферой рыночных отношений, где объектом сделки служит денежный капитал, являются мировые валютные, кредитные, финансовые рынки. Они сформировались на основе развития международных экономических отношений.
С функциональной точки зрения – это система рыночных отношений, обеспечивающая аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и рентабельности воспроизводства.
С институциональной точки зрения – это совокупность банков, специализированных финансово-кредитных учреждений, фондовых бирж, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков.
Объективная основа развития мировых валютных, кредитных, финансовых рынков – закономерности кругооборота функционирующего капитала. На одних участках высвобождаются временно свободные капиталы, на других – постоянно возникает спрос на них. Бездействие капитала противоречит природе и законам рыночной экономики. Мировые валютные, кредитные и финансовые рынки разрешают это противоречие на уровне всемирного хозяйства.
Предпосылки формирования мировых рынков валют, кредитов, ценных бумаг коренятся в концентрации капитала в производстве и банковском деле, интернационализации хозяйственных связей, развитии межбанковских телекоммуникаций на базе внедрения ЭВМ.
Мировые валютно-кредитные и финансовые рынки возникли на базе соответствующих национальных рынков, тесно взаимодействуют с ними, но имеют ряд специфических отличий:
огромные масштабы. Финансовые потоки только между странами «семерки» составили в начале 90-х годов 420 млрд. долл. в день, что в 34 раза превышает платежи по мировой торговле;
отсутствие географических границ;
круглосуточное проведение операций;
использование валют ведущих стран, отчасти СДР;
участниками являются в основном первоклассные банки, корпорации, финансово-кредитные институты с высоким рейтингом;
диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок в условиях революции финансовых услуг;
специфические (международные) процентные ставки;
стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования новейших ЭВМ.
Участие национальных валютных, кредитных, финансовых рынков в операциях мирового рынка определяется рядом факторов:
соответствующим местом страны в мировой системе хозяйства и ее валютно-экономическим положением;
наличием развитой кредитной системы и хорошо организованной фондовой биржи;
умеренностью налогообложения и льготностью валютного законодательства, разрешающего доступ иностранным заемщикам на национальный рынок и иностранных ценных бумаг к биржевой котировке;
удобным географическим положением;
относительной стабильностью политического режима и др.
Указанные факторы ограничивают круг национальных рынков, которые выполняют международные операции. В результате конкуренции сложились мировые финансовые центры – Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур и др.
Мировые финансовые центры – центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Исторически они возникли на базе национальных рынков, а затем – на основе мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, рынков золота.
В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено около 1000 филиалов и отделений иностранных банков.
Таким образом, сложился международный рыночный механизм, субъектами которого являются:
На национальном уровне: корпорации, банки и специализированные кредитно-финансовые институты (в том числе страховые компании), фондовые и товарные биржи и государство.
На международном уровне: международные корпорации, ТНК, международные банки, ТНБ, международные специализированные кредитно-финансовые институты, крупнейшие фондовые и товарные биржи, международные валютно-кредитные и финансовые организации.
В составе мировых валютных, кредитных и финансовых рынков выделяют:
Мировой валютный рынок (в том числе рынок евровалют).
Мировой рынок ссудных капиталов.
Мировой финансовый рынок.
Мировой страховой рынок.
Мировой рынок золота.