2.3. «Логистическая оценка эффективности работы предприятий»

2.3.1.Проведение анализа изменения финансовых

Результатов деятельности предприятия

Вся логистическая система с учётом всех переменных, ситуаций и сценариев может быть увязана с использованием критерия прибыли, которая определяется разностью между доходной и затратной частями.

В расчётах представляет интерес связь предельных издержек со средними общими и переменными издержками. Зная издержки, можно определить оптимальный объем материалопотока при минимальных издержках. Зная доходную и затратную части можно провести оценку эффективности работы предприятия и логистической системы, действующей на нём. При этом могут быть использованы два принципа оценки - сопоставления валовых дохода, а также издержек и предельного дохода и издержек.

Рассмотрим пример выполнения логистической оценки показателей работы предприятия

Известно, что выручка логистического предприятия от реализации продукции составила М = 6 млн ден. ед., С_пер = 3,84 млн ден. ед. (переменные расходы), С_пост = 1,752 млн ден. ед. (постоянные расходы). Максимальный объем производства может составить Q = 12 000 у. е. Цена единицы продукции Р(тариф) = 500 ден. ед. Прямые издержки на условную единицу равны С_пер1= 320 ден. ед.

Определим следующие характеристики:

1. Уровень безубыточности в стоимостном выражении, усл. ден. ед.

2. Объем производства в натуральном выражении, у. е.

3. Прибыль от реализации для этих условий.

Оценим изменение прибыль при других исходных данных:

4. Прибыль при увеличении объема производства на 5%?

5. Прибыль при увеличении на 5% постоянных расходов?

6. Объем производства Q₀, для получения прибыли 200 000 у. е.?

7. Цена Р, при объеме производства 12 000 у.е. и получении прибыли равной 200 000 у. е.?

Решение

1. Определим уровень безубыточности в стоимостном выражении.

А_мин = С_пост/(1 - С_пер/М) = 1 752 000/(1 - 3 840 000/6 000 000) = 4866,67 ден. ед.

2. Определим объем производства в натуральном выражении.

Q₀=A_мин /P = 4866,67/500 = 9734 ден. ед.

3.Для определения прибыли (убытков) П при любом конкретном значении объема производства Q будем использовать формулу :

П(Q) = (P-C^ед_пep1)Q - C_nocт . (12)

4. Прибыль при исходных данных:

П = (500 - 320) • 12 000 - 1 752 000 = 408 000 у. е.

5. Прибыль при увеличении объема производства на 5%

П = (Р - С^ед_пер1) Q^5% - С_пост = (500 - 320) • 12 000 • 0,05 - 1 752 000= = 516 000 у. е.

Так, при увеличении объема производства на 5% прибыль увеличится на 26,5% (516 000 - 408 000), или 108 000 у. ед.

6. Прибыль при увеличении постоянных расходов С_пост на 5% будет равна:

П = (Р-С^ед_пер1)Q^5% - С_пост = (500 - 320) • 12 000 - 1 752 000 0,05) =

= 320 400 ден. ед.

В этом случае прибыль сократится на 21,5%, или на -87 000 у. е. (320 400 - 408 000).

6. Объем производства Q для получения прибыли 200 000 у. е. составит:

Q = (П + С_пост)/(Р - С^ед_пер1) = (200 000 + 1 752 000)/(500 - 320) = 10 844 у. е.

7. Цена Р для обеспечения объема производства 12 000 у. е. и получения прибыли 200 000 у. ед. примет значение:

P = (П + C_nocт + C_nep1•Q)/Q = (200 000 + 1 752 000 + 320•12000)/12 000 = =482,6 ден. ед.

Изобразим графически точку безубыточности (рис. 1).

Выручка

Прибыль

Совокупные затраты

В₀=U₀4866.6 А_мин

.

Убытки

Q ₀= 9734 ед

Рис.1 Определение точки безубыточности предприятия:

А_мин— точка безубыточности; В₀ — оптимальная выручка;

U₀ — оптимальные издержки; Q₀ — оптимальное производство

Примечание. Уровень безубыточности в стоимостном выражении можно определить ис помощью выражения:

A_мин = C_nocт(1-k),

где к — коэффициент, который показывает, какая доля в объеме производства может быть использована для покрытия постоянных издержек и формирования прибыли. Его можно определить как: к=С_пер1/Р. Например: к = 320/500 = 0,64, тогда А_мин = 1 752 000/(1 - 0,64) = = 4866,6 тыс. у. е.

Для того чтобы можно было варьировать объемом производства и выручкой за порогом рентабельности (точки безубыточности), нужно исследовать запас финансовой прочности (ЗФП в стоимостном выражении).

ЗФП = М – А_мин.

Из условия и решения задачи М и A_min нам известны

ЗФП = 6 000 000 - 4 866 667 = 1 133 333 у. е.,

или в процентах ЗФП равно 18,8% ((6000 - 4866)/6000 • 100).

Расчеты показывают, что при выручке 6,0 млн у. е. объем производства может снизиться на 1,133 млн у. е., или 18,8%, прежде чем будет достигнута точка безубыточности.

Можно использовать и количественную оценку изменения прибыли от изменения выручки (дохода) на 1%. Этот показатель называется операционным рычагом (О_р):

О_р = (П + С_пост)/П.

Суть этого показателя в том, что он показывает, что любое изменение дохода влияет на прибыль. В нашем примере операционный рычаг равен:

О_р = (408 000 + 1 752 000)/408 000 = 5,29.

Полученный результат О_р означает, что если объем производства будет выше точки безубыточности на 1%, то прибыль увеличится на 5,29%, а если ниже на 1%, то уменьшится на эту величину. Если же выручка увеличится на 5%, то прибыль увеличится на 26,45%.

Проведём проверку наших расчётов. Прибыль в нашем примере составляет 408 000 у. е. При увеличении объема производства прибыль составит:

П = (500 - 320 ) • 1200 • (1 + 0,01) - 1 752 000 = 429 600 у. е.

Прибыль увеличилась на 216 00 усл. ден. ед. (429 600 - 408 000), т. е. на 5,29% ( или 21 600 100%/408 000).

Так посредством контроля величины постоянных затрат можно воздействовать на эффект операционного рычага.

Высокий уровень постоянных затрат при низком уровне переменных затрат на единицу продукции приводит к высокому уровню операционного рычага, что характеризуется большим углом между линиями дохода и суммарных затрат (рис. 2).

Рис. 2. Высокий и низкий уровень операционного рычага

Относительно низкий уровень постоянных затрат при высоком уровне переменных затрат на единицу продукции создает низкий уровень операционного рычага с малым углом между линиями дохода и суммарных затрат.

Степень риска осуществления бизнеса определяется силой воздействия операционного рычага. Чем больше сила воздействия , тем больше риск.

Рассмотренная графическая модель (рис.1,2) имеет и аналитическое решение в виде аналитических зависимостей, что удобно при оценке влияния изменения параметров модели на конечный результат.

Проведенные исследования позволяют просчитывать потенциальные последствия различных вариантов управленческих решений, которые направлены на совершенствование структуры производства и и введения инноваций в этот процесс.