3.3 Анализ движения денежных средств

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодно разместить.

Анализ движения денежных средств дает возможность оце­нить:

1. В каком объеме и из каких источников были получены по­ступившие денежные средства, каковы направления их исполь­зования.

2. Достаточно ли собственных средств организации для инве­стиционной деятельности.

3. В состоянии ли организация расплатиться по своим теку­щим обязательствам.

4. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания те­кущей деятельности.

5. Чем объясняются расхождения величины полученной при­были и наличия денежных средств.

Основной формой бухгалтерской отчетности отражающей движения денежных средств является «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), он должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, в разрезе текущей деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.

Существует два метода расчета потока денежных средств прямой и косвенный. При прямом методе расчет осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном на основе показателей баланса предприятия (Ф № 1) и отчета о прибылях и убытках (Ф № 2).

В результате при прямом методе предприятия получает ответы на вопросы относительных притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияния на прибыль изменений в актах и пассивах предприятия. Кроме того, основой расчета при прямом методе является выручка от внереализации продукции, а при косвенном – прибылью.

При прямом методе поток денежных средств определяется как разница между всеми потоками средств на предприятии по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода рассчитывается как их остаток на начало с учетом их потока за данный период.

Методика анализа движения денежных средств достаточно проста. Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

Таблица 8

Анализ движения денежных средств

ООО "Русь" за 2005 – 2006.г.

Показатели	2005		2006		Отклонение (+,-)
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
Остаток денежных средств на начало	-	-	-	-	-	-
Поступило всего, в т.ч.	546	100	419	100	-127	-
выручка от продажи в т.ч.	546	100	419	100	-127	-
торговля	546	100	260	62,05	-286	-62,05
аренда	-	-	159	37,95	-159	-37,95
Направленно денежных средств всего, в т.ч.:	546	100	419	100	-127	0
на оплату приобретенных товаров	485	88,83	273	65,16	-212	-23,67
на оплату труда	3	0,55	66	15,75	63	15,20
на социальные нужды	11	2,01	-	-	-11	-2,01
на выдачу подотчетных сумм	24	4,40	6	1,43	-18	-2,96
на расчеты с бюджетом	23	4,21	74	17,66	51	13,45
Остаток денежных средств на конец	-	-	-	-	-	-

Как видно из данных таблице 8, за исследуемый период в ООО "Русь" не было остатков денежных средств на начало и конец периода, что подтверждают данные бухгалтерского баланса.

За анализируемый период поступление денежных средств ООО "Русь" было только за счет выручки от продажи товаров, в 2005 году в нее входила и сдача в аренду складских помещений, ее для составила 37,95 %.

Основная доля направляемых денежных средств приходится на оплату приобретенных товаров, в 2005 году она составляла 88,83 %, в 2006 году она снизилась на 23,67 %.При этом значительно выросла доля денежных средств направляемых на оплату труда на 15,20 %, и на расчеты с бюджетом на 13,45 %. Следует отметить, что несмотря на то, что в 2005 году предприятие начало работу со второго квартала, поступление денежных средств превышает данный показатель 2006 года на 127 тысяч рублей. Отсутствие остатков денежных средств, как уже было сказано, говорит о хорошей организации денежного оборота и о нехватки наиболее ликвидного капитала.

При анализе эффективности использования денежных средств необходимо рассчитать их оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализи­руемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости анализируемого показателя.

Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборо­та в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде. На анализируемом предприятии ООО "Русь" остатки денежных средств на начало и конец периода равны нулю, и анализ оборачиваемости денежных средств проводить нецелесообразно.