- •Финансовое планирование деятельности предприятия
- •Аннотация
- •Оглавление
- •Раздел 1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии 8
- •Раздел 2. Анализ финансовых показателей дп санатория «победа» 19
- •Раздел 3. Финансовое планирование на дп санатории «победа» 49
- •Раздел 1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии
- •1.1. Понятие, содержание, назначение, состав и задачи финансового планирования
- •1.2. Виды финансового планирования и их характеристика
- •Выводы по первому разделу
- •Раздел 2. Анализ финансовых показателей дп санатория «победа»
- •2.1. Основные экономические показатели развития санаторно-курортного комплекса
- •2.2. Общая характеристика предприятия дп Санатория «победа»
- •2.3. Финансовый анализ деятельности предприятия дп Санатория «победа»
- •2.3.1. Использование материально-технической базы предприятия в анализируемом периоде
- •2.3.2. Анализ производственных затрат санатория
- •2.3.3. Анализ имущественного положения предприятия
- •2.3.4.Анализ имущественного положения предприятия
- •2.3.5. Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия
- •2.3.6. Анализ деловой активности предприятия
- •2.3.7.Анализ рентабельности предприятия
- •Выводы по второму разделу
- •Раздел 3. Финансовое планированиена дп санатории «победа»
- •3.1. Анализ финансового состояния дп санатория «победа»
- •3.2. Методологические основы составления финансового плана
- •Бюджет движения денежных средств (бддс).
- •3.3. Проблемы совершенствования финансового планирования на предприятиях
- •Список использованных источников:
- •Приложение 1
- •Приложение 2
- •Приложение 3
- •Приложение 4
- •Приложение 5
- •Приложение 6
2.3.4.Анализ имущественного положения предприятия
Для удобства анализа коэффициенты ликвидности ДП Санатория “Победа” за 2004–2006гг., рассчитанные в Приложениях А-В, представим в виде таблицы 2.4.
Таблица 2.4
Показатели ликвидности предприятия
№ |
Показатель |
Нормативное значение |
2004г. На начало |
2005г. на начало |
2006г. | |
на начало |
на конец | |||||
1 |
2 |
3 |
6 |
7 |
8 |
9 |
2.1. |
Коэффициент покрытия |
Больше 1 |
0,405 |
0,772 |
0,653 |
0,396 |
2.2. |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,6-0,8 |
0,308 |
0,666 |
0,446 |
0,289 |
2.3. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Больше 0 увеличение |
0,003 |
0,001 |
0,009 |
0,009 |
2.4 |
Чистый оборотный капитал, тыс. грн. |
Больше 0 увеличение |
-786,6 |
-265,1 |
-452,9 |
-1097,2 |
Источник: составлено автором по данным Приложений А-В
Для наглядности изобразим графически динамику коэффициента покрытия на рис. 2.5.
Коэффициент покрытия
Коэффициент покрытия должен быть больше 1. На рис. 2.5. видно, что показатель покрытия не соответствует нормативному значению. Значения данного коэффициента свидетельствуют о недостаточности ресурсов предприятия, которые могут быть использованы для погашения текущих обязательств.
Для удобства динамику показателей быстрой и абсолютной ликвидности представим графически на рис.2.6.
Коэффициент быстрой ликвидности должен быть в пределах от 0,6 до 0,8. На рисунке 2.6. видно, что в 2004 году и 2006 году у предприятия была низкая платежеспособность относительно оплаты текущих обязательств с условием своевременного проведения расчетов с дебиторами. В 2005 году коэффициент находится в пределах нормативного значения – 0,666.
Коэффициент абсолютной ликвидности в течение 2004-2005гг. имел очень низкие значения ( 2004г. – 0,003 и 2005г. - 0,001), что свидетельствует о незначительных возможностях предприятия при немедленном погашении своих краткосрочных обязательств. Однако этот показатель улучшается на начало 2006г. до 0,009, что является положительной тенденцией.
Чистый оборотный капитал за 2004-2006г.г. принимает переменно отрицательное значение и показывает, что предприятие не может расширять свою дальнейшую деятельность и оплачивать свои текущие обязательства.
В целом показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям и имеют отрицательную динамику. Это говорит о том, что предприятие не может своевременно оплачивать свои текущие обязательства.
2.3.5. Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия
По данным Приложений А-В для ДП Санатория “Победа” за 2004 – 2006 г.г. проводим анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия. Результаты оформим в виде таблицы 2.5.
Таблица 2.5
Коэффициенты платежеспособности предприятия
№ |
Показатель |
Нормативное значение |
2004г. на начало |
2005г. на начало |
2006г. | |
на начало |
на конец | |||||
1 |
2 |
3 |
6 |
7 |
8 |
9 |
3.1. |
Коэффициент платежеспособности |
Больше 0,5
|
0,867 |
0,887 |
0,879 |
0,841 |
3.2. |
Коэффициент Финансирования |
Меньше 1 Уменьшение |
0,153 |
0,127 |
0,137 |
0,189 |
3.3. |
Коэффициент обеспечения собственным и оборотными средствами |
Больше 0,1 |
-1,471 |
-0,295 |
-0,532 |
-1,523 |
3.4 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Больше 0 увеличение |
-0,081 |
-0,026 |
-0,045 |
-0,114 |
Источник: составлено автором по данным Приложений А-В
Графически тенденция изменения коэффициентов платежеспособности и финансирования представлена на рис. 2.7.
На рисунке 2.7. видно, что коэффициент платежеспособности в течение 2004-2006гг. находится в рамках нормативного значения (более 0,5). Это свидетельствует о значительном удельном весе собственного капитала в общей сумме источников финансирования.
Коэффициент финансирования (см. рис. 2.7.) увеличивается до конца 2006 года до 0,189, что связано с большими темпами увеличения заемного капитала предприятия по сравнению с собственным. В 2004 году предприятие увеличило долю собственного капитала в структуре источников финансирования, поэтому на начало 2005 года наблюдается уменьшение коэффициента финансирования до 0,127, предприятие становится более независимым от заемных источников финансирования.
Значение коэффициента обеспечения собственными оборотными средствами на начало 2004 года и на конец 2006 года самое критическое - показатель принимает отрицательное значение (начало 2004г.- -1,471 и на конец 2006г. - -1,523) (см. рис. 2.8.).
Источник: составлено автором по данным таблицы 2.5.
Это свидетельствует недостаточности обеспечения собственными оборотными средствами.
В 2004-2006г.г. наблюдается уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала (см. рис. 2.8.), это объясняется уменьшением чистого оборотного капитала и увеличением собственного капитала. Предприятие практически не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, что является отрицательной тенденцией.
В целом коэффициенты платежеспособности, финансирования, обеспечения собственными оборотными средствами не соответствуют своим нормативным значениям, что дает возможность сделать вывод, что предприятие, по мнению автора, можно назвать финансово не устойчивым и зависимым от внешних источников финансирования деятельности.